Gold vs Platin – Wesentliche Unterschiede für Investoren

Wenn Sie in Edelmetalle investieren, werden Sie zweifellos von der stets präsenten Anziehungskraft von Gold angezogen. Es gibt jedoch viele andere, die ebenfalls Ihr Interesse wecken können. Wenn Sie nach einer weiteren relativ seltenen Alternative zu Gold suchen, die zahlreiche praktische Anwendungen in der Wirtschaft hat und häufig in die gleiche Richtung handelt, könnte Platin eine ausgezeichnete Wahl sein.

Hier werfen wir einen genaueren Blick darauf, wie die beiden aus Investmentperspektive im Vergleich stehen, welche Faktoren sie attraktiv machen und welche Ähnlichkeiten sowie Unterschiede es aus Handelssicht gibt.

Gold vs Platin Preisgestaltung

Bei den Spotpreisen liegen beide Edelmetalle im Vergleich zu anderen wie Silber recht hoch. Derzeit werden beide über 1.000 $ gehandelt, wobei Gold tendenziell deutlich höher liegt als Platin. Das war jedoch nicht immer so.

Jahrelang wurde Platin tatsächlich zu deutlich höheren Preisen als Gold gehandelt. Im Jahr 2008 erreichte der Platinpreis einen Höchststand von über 2.000 $, obwohl der Goldpreis im selben Jahr ebenfalls begann, Platin zu überholen. In den letzten mehreren Jahren hat Gold konsequent über Platin gehandelt, obwohl beide Metalle stark von wirtschaftlicher Unsicherheit profitieren und in Zeiten wirtschaftlicher Krisen als Wertaufbewahrungsmittel fungieren.

Da beide in wirtschaftlich schwierigen Zeiten tendenziell steigen, könnte argumentiert werden, dass Platin ein besseres Preis‑Leistungs‑Verhältnis für Investitionen bietet, da es heutzutage in der Regel erschwinglicher ist als Gold.

Industrielle Anwendungen von Platin

Neben seiner Funktion als Wertaufbewahrungsmittel, ähnlich wie Gold, wird Platin deutlich häufiger in der Industrie eingesetzt. Natürlich hat Gold einige Anwendungen in der Elektronik und Zahnmedizin, aber Platin ist tatsächlich ein Hauptbestandteil der Automobilindustrie.

Dies liegt daran, dass Platin in großem Umfang in Katalysatoren für Autos verwendet wird, die die Fahrzeugemissionen reduzieren. Infolgedessen ist die Gesundheit der Automobilindustrie von großer Bedeutung für den Wert von Platin, und häufig bewegt sich der Preis im Einklang mit der Nachfrage aus dieser Branche.

Der Übergang zu erneuerbaren Energien und Elektrofahrzeugen könnte für Platin eine Herausforderung darstellen, während Gold praktisch immer als sicherer Hafen gilt, unbeeinflusst von industriellen Faktoren. Dennoch wird Platin auch häufig in medizinischen Geräten eingesetzt und wird in der Industrie aufgrund seiner Formbarkeit geschätzt, obwohl es deutlich schwerer ist als Gold.

Schwierigkeiten beim Abbau

Platin ist viel seltener als Gold, da jedes Jahr deutlich weniger Platin abgebaut wird. In den meisten Jahren bedeutet das, dass weltweit 10‑ bis 20‑mal mehr Gold als Platin gefördert wird. Ein großer Grund dafür ist die Schwierigkeit bei der Gewinnung von Platin.

Da es tiefer in der Erde vorkommt, erfordert der Abbau von Platin mehr Zeit, Ressourcen und führt letztlich zu höheren Kosten im Vergleich zu Gold. Die physikalischen Eigenschaften dieses Edelmetalls erschweren zudem die Verarbeitung. Platin hat eine deutlich höhere Dichte als Gold, was die Reinigung und Produktion arbeitsintensiver macht.

Diese relative Seltenheit von Platin, zusammen mit der industriellen Nachfrage, sollte die Preise hoch halten. Die Gleichung ist jedoch nicht so einfach. Einerseits spielt die Seltenheit dieses Edelmetalls eine starke Rolle. Andererseits kommen weitere Faktoren ins Spiel. Wenn die Kosten für die Gewinnung und Reinigung von Platin aus irgendeinem Grund prohibitiv hoch werden, werden häufig Ersatzmetalle für die Industrie in Betracht gezogen. Das Fazit ist, dass ein ausgewogener Preis für Platin vorteilhaft ist, um die industrielle Nachfrage aufrechtzuerhalten.

Beide als sicherer Hafen

Der Wert von Gold als sicherer Hafen ist unbestritten. In Zeiten von Unsicherheit oder Krise strömen Anleger aus allen Märkten, vom Devisenhandel bis zu Aktien, zum Gold. Aus diesem Grund sieht man bei Goldpreisen während längerer Phasen wirtschaftlicher Turbulenzen einen deutlichen Anstieg.

Fast alle Edelmetalle können bis zu einem gewissen Grad als Wertaufbewahrungsmittel dienen. Bei Platin wird dies jedoch als zuverlässigerer sicherer Hafen angesehen. Infolgedessen neigen Anleger in schwierigen Zeiten dazu, sich einem Asset wie Platin zuzuwenden. Dennoch gibt es viele Faktoren, die Gold in dieser Kategorie zu einer deutlich besseren Wahl machen.

An erster Stelle steht die Liquidität. Gold ist ein deutlich liquideres Asset als Platin. Das liegt daran, dass jährlich viel mehr Gold abgebaut und gehandelt wird. Platin ist im Hinblick auf das Handelsvolumen relativ illiquide und wirkt daher weniger attraktiv. Zudem gibt es mehrere geopolitische Bedenken, die Platin als sicheren Hafen weniger ansprechend machen.

Geopolitische Bedenken

Abgesehen davon, dass Platin bereits schwieriger zu fördern und auf den Markt zu bringen ist, stammt der überwiegende Teil des weltweiten Platinvorkommens aus nur zwei Ländern: Südafrika und Russland. Diese enge Lieferkette macht mehr als 75 % des globalen Platinangebots aus.

Das bedeutet, dass der Platinpreis jederzeit nicht nur gegenüber wirtschaftlichen Stabilitätsproblemen in diesen Ländern, sondern auch gegenüber deren internationalen Beziehungen, insbesondere zu den USA und China als großen Automobilherstellern und Platinverbrauchern, anfällig sein kann.

Bergbaustillstände, internationale Zölle oder sonstige Beschränkungen können den Prozess stark behindern und den Platinpreis sehr volatil machen. Ein anschauliches Beispiel dafür ist der Platinmarkt im Jahr 2008. In diesem Jahr erreichte das Edelmetall ein Allzeithoch, fiel jedoch stark von über 2.000 $ auf unter 800 $ pro Unze. Einer der Hauptgründe dafür waren Stromprobleme in den südafrikanischen Minen.

Wo man Gold oder Platin kaufen kann

Es gibt mehrere Möglichkeiten, Gold zu kaufen. Wir empfehlen die folgenden Anbieter:

1. Bitpanda (Nur Europa.)
2. Gold Broker
3. Bullion Vault

Der Kauf von Platin kann schwieriger sein, da es eine Herausforderung ist, vertrauenswürdige Platinlieferanten zu finden. Deshalb empfehlen wir ausschließlich Bitpanda.