ベンチャー投資
Bitpayへの投資 | プレIPO株式の購入方法
Securities.io を Google の優先ソースに追加
BitPayは、マーチャントがデジタル資産を受け入れ、暗号通貨または現地通貨で決済できるよう支援する、民間の暗号通貨決済会社です。その製品には決済処理、支払い、請求書作成、ウォレットサービスが含まれます。
BitPayは2011年から事業を展開していますが、プライベート株式は流動性がありません。その価値は取引の成長、マーチャントの継続率、規制、競争、手数料、提供されるセキュリティ、希薄化、そして将来のエグジットのタイミング（または欠如）に依存します。
BitPayとは何か？
BitPayは2011年に、暗号通貨を商取引で有用にするために設立されました。マーチャントは商品価格を現地通貨で設定し、サポートされたデジタル資産を受け入れ、決済方法を選択できます。
ビジネスモデルと主要製品
同社は、プラットフォームが6つのネットワークにわたって100以上のコインをサポートしていると述べています。2026年7月、BitPayは欧州連合の暗号資産市場（MiCA）枠組みの下で認可を受けたことを発表しました。
BitPayの資金調達と評価履歴
BitPayは2014年に3,000万ドルのシリーズA、2018年5月に4,000万ドルのシリーズBを発表しました。検証された2ラウンドの合計は7,000万ドルです。BitPayはそれ以降の価格が設定された株式ラウンドを公表していません。
BitPay選択資金調達イベント
会社が発表した一次株式資金調達（USD millions）。
| 日付 | ラウンド / 種類 | 調達額 | 公表評価額 | 主な投資家 | 出典 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2018年5月8日 | Series B | $40M | 未開示 | Menlo Ventures; Capital Nine; Delta-v Capital; その他 | BitPay |
| 2014 | Series A | $30M | 未開示 | Index Ventures; Founders Fund; Felicis Ventures; その他 | BitPay |
方法論: 会社が公表した外部株式ラウンドで、金額が開示されているもののみを含めます。収益、顧客資金、トークン保有、負債、助成金、未開示投資は除外します。BitPayのプレスアーカイブで後の価格設定株式資金調達は見つかりませんでした。
投資ケース
投資ケースは、BitPayが規制された暗号通貨決済を拡大しつつ、競争力のある経済性と信頼できる決済を維持できるかどうかに依存します。
マーチャント向けユーティリティ
決済処理により、企業は直接的な暗号決済に伴うすべての運用負担を負わずにデジタル資産を受け入れることができます。
規制上の足跡
欧州の認可は、重要な市場におけるコンプライアンスに沿った流通と企業の信頼を支える可能性があります。
幅広い資産サポート
多数のコインとネットワークをサポートすることで、プラットフォームはより多くのマーチャントと顧客にとって有用になります。
運営歴史
BitPayは2011年以降、複数の暗号通貨サイクルを通じて事業を継続しています。
主要リスク
暗号サイクルリスク
決済需要、顧客関心、取引量は、暗号通貨の価格やセンチメントにより大きく変動する可能性があります。
規制リスク
決済、ウォレット、マネーロンダリング防止規則、ライセンス、制裁遵守は、管轄区域によって異なります。
競争
取引所、決済プロセッサ、ステーブルコイン提供者、マーチャントプラットフォームは、価格、カバレッジ、統合で競争しています。
サイバーセキュリティとカストディ
セキュリティ障害、詐欺、ウォレットの侵害、サービス中断は、損失や評判の損害をもたらす可能性があります。
古い資金調達ベンチマーク
最新の開示資金調達は2018年であり、現在の企業評価を示すものではありません。
流動性と構造
プライベート投資家は譲渡制限、限定的な情報権、手数料、そして信頼できる再販市場がない場合があります。
BitPayのプレIPO株式の購入方法
- BitPayが依然として非上場であることを確認してください。プライベート株式を取得する前に、SECの登録書類、確定した上場、または重要な企業取引がないか確認してください。
- 適格性を確認してください。多くの後期二次オファリングはRegulation Dを使用し、認定投資家に限定されています。個人は純資産、収入、または特定の職業基準で適格とみなされます。
- 実際の機会を探してください。登録されたプライベートマーケットプラットフォームを検索するか、資格のあるブローカーと協力してください。ここに掲載されているプラットフォームが現在BitPayをリストしていることを意味するわけではありません。
- 証券と仕組みを確認してください。オファーが直接会社株式を提供するか、SPVへの持分かを判断してください。株式クラス、清算優先権、議決権、情報権、投資マネージャーを確認してください。
- 価格と手数料を評価してください。提示された価格と暗示された評価額を最新の資金調達と比較し、プラットフォーム手数料、キャリードインタレスト、SPV費用、証券権利を考慮してください。
- 譲渡およびエグジット制限を確認してください。会社の同意要件、優先購入権、保有期間、IPOや買収が行われない場合の取り扱いを検討してください。
認定投資家基準: 現在のSEC基準では、個人は住宅を除く純資産が100万ドル超、または過去2年間に個人で20万ドル、配偶者やパートナーと合わせて30万ドル以上の収入があり、今後も同様の収入が見込める場合、または特定の職業基準を満たすことで適格となります。 SEC基準を確認する.
BitPayのプレIPO株式を購入できる場所
プライベートマーケットでの利用可能性は、売り手の供給、会社の譲渡制限、管轄、投資家の適格性により変動します。BitPay株式が利用可能であると仮定せず、常に実際のオファーを確認してください。
MicroVentures
MicroVenturesは一次および二次のプライベートカンパニーオファリングを支援します。適格性、最低投資額、手数料、投資構造、利用可能性はオファリングごとに異なり、Regulation Dの機会は認定投資家に限定されています。
BitPayの利用可能性は保証されません。投資前に特定のオファー文書を確認してください。
| プラットフォーム | 一般的なアクセスモデル | 確認すべき事項 |
|---|---|---|
| StartEngine Private | 後期プライベートカンパニーオファリング | 現在の発行体の可用性、適格性、最低額、手数料、仕組み構造 |
| Forge Global | プライベートカンパニー二次マーケットプレイスおよびブローカレッジ | 売り手の可用性、認定、価格、株式クラス、取引コスト |
| EquityZen | プール型仕組みを使用する可能性のあるプライベートカンパニーオファリング | SPV条件、手数料、最低額、経済的権利、譲渡条件 |
| Rainmaker Securities | ブローカー支援のプライベートカンパニー取引 | 証券の出所、ブローカー手数料、決済、会社承認 |
| Hiive | プライベートマーケットの入札・売り注文・仲介取引 | 指標価格と実行可能価格、手数料、譲渡制限 |
| EquityBee | 従業員株式オプションの資金調達および関連エクスポージャー | 契約構造、支払条件、手数料、エクスポージャーが直接か間接か |
| Augment | プライベートマーケット取引プラットフォーム | 相手方、価格、株式クラス、手数料、決済条件 |
BitPayの評価とIPO見通し
BitPayはそれ以降の価格設定された株式ラウンド、公開登録書類、取引所、ティッカー、または確定したIPO日程を発表していません。したがって、2018年のシリーズBは現在の評価ベンチマークとして扱うべきではありません。
将来の投資家は、二次オファーを評価する前に、最新の収益、取引量、規制状況、資本構成、株式クラス権利、手数料、譲渡制限を求めるべきです。
BitPayのプレIPO株式への投資 | 結論
BitPayは、長い運営歴史とマーチャント向け暗号通貨決済インフラ、そして拡大する規制対応領域を組み合わせています。
暗号通貨のサイクル性、規制、競争、セキュリティ、古い資金情報、流動性欠如は依然として重要なリスクです。あらゆる投資は、最新の企業情報と正確な証券内容に基づいて行うべきです。
一次および補足情報源
免責事項: 本記事は情報提供のみを目的としており、金融、投資、法務、税務の助言を構成するものではありません。プライベート証券は投資全額の喪失につながる可能性があり、無期限に流動性がないまま残ることがあります。企業およびマーケットプレイスの利用可能性は予告なく変わることがあります。該当するオファー文書の全条件を確認し、必要に応じて資格のある専門アドバイザーに相談してください。
