Stabilecoins Erklärt: Vorteile, Risiken und Marktführer

Stabilecoins nutzen die gleiche Blockchain-Technologie wie reguläre Kryptowährungen – auch bekannt als digitale Vermögenswerte. Stabilecoins sind direkt an reguläre Währungen wie den USD oder EUR gekoppelt.

Vorteile von Stabilecoins?

Transparenz – Da diese Vermögenswerte auf Blockchain basieren, kann jeder die Transaktionshistorie einsehen, da diese Daten auf öffentlichen Registern gespeichert sind. Diese Einblicke können durch die Verwendung verschiedener “Block-Explorer” erhalten werden.

Effizienz – Während FIAT-Überweisungen von Banken abhängig sind und oft eine lange Zeit benötigen, um genehmigt zu werden, profitieren Stabilecoins von dem Fehlen von Zwischenhändlern. Große und kleine Beträge können direkt zwischen zwei Parteien übertragen werden. Es gibt keine Haltefristen.

Erschwinglichkeit – Aufbauend auf dem oben genannten Punkt ist der Fehlen von Zwischenhändlern in einer Transaktion ein gutes Zeichen. Dies ist ein weniger Mund, der gefüttert werden muss. Das Ergebnis sind niedrigere Transaktionsgebühren, da es keine Notwendigkeit gibt, einen Anteil an eine Bank zu zahlen.

Volatilität – Dies ist zweifellos der größte Anziehungspunkt für viele Stabilecoins. Die gesamte Grundlage der Idee, auf der sie basieren, besteht darin, ihrem Besitzer finanzielle Stabilität zu bieten. Dies wird dem Besitzer durch die “Koppelung” der Stabilecoin an ein traditionell nicht volatiles Vermögen gewährt. Dies bedeutet in der Regel nationale Währungen wie USD, CAD, FRANC, EUR usw. Obwohl es verschiedene Fälle von Stabilecoins gibt, die an Rohstoffe wie Ahornsirup, Gold und mehr gekoppelt sind.

Diese Eigenschaften sprechen auch zufällig diejenigen an, die an digitalen Wertpapieren beteiligt sind, was Investoren dazu bringt, den Reiz beider zu sehen. Digitale Wertpapiere sind ein Mittel, um an der Welt der Blockchain teilzunehmen, während sie gleichzeitig die Einhaltung von Vorschriften sicherstellen. Die Ergebnisse sind Investitionsmöglichkeiten, die vorhersehbarer sind und von realen Vermögenswerten unterstützt werden – beides Eigenschaften, die von Stabilecoins angeboten werden.

Tether-Kontroversen

Eine kürzliche Kontroverse betraf den Branchenriesen “Tether”, als bekannt gegeben wurde, dass sie es nicht geschafft haben, eine 1:1-Reserve von USD auf ihren Bankkonten zu halten.

Während dies von vielen im Bereich der Kryptowährungen lange vermutet wurde, wurde es erst jetzt durch eine eidesstattliche Erklärung eines mit Tether zusammenarbeitenden Anwalts bestätigt. Der folgende Text ist ein kurzer Auszug aus dieser jüngsten Aussage.

“Tether hat Bargeld und Bargeldäquivalente (kurzfristige Wertpapiere) im Wert von etwa 2,1 Milliarden US-Dollar, was etwa 74 Prozent der derzeit ausstehenden Tether entspricht.”

Die Geschichte von Stabilecoins

Um die heikle Situation zu erläutern, in der sich Tether befindet, hat der Generalstaatsanwalt von New York kürzlich eine Erklärung abgegeben, in der er die Praktiken des Unternehmens verurteilt. In diesen Erklärungen wurde gesagt, dass Tether-Reserven von der Schwesterfirma BitFinex verwendet wurden, um Verluste von Anlegergeldern in Höhe von etwa 900 Millionen US-Dollar zu decken. Es wird angenommen, dass nicht nur diese Aktionen stattgefunden haben, sondern dass sie auch absichtlich vor der Öffentlichkeit verborgen wurden.

In den Tagen nach diesen Erklärungen hat BitFinex jede Unregelmäßigkeit abgestritten und angegeben, dass sie keine Gelder verloren haben. Sie seien vielmehr durch ihren Zahlungsprozessor, Crypto Capital, gesperrt worden, da sie nicht in der Lage waren, den Eigentumsnachweis zu erbringen.

Der Grund für die Aufmerksamkeit auf diese Geschichte ist, dass der Status von Tether als “gehe zu” Stabilecoin sehr unsicher ist. Jetzt ist der Zeitpunkt für jeden Konkurrenten, aufzustehen und Tether in ihrem Kampf um Dominanz zu überbieten; eine Dominanz, die durch das Knüpfen von Beziehungen zur Welt der digitalen Wertpapiere erreicht werden kann.

Die Situation entwickelt sich weiter, während die Untersuchung fortgesetzt wird.

Zufall?

Einige haben bemerkt, dass es einen gemeinsamen Nenner gibt, der in der sich entwickelnden Tether-Situation und der von QuadrigaCX, einer umstrittenen kanadischen Börse, zu sehen ist; dies wäre der Zahlungsprozessor Crypto Capital.

Viele der Probleme, die Tether und QuadrigaCX erleben, resultieren aus der Tatsache, dass beide erhebliche Summen Geldes “gesperrt” haben. Die Ermittler hoffen, in Zukunft mehr Licht auf die Situation zu werfen, wie jede dieser Unternehmen in ihre jeweiligen Situationen geraten ist und ob Crypto Capital eine Rolle im Niedergang jedes von ihnen gespielt hat.

Stabilecoin-Marktführer

Die folgenden Unternehmen bieten Alternativen zu Tether.

TrueUSD (TUSD) | TrueGBP (TGBP) | TrueAUD (TAUD) | TrueCAD (TCAD)

Jeder dieser vier Stabilecoins ist ein Produkt der Muttergesellschaft TrustToken. Alle diese Token sind im Verhältnis 1:1 durch die jeweilige FIAT-Währung gedeckt. TrueUSD insbesondere hat ein hohes Maß an Akzeptanz gesehen und kann aktiv auf verschiedenen Börsen wie Bittrex, Binance, UpBit und mehr gehandelt werden.

TrustToken ist ein vielversprechendes Unternehmen, das sich auf die Tokenisierung realer Vermögenswerte spezialisiert hat. Während TrustToken verwendet werden kann, um Vermögenswerte wie Immobilien, Kunst und mehr zu tokenisieren, ist es ihre Umsetzung in Bezug auf Stabilecoins, die an verschiedene FIAT-Währungen gekoppelt sind, die die Aufmerksamkeit vieler auf sich gezogen hat.

TrueUSD sah seine exklusive Verwendung in einer kürzlichen STO, die von Blockport gehostet wurde.

Gemini-Dollar (GUSD)

Ein Produkt der Gemini-Börse, Gemini-Dollar (GUSD), ist ein weiterer Token, der im Verhältnis 1:1 durch USD gedeckt ist. Der Zweck dieser Stabilecoin besteht darin, Investoren ein Vermögen zu bieten, das sich wie USD verhält, aber von den inhärenten Eigenschaften der Blockchain profitiert. Diese Stabilecoin basiert auf dem ERC-20-Standard, was bedeutet, dass sie auf der Ethereum-Blockchain funktioniert.

Diese spezifische Stabilecoin behauptet, die erste ihrer Art zu sein, die reguliert ist. Diese Regulierung erfolgt durch monatliche Audits von Wirtschaftsprüfungsgesellschaften, Verwahrung durch die State Street Bank and Trust Company und durch Lizenzen, die Gemini durch den Staat New York erteilt wurden.

Die Akzeptanz hat bisher dazu geführt, dass GUSD auf einer Vielzahl von Börsen gehandelt wird, sowie Partnerschaften mit Tokenisierungsplattformen wie Harbor etabliert hat.

USD-Coin (USDC)

Circle ist ein in den Vereinigten Staaten ansässiges Unternehmen, das in den letzten zwei Jahren durch den Kauf von Poloniex und öffentliche Aussagen, die auf einen eventuellen Einstieg in digitale Wertpapiere hindeuten, Schlagzeilen gemacht hat. Auf dem Weg hat Circle sowohl digitale Wertpapiere als auch Stabilecoins als wachsende Trends identifiziert und beschlossen, teilzunehmen. Dies führte zur Schaffung des USD-Coin (USDC).

Wie der Name schon sagt, ist dieses auf Ethereum basierende Vermögen im Verhältnis 1:1 an den US-Dollar gekoppelt. Das Ziel ist es, seinen Besitzern ein Mittel zu bieten, um ihre Kaufkraft konstant zu halten, in einer Branche, die für ihre Volatilität bekannt ist.

Die jüngste Akzeptanz hat Securitize dazu gebracht, ihre Unterstützung für USDC durch ihre branchenführenden Tokenisierungsdienste bekannt zu geben.

Es ist wichtig zu beachten, dass dies nur drei der vielversprechendsten Alternativen zu Tether sind. Mehr Angebote kommen jeden Tag hinzu, und keines hat den Status 1 oder eine Art Dominanz erlangt. Während die Situation um Tether sich entwickelt, beobachten Sie genau, wie die Märkte reagieren und beginnen, zu rivalisierenden Stabilecoins überzugehen.

Mit der Entwicklung digitaler Wertpapiere, die boomen, und einem sehr hohen Deckenpotenzial für den Sektor, vielleicht der beste Indikator dafür, welche Stabilecoin den Thron von Tether erben wird, ist diejenige, die die meisten Akzeptanz in dem aufstrebenden Sektor sieht.