Convex Finance (CVX) への投資 – 必要なすべての情報

DeFiセクターはますます発展し、かつてないほど広がりを見せています。2022年4月時点で、DeFiはスマートコントラクトをサポートできるほぼすべてのブロックチェーン上に存在し、DeFiプロトコルがEthereumだけで利用可能だった時代は遠い過去のことです。これは、他のチェーンへと分散させることで分散型金融をさらに分散化するという点で一般的に良いことですが、同時に、従来のオリジナルDeFiプロジェクトはかなりの競争に直面していることも意味します。

たとえばCurve Financeは、defipulseが記録したTVL（総ロック価値）に基づくと、3番目に大きいDeFiプロトコルです。それでも、プロジェクトは競争力を維持し続ける必要があります。この課題がConvex Finance（CVX）の創設につながりました。Convex FinanceはCurve Finance上で動作し、ステーカーや流動性提供者がより高い報酬を得られるよう支援することで、彼らが残りプロジェクトを支え続けるインセンティブを提供するプロトコルです。

Convex Finance (CVX) が解決する課題は何か？

Convex FinanceはCurve Financeを補完し、ユーザー体験をいくつかの重要な方法で向上させるプロジェクトです。例えば:

流動性提供者とCRVステーカーがより高いリターンを得られるよう支援

Curve Financeは流動性提供者にガバナンストークンであるCRVと、プラットフォーム上で行われる取引の手数料を報酬として付与します。CRVをステークすると、投票権を持つ別のトークンveCRVが受け取れます。しかし、Convex Financeはユーザーが自分のCurve LPトークンを同プラットフォームに預け入れることを可能にし、ブーストされたCRVで報酬を与え、さらに多くのリワードを提供します。

本質的に、ユーザーはCurve Financeの取引手数料、ブーストされたCRV、そしてCVXトークンを獲得でき、この方法での参加ははるかに有利になります。

Curve Financeの流動性を増加させる

Curveの流動性提供者に追加報酬を提供することで、Convexは直接的に流動性提供者の数を増やします。より多くの人が高額な報酬を得られる機会に関心を持つためです。これは関係者全員にとって極めて有益で、Curveは流動性が増し、Convexはユーザーが増え、ユーザーは報酬を通じてより大きな利益を得られます。

Convex Finance (CVX) の利点

Convex Financeには、ユーザーが直接大きな形で利益を得られるいくつかの特徴があります。例えば:

CRVのステーキング

CRV保有者は最大4年間CRVトークンをロックアップしてveCRV（投票エスクローCRV）を受け取れます。ロック期間が長いほど、受け取る報酬は大きくなります。また、名前が示す通りveCRVはCurve DAOでの投票権と、Curveプラットフォームの取引収益の50%の一部を付与します。しかし、ConvexはCRV保有者がConvexプラットフォーム上でトークンをロックアップし、ステークされた預金のトークン化された表現であるcvxCRVを受け取ることを可能にします。

cvxCRVを保有している者はCurveからの取引手数料に加えて、強化されたRV配当の一部、さらにCVXトークンをステークしている場合はConvex手数料の一部も受け取ります。

ブーストされたCRVとCVXトークンの獲得

ConvexはCurveの流動性提供者がCRVトークンをロックアップせずに取引手数料とブーストされたCRVを獲得できるようにします。基本的に、LPはCRVを保持したまま高いブーストでCRVを受け取り、さらにCVX報酬も得られます。CVXはConvex上でステークでき、CurveのLPが得るCRV収益の一部を受け取ります。また、ステークされたCVXは手数料の一部をcvxCRVとしてユーザーに配分します。

これにより、ブーストを生成するシステム内にCRVが残り、ユーザーはcvxCRV/CRV流動性プールを利用してcvxCRVトークンを取引できます。同時に、CVXを保有することで、Convex FinanceがveCRVをCurve Financeにどのように割り当てるかについての投票権も得られます。

簡単に言えば、CRVステーカーがConvexでCRVをステークすれば、ブーストされたCRVを獲得できます。また、Convexプラットフォームの手数料の一部をCRVで受け取り、Curveの取引手数料を得、ステークしたCRVポジションから退出できる流動的なcvxCRVを受け取り、さらにCVXを報酬として受け取り始めます。

Convex Finance (CVX) はどのように機能するか？

Convex FinanceはCurve Finance上に構築されたDeFiプロトコルで、CRVステーカーや流動性提供者を含むCurveのユーザーに対してより大きなインセンティブを提供することを目的としています。基本的に、Curve Financeは流動性提供者にネイティブトークンであるCRVを支払います。さらに、ユーザーはCRVトークンをロックアップして投票権を得ることができます。CRVをロックするとveCRVが付与され、ロック期間が長いほど（最大4年まで）、受け取るveCRVは増加します。

また、投票権に加えて、veCRV保有者はCurveプラットフォームの取引収益の50%の一部も受け取ります。

ここでConvexの出番です。ConvexはCurveの流動性提供者にブーストされたCRVインセンティブを支払います。ブーストされたCRVインセンティブを受け取るためにユーザーが行うべきことは、CRVトークンをConvexにロックするだけです。言い換えれば、Curve LPトークンをConvex Financeに預け入れた瞬間に自動的にブーストされたCRVが得られます。トークンはいつでもペナルティなしで引き出すことが可能です。

Convex Finance (CVX) の購入方法

現在、Convex Finance (CVX) は以下の取引所で購入可能です。

Uphold – これは米国居住者向けの主要取引所の一つで、幅広い暗号通貨を提供しています。ドイツおよびオランダは利用禁止です。

Uphold 免責事項: 条項が適用されます。暗号資産は非常に変動が激しいです。資本はリスクにさらされています。投資した全額を失う覚悟がない限り投資しないでください。これはハイリスクな投資であり、何か問題が起きた際に保護されることは期待できません。

Coinbase – NASDAQに上場している公開取引所です。Coinbaseはオーストラリア、カナダ、フランス、ドイツ、オランダ、シンガポール、イギリス、米国（ハワイを除く）を含む100か国以上の居住者を受け入れています。

Kraken – 2011年設立のKrakenは業界で最も信頼される名前の一つで、オーストラリア、カナダ、ヨーロッパ、米国（メイン州とニューヨーク州を除く）を含む190か国以上への取引アクセスを提供しています。

Kraken 免責事項: 投資助言ではありません。暗号取引には損失リスクが伴います。Payward European Solutions Limited（Krakenとして営業）はアイルランド中央銀行の認可を受けています。

Convex Finance (CVX) — ブーストされたCurve利回りを提供するプロジェクト

Convex Financeは典型的なDeFiプロトコルではありませんが、DeFiセクターにおいて特にCurve Financeのパフォーマンスとエコシステムに関して重要な役割を果たしています。その結果、TVL（総ロック価値）で見た最大のDeFiプロトコルランキングでCurveに次ぐ第4位を獲得しました。

また、ユーザーにとって魅力的なのは、出金手数料がゼロで、パフォーマンス手数料も最小限に抑えられている点です。課されるわずかな手数料はガス代の支払いに使用され、CVXステーカーに分配されるため、すべてが元のコミュニティに戻ります。このような透明性と分散化のレベルが、信頼できるプロジェクトであることを示し、同プロジェクトが現在の人気を得ている理由の一つです。