OppFi、第3四半期の売上高が3.8％減、純利益は3,450万ドルに減少

OppFi Inc. (OPFI ) 同社が2026年10月28日に公表した2026年第3四半期決算発表によると、OppFi Inc.の2026年9月30日終了の第3四半期の総売上高は1億4,920万ドルとなり、前年同期の1億5,510万ドルから3.8％減少した。銀行と提携し、金融商品やサービスを提供するテクノロジー活用型のデジタル金融プラットフォームを運営するシカゴに本社を置く同社の純利益は3,450万ドルで、前年同期の7,590万ドルから54.6％減少した。

OppFi Inc.に帰属する純利益は3,450万ドルで、前年の4,160万ドルから17.2％減少した。非GAAP指標である調整後純利益は、前年の4,070万ドルから22.5％減少し、3,160万ドルとなった。基本的1株当たり利益は0.41ドル（前年は1.48ドル）、希薄化後1株当たり利益は0.40ドル（同0.77ドル）、調整後1株当たり利益は0.37ドル（同0.46ドル）だった。

金融債権の公正価値の変動が5,650万ドルのマイナスとなったことを受け、純売上高は9,280万ドルとなった。前年は1億460万ドルだった。営業利益は3,700万ドルで、前年の4,840万ドルを下回った。その他の収益には、ワラント負債の公正価値の変動による280万ドルのプラスが含まれた。2025年第3四半期は同項目が3,170万ドルのプラスだった。また、持分法投資からの収益は80万ドルで、前年の140万ドルを下回った。

費用総額は5,570万ドルで、前年の5,610万ドルから0.7％減少した。専門家報酬は23.6％増の750万ドルとなった一方、給与・従業員給付費用は12.4％減の1,270万ドル、支払利息および債務発行費用の償却額は14.1％減の870万ドルだった。テクノロジー関連費用は25.6％増の390万ドルとなった。

貸付実行額と信用実績

純貸付実行額の合計は2億2,930万ドルで、前年の2億4,610万ドルから6.8％減少した。純貸付実行額のうち自社保有分は11.4％減少し、前年の2億1,520万ドルから1億9,070万ドルとなった。同社は、純貸付実行額の合計を、借り換えローンにおける譲渡済み残高を差し引いた総貸付実行額と定義している。また、自社保有分の純貸付実行額は、銀行パートナーから最終的にOppFiが債権を購入した部分を指す。期末債権残高は4億5,860万ドルとなった。これは報告期間末時点のローン元本未払い残高を指し、前年の4億8,100万ドルから4.7％減少した。

貸倒償却額は総売上高の40.1％で、前年の35.1％から上昇した。また、年率換算した平均債権残高に対する割合は52.6％となり、前年の46.7％から上昇した。平均利回りの年率換算値は131.4％で、前年は133.2％だった。同社が、ローン処理担当者または引受担当者による審査を経ずに承認されたローン数を承認ローン総数で割って算出する自動承認率は80.1％で、前年の79.1％から上昇した。OppFiは、直近の支払状況に基づいて口座の延滞日数が90日に達した時点、顧客の破産通知を受けた時点、または残高を回収不能と判断した時点のうち、最も早い時点で金融債権を貸倒償却する。

2026年9月30日までの9カ月間の総売上高は1.9％増加し、前年の4億3,780万ドルから4億4,630万ドルとなった。純利益は1億410万ドルで、前年の1億780万ドルを下回った。一方、OppFi Inc.に帰属する純利益は719.6％増加し、前年の950万ドルから7,770万ドルとなった。非支配持分に帰属する9カ月間の純利益は2,640万ドルで、前年の9,830万ドルを下回った。第3四半期に非支配持分に帰属する利益はなく、前年同期は3,430万ドルだった。9カ月間の調整後純利益は9,040万ドルで、前年の1億1,390万ドルを下回った。

9カ月間の非GAAP指標との調整には、その他の調整額1,940万ドルが含まれた。このうち1,060万ドルは、BNCCORP, Inc.の買収提案、およびOppFiがOppFi-LLCの唯一の所有者となり、同社のTax Receivable Agreementを終了させた一連の取引に関連するものだった。このほか、株式報酬費用640万ドル、退職関連費用190万ドルが含まれた。基本的1株当たり利益の加重平均株式数は、第3四半期が85,066,885株で、前年同期は28,163,404株だった。2026年の期間にはClass V議決権株式の発行残高がなかった一方、2025年の期間には加重平均株式数が58,852,443株だった。

業績見通しの見直しと資本状況

OppFiは2026年通期の業績見通しを見直し、総売上高を6億～6億1,000万ドル、調整後純利益を1億1,500万～1億2,000万ドル、調整後1株当たり利益を1.34～1.40ドルとした。前提とする希薄化後加重平均株式数は約8,600万株。会社側は、予想調整後数値と最も直接的に比較できるGAAP指標との調整表を示していない。過度な労力をかけずに非GAAP調整の金額や時期を予測できないためとしている。

第3四半期にOppFiは、自社株買いプログラムに基づき普通株式を670万ドル分買い戻した。2026年9月30日までの9カ月間には、Class A普通株式を1株当たり平均8.91ドルで1,790万ドル分買い戻した。

2026年9月30日時点で、OppFiは制限のない現金を1億270万ドル保有しており、2025年12月31日から5,320万ドル増加しました。また、融資枠の未使用借入余力は1億9,850万ドルで、全体の未実行枠の36%に相当し、2025年末の2億360万ドルから減少しました。同社は、未実行の借入枠が減少した主な理由として、Gray Rock SPV LLCのリボルビング信用枠の終了を挙げました。総額5億5,000万ドルの融資コミットメントと、貸借対照表上の現金および拘束性現金1億4,070万ドルを合わせ、OppFiは約6億9,070万ドルの資金調達余力があると報告しました。

総資産は、2026年9月30日時点で8億4,240万ドルとなり、2025年12月31日時点の7億5,410万ドルから増加しました。総負債は3億4,960万ドルでした。ワラント負債は2,650万ドルから210万ドルに減少し、株主資本合計は3億890万ドルから4億4,330万ドルに増加しました。営業活動による純キャッシュフローは、9カ月間で2億6,810万ドルとなり、前年同期の2億8,450万ドルを下回りました。

当四半期、OppFiは新たな信用枠商品を開始しました。同社はこれを商品ラインアップの拡充における重要な節目と説明し、商品および価格設定に関する施策の実行も継続していると述べました。最高経営責任者（CEO）兼取締役会長のTodd Schwartzは、次のように述べています。「信用枠商品の開始やLOLAプラットフォームへの移行の推進、重要な商品イノベーション施策の前進を通じて、顧客の金融面での歩みに寄り添い、より良いサービスを提供することを目指した、より多角的でテクノロジーを活用した金融プラットフォームを構築しています。」

BNCCORPの買収提案に関連して、OppFiは米国証券取引委員会に登録届出書（様式S-4、ファイル番号333-297733）を提出しました。この届出書にはBNCCの委任状説明書とOppFiの目論見書が含まれており、委任状説明書と目論見書の確定版はBNCCの株主に郵送されました。また同社は、小規模事業者に売上連動型融資などの運転資金ソリューションを提供する信用アクセス企業Bitty Holdings, LLCの株式35%を保有しています。

経営陣は、業績と事業見通しについて説明するため、2026年10月28日午前8時30分（米国東部時間）に電話会議を開催する予定です。