SS&C、2027年満期債の借り換えに向け、タームローンA-9で2億4,000万ドルを割り当て

SS&C Technologies (SSNC ) Holdingsは2026年11月2日に発表し、既存のタームローンA枠に基づく追加のタームローンA-9として2億4,000万ドルを貸し手に割り当てるとともに、既存のリボルビング・クレジット枠に基づき4億ドルの追加コミットメントを設定したこと、さらに5億ドルの追加タームローンB-8のシンジケーションを開始したことを明らかにした。コネチカット州ウィンザーに本社を置き、投資、金融、医療分野向けのテクノロジーを提供する同社は、タームローンの調達資金を一般的な企業目的に充てる予定で、その中には2027年9月30日満期の額面総額20億ドル、利率5.500％のシニア債の借り換えが含まれる。

新たなローンとコミットメントは、2018年4月16日付の既存の修正・再締結済みクレジット契約に基づき、親会社であるSS&Cが保証人となる形で、借り手である同社子会社のSS&C Technologies, Inc.に提供される予定だ。追加のタームローンA-9とリボルビング枠の増額に関連して、SS&CはタームローンA枠とリボルビング・クレジット枠の両方の満期を2031年11月まで延長する見込みだ。同社は、タームローンA-9の追加借入、リボルビング枠の増額、満期の延長、タームローンB-8を総称して「クレジット契約関連取引」と呼んでいる。

借り換え後の債務構成と調達資金の使途

クレジット契約関連取引がすべて説明どおりに完了した場合、クレジット契約に基づくタームローンAの元本残高は10億ドル、リボルビング・クレジットのコミットメント額は10億ドルとなり、同契約に基づくタームローンBの総額は42億4,700万ドルとなる。

SS&C Technologies, Inc.は、追加のタームローンA-9およびタームローンB-8による資金に加え、市場環境を踏まえて近く実施する意向の追加長期債務の調達資金も引き出す予定だ。この発表は、2027年満期債の償還通知を構成するものではない。

借り換えを前にした貸借対照表

この資金調達計画は、10月22日に発表されたSS&Cの2026年第3四半期決算を受けたものだ。同社は、シニア債について、記載された満期が近づいていることから流動負債に分類した。「当社はこの満期への対応を積極的に進めており、シニア債の借り換えは2026年第4四半期中に実施される可能性が高いと考えています」と、同社は要約連結貸借対照表の注記に記した。

SS&Cは第3四半期末時点で、現金および現金同等物を5億2,540万ドル、総負債を75億ドル保有していた。クレジット契約で定義される連結純レバレッジ比率は、2026年9月30日時点で連結EBITDAの2.63倍、純有担保レバレッジ比率は1.59倍だった。同社は当四半期中に1億3,000万ドルの負債を返済した。また、2026年9月30日までの9カ月間に営業活動から得た純現金は12億2,000万ドルに達し、2025年の同期間から10.4％増加した。第3四半期のGAAPベースの売上高は16億9,000万ドルで、7.8％増加した。

クレジット契約関連取引の完了には、最終的な書類の交渉および締結を含む、市場環境その他の条件が適用される。取引は2026年第4四半期に完了する見込みだ。SS&Cは、説明した条件で、あるいは何らかの形で取引を完了できる保証はないと注意を促した。