Palo Alto Networks FY2026第4四半期収益が34%増の3.41億ドル

Palo Alto Networks (PANW ) は2026年9月1日、2026会計年度第4四半期（2026年7月31日終了）に総収益 $3.41 billion を報告し、前年同期比で34%増加しました。これは、前年の $9.22 billion に対し $11.48 billion に達した2026会計年度全体の収益を締めくくるものです。同社の決算リリースによります。

カリフォルニア州サンタクララに本拠を置く同サイバーセキュリティ企業は、次世代セキュリティ（Next-Generation Security）の年次定期収益が前年同期比で63%増の $9.10 billion に、残存パフォーマンス義務は34%増の $21.2 billion になったと述べました。四半期のGAAP営業利益は $172 million で、2025会計年度第4四半期の $497 million と比較されます。非GAAP営業利益は $1.0 billion で、前年の $768 million と比較されます。

同社は四半期のGAAP純損失が $282 million（希薄化株式1株当たり ($0.35)）であると報告しました。これは、前年同期のGAAP純利益 $254 million（希薄化株式1株当たり $0.36）と比較されます。非GAAP純利益は $853 million（希薄化株式1株当たり $1.02）で、前年の $673 million（希薄化株式1株当たり $0.95）と比較されます。リリースの調整表によると、GAAP結果には転換社債および上限付きコールの公正価値変動 $524 million、株式ベース報酬関連費用 $487 million、取得した無形資産の償却 $281 million、取得関連費用 $68 million が含まれています。

キャッシュフローと通年結果

四半期の営業活動による純キャッシュは $1.4 billion で、前年同期の $1.0 billion と比較されます。調整後フリーキャッシュフローは $1.3 billion で、$954 million と比較されます。2026会計年度の調整後フリーキャッシュフロー率は 38.4% で、2025会計年度の 38.0% と比較されます。

通年では、GAAP純利益は $307 million（希薄化株式1株当たり $0.40）で、2025会計年度の $1.13 billion（希薄化株式1株当たり $1.60）から減少しました。非GAAP純利益は $2.93 billion（希薄化株式1株当たり $3.84）に増加し、前年の $2.35 billion（希薄化株式1株当たり $3.34）から上昇しました。年間の営業キャッシュフローは $4.55 billion、調整後フリーキャッシュフローは $4.41 billion で、いずれもそれぞれ $3.72 billion と $3.51 billion から増加しています。

バランスシートは当年度の買収活動を反映しており、のれんは2026年7月31日時点で $22.0 billion と、前年の $4.6 billion から増加しました。無形資産は $7.0 billion に上昇し、前年の $763 million から増加しています。総資産は $48.5 billion に達し、前年の $23.6 billion と比較されます。現金および現金同等物は $2.5 billion です。

プラットフォーム収益とセキュリティ指標

同社の補足財務情報では、2026会計年度の収益をプラットフォーム別に分解しています。Network & AI Security は $8.35 billion を生み出し、前年の $7.13 billion から増加しました。Cortex は $1.92 billion、前年の $1.54 billion から増加しました。CyberArk を基盤としたアイデンティティセキュリティ事業の Idira は $614 million を貢献し、前年比較はありません。第4四半期のサブスクリプションおよびサポート収益は $2.67 billion、製品収益は $738 million でした。

この四半期のGAAP数値には、2026年2月11日に完了した CyberArk の統合と、2026年1月29日に完了した Chronosphere の統合という、初めてのフルイヤーが反映されています。2026会計年度の取得関連費用は合計 $295 million で、リリースの脚注によれば CyberArk の統合費用が含まれています。

同社の決算プレゼンテーションによると、四半期は約 $970 million の新規 NGS ARR と、約 220 件の新規プラットフォーミゼーションという記録的な増加を達成しました。プレゼンテーションでは、XSIAM ARR が $700 million を超え、前年同期比で約70%増加したこと、Observability ARR が2四半期で2倍以上に拡大し $500 million 超となったこと、Prisma AIRS ARR が一般提供開始から1年で約 $120 million に達したこと、ソフトウェアファイアウォール ARR が四半期で29%成長したことが示されています。NGS ARR が $5 million を超える顧客は 223 社で、前年同期比で45%増加したとされています。第4四半期の結果は、2026年6月2日に同社が示したガイダンス範囲（収益 $3.345 billion から $3.355 billion、非GAAP EPS $0.96 から $0.98）を上回りました。

2027会計年度見通し

2027会計年度第1四半期について、同社はNext-Generation SecurityのARRを $9.54 billion から $9.56 billion、総収益を $3.30 billion から $3.31 billion、希薄化非GAAP一株当たり純利益を $0.96 から $0.98（発行済株式数 837百万〜844百万株使用）と予想しています。2027会計年度全体では、Next-Generation SecurityのARRを $11.075 billion から $11.175 billion、残存パフォーマンス義務を $25.2 billion から $25.4 billion、収益を $14.10 billion から $14.20 billion、非GAAP営業利益率を 29.5%、非GAAP EPS を $4.16 から $4.19、調整後フリーキャッシュフロー率を 38.0% と見込んでいます。

「今年を締めくくる強力な第4四半期を実現し、単一四半期で約 $1 billion の新規 NGS ARR を追加しました」と、会長兼最高経営責任者の Nikesh Arora は述べました。最高財務責任者の Dipak Golechha は、同社が「全体的にガイダンスを上回った」と語り、2028会計年度に調整後フリーキャッシュフロー率40%を達成する自信を再確認しました。

リリースでは、Palo Alto Networks が Console を取得したことも明らかにされました。Console はエンタープライズ業務全体でエージェント型ワークフローを可能にする AI ネイティブプラットフォームで、同社はこれが Cortex プラットフォームの役割を拡大すると述べています。同社は2026年9月1日東部標準時午後4時30分にアナリストと投資家向けのビデオウェブキャストを開催し、再放送は1年間アーカイブされると発表しました。