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GameStopからChewyへ – Roaring Kitty効果は実在する
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Keith Gill、別名「Roaring Kitty」Gillをご存知ですか？ 2020年から2022年に起きたGameStop (GME ) の価格急騰事件を覚えていれば、名前にピンと来るかもしれません。 まだ思い出せない方には、すぐに詳しく掘り下げます。
しかし、その前に、Roaring KittyはGillのYouTubeチャンネルであり、さらにXハンドルでもあることをお伝えします。チャンネルは約100万人の登録者数、Xハンドルは160万人のフォロワーを持っています！ これらの数字が示すものは何でしょうか？ 少なくとも、Keith Gillがソーシャルメディアで発信した内容が一定の視聴者と観客を得ていることを示しています！
では、数年前に遡ってGameStop事件とKeith Gillの役割を見てみましょう。
GameStop論争は一体何だったのか？
多くの市場アナリストや取引専門家は、GameStop株取引のエピソードを「前例のない」と呼んでいます。近年初めて、市場参加者が「公然と、しかし匿名で」集団行動を組織しているのが見られました。
簡単に振り返ると、2021年1月13日からGameStop株は突然かつ急激な価格上昇を見せました。リターンは変動的でした。
GameStopが得た勢いは、最終的にはRobinhood金融プラットフォーム利用者による個人取引の増加に起因すると考えられます。会話はソーシャルメディアを通じて組織され、RedditのWallStreetBets掲示板が重要な役割を果たしましたが、特に重要な役割を果たした存在がありました。それがKeith Gillです。
Keithは2014年に当時のTwitterであるXに参加し、2015年にYouTubeで投稿を始めました。彼の動画やライブ配信は、株式の毎日の追跡と投資リサーチに関するものでした。Gillは2019年にRedditのメンバーとなり、WallStreetBetsコミュニティで「DFV」というハンドル名で自らの見解や意見を定期的に共有し始めました。
GME 価格チャート
Keithはこれらのプラットフォーム上でGameStop株について、過小評価されていると考えていると意見を共有しました。また、53,000ドル相当の株式を購入し、2021年1月に株価が1株あたり483ドルに上昇した際、彼の投資は約4,800万ドルの価値となりました。この頃、MassMutualの金融アナリストであったGillは自らの職位から辞任せざるを得なくなりました。
その後、Gillは集団訴訟に直面し、議会で証言しました。彼はGameStop株が「劇的に過小評価されている」と信じていたと述べました。マサチューセッツ州の連邦裁判所は、Gillが小口投資家に大きな損失をもたらし、証券法に違反したと指摘しました。しかし、この訴訟は最終的に却下されました。
Gillは公の場から姿を消し、現在の居場所は不明です。多くは、彼と妻がマサチューセッツ州ウィルミントンで娘と静かな生活を送っていると推測しています。
彼は2024年5月12日までソーシャルメディアへの投稿を止めていましたが、その日、Xハンドルに椅子に前かがみになってビデオゲームをしている男性の写真が掲載されました。その後、Gillのタイムラインには多数のX投稿が現れました。特に注目すべき投稿は、鏡に映る自分の姿に向かって「You Were a Billionaire!」と言うものです。
放浪したGillの帰還
多くの人がGameStop周辺の状況が落ち着いたと考えていた一方で、株価が現在約25ドルで取引されている中、噂ではGillが戻ってきたと言われています。今回は、彼が静かにChewyへの持株を築いているようです。
今年の6月7日、Roaring KittyのYouTubeチャンネルは3年ぶりにライブ配信を行いました。5月と6月にGillはGameStop株に対する強気の見解を示し、再び株価を急騰させました。しかし、6月初めにGill/ Roaring KittyはGameStopから手を引き、Chewyへの持株構築に転向しました。
Ryan Cohenを通じてGameStopからChewyへ
Chewyは、ブランドに馴染みのない方のために説明すると、フロリダ州プランテーションに拠点を置く米国のオンラインペットフード・ペット関連製品小売業者です。皆が語る興味深いつながりは、GameStopのCEOであり、かつてChewyのCEOでもあったRyan Cohenです。Keith GillのChewyとの関わりを見る前に、まずRyan Cohenの歩みを簡単に見てみましょう。
Chewyの元CEOであるRyan Cohenは、2011年にオンラインペット用品店を共同設立しました。彼は事業を米国35億ドル規模にまで成長させ、2018年に退任しました。その時点で、彼は2017年にPetSmartに対し34億ドルでChewyを売却していました。
GameStopを離れて約2年後、Ryanは2020年末までに約7,600万ドルを投じ、GameStopの13%の持株を取得しました。彼は同社の大株主として影響力を行使し、実体店舗事業の再構築を経営陣に促しました。最終的に2021年1月にGameStopの取締役会に参加し、GameStopの価格急騰により財産が急増したと報じられています。
この簡潔な概要から、Keith Gillの個人投資家としての活動がRyanにGameStop関連資産を急速に拡大させたと言えるでしょう。そして今、GillはRyanの以前の会社であるChewyで持株を築いています。その様子を見てみましょう！
Keith「Roaring Kitty」GillがChewyで3番目に大きい株主になる
Roaring Kittyの復帰は市場にかなりの波乱をもたらし、彼がChewyで重要な持株を開示したことが原因です。正確に言うと、SECの提出書類はGillが9百万株以上のChewy株式を取得し、会社の6.6%の持株となったことを示しています。彼の持株は当時の終値で約2億4500万ドルの価値があり、全体としてGillは3番目に大きい株主となりました。
市場は当初SECの声明に反応し、ニュースで株価が9%上昇しましたが、すぐに逆転し、マイナス圏に落ち込みました。
CHWY 価格チャート
本記事執筆時点で、株価は約28ドルで取引されています。
Keith GillとRyan Cohenのコンボ
現在、このKeith Gillの物語から何が分かるでしょうか？ 判断や決定的な声明を出すにはまだ早いですが、確かなことは、Keith Gillの活動がRyan Cohenと関わる企業に利益をもたらす可能性があるということです。さらに話があるのでしょうか？ 時が解決します。
いずれにせよ、Keith Gillは個人投資の世界で謎めいた存在です。Chewy株に何が起こるかを予測する際には、Gillの過去の行動を把握しておくことが重要です！
Chewyはポンプ・アンド・ダンプへ向かっているのか？
Keith「Roaring Kitty」Gillの活動は、投資家が打ちのめされた大幅に空売りされた株式に資金を投入する「ポンプ・アンド・ダンプ」スキームとしばしば関連付けられます。
多くのWall StreetアナリストはChewyのボラティリティが大幅に上昇すると予測しています。GameStopの価格急騰時に採用された手法を繰り返し、Mizuho SecuritiesのアナリストDavid Bellingerは、Reddit（NYSE: RDDT）やXなど複数のオンラインプラットフォームで個人投資家の活動が急増していることを指摘しています。これらの投資家がテクニカル指標やRoaring Kittyの動きに基づいてChewyを売買する可能性は高いです。
CFRA ResearchのアナリストArun Sundaramによれば、投資家はChewyの取引が他のミーム株と同様に激しいボラティリティになることに備えるべきだと述べています。
Chewy株の勢いを作り出す取り組みは、同社の売上がパンデミック時のピーク後に減速した時期に行われました。
成長率を見ると、Chewyは2024会計年度に前年比10%の売上成長を記録しましたが、2020年と2021年はそれぞれ37%と47%の成長を示していました。
しかし、成長が鈍化したからといってChewyの見通しがすぐに暗くなるわけではありません。同社が属するセクターは成長が見込まれています。Allied Market Researchは、世界のペット保険市場が2033年までに年平均成長率14.5%で拡大し、2023年の101億ドルから2033年には383億ドルへ急増すると予測しています。
同領域の別市場であるペット薬局事業も、2029年までに年平均成長率約6%で成長すると予測されています。ChewyのCEOであるSumit Singhが語ったところによると、同社は薬局事業で年間10億ドル超の売上を超える見通しです。同社は2000万人のアクティブユーザー基盤を持っています。この時点で株式に対する勢いと実現可能性を高める活動は、短期から中期にかけて顕著な上昇をもたらす可能性があります。
そして、広く知られたRoaring Kitty効果が追い風になるより良いことは何でしょうか？ Roaring Kitty効果について語るとき、それは単なる株式市場のインサイダー現象ではありません。Keith Gillを中心にした映画があり、彼は日常のポップカルチャーの一部となっています。
‘Dumb Money’：Keith Gillを追った映画
2023年の映画『Dumb Money』は、著名な俳優Paul DanoがKeith Gill役で出演しています。
映画が公開される前に、2021年にBen MezrichによるGillについての本が出版されました。その本のタイトルは「The Antisocial Network」。映画はRebecca AngeloとLauren Schuker Blumが共著し、本を原作として脚本を執筆しました。映画はGillを、David対Goliathのシナリオでウォールストリートの巨人と戦う人物として描いています。
物語の核心について語る際、監督のCraig Gillespieは次のように述べました：
要するに、ヘッジファンドは株価が下がると賭けていました。Redditユーザーは皆が団結すれば株価を押し上げられると気付いたのです。彼らは多額の利益を得るだけでなく、実際に損失を被るヘッジファンドに対して本当にやり返すことができました。
本質的に、Keithは大手ヘッジファンドに対抗する草の根運動のリーダーと見なすことができます。しかし、Gillの行動の合法性については疑問が提起されていたことを忘れてはなりません。
合法性と訴訟
2024年7月1日に公開された報道によると、Keith GillがGameStop Corp.株式を対象とした「ポンプ・アンド・ダンプ」スキームに関与したとして提起された訴訟は、提起から数日以内に取り下げられました。
集団訴訟はニューヨーク州ブルックリンの連邦裁判所に、GameStop株主のMartin Radevによって提起され、Gillが証券詐欺で株価を自らの利益のために操作しようとしたと主張しました。しかし、訴訟提起から2日後にRadevは自発的に訴訟を取り下げました。
Radevが訴訟を取り下げた理由は明確ではありませんでした。弁護士が直ちに回答せず、Gillもコメントを求めるメールに返答しなかったため、取り下げは無条件で行われました。これは、Radevが再び訴訟を提起できることを意味します。したがって、訴訟内容を把握しておくことが重要です。
訴訟は、Gillが5月にGameStopのコールオプション12万件を取得し、6月2日までにGameStop株5百万株と12万件のコールオプションを保有していたと主張しました。これらのオプションは6月21日に満期を迎える予定でした。6月13日までに、Gillの保有株は9百万株を超え、未行使のコールオプションはなくなったと報じられました。Radevは、Gillが静かに12万件のGameStopコールオプションを全て売却または行使/ダンプし、約400万株のGameStop株式を増やすために大きな利益を得たと主張しました。
しかし、これらすべてにおいて、GameStop株周辺で起きたことは個人だけが設計・実行した行為ではないことを忘れてはなりません。コミュニティが集まり、Robinhoodなどのプラットフォームが関与していました。『Game Stopped：ミーム株市場イベントが露呈した問題のあるビジネス慣行、リスク管理の不備、規制・立法改革の必要性』という詳細な報告書が出されています。
Robinhoodは、GameStop取引の急騰に対応するために必要な担保以上の金額を負担していました。報告書によれば、「2021年1月28日の朝、RobinhoodはNSCCにすでに約6億9600万ドルの担保を預けており、NSCCのクリアリング基金要件を満たすために約30億ドルの追加担保を投稿しなければならず、規則違反や顧客の取引清算能力喪失のリスクがありました」と述べられています。
Roaring Kitty効果：相反するが無視できない
合法性はコミュニティが関与する問題ではしばしば主観的です。多くの人はKeith Gillの行動を、大手ヘッジファンドが投機的な雰囲気を利用して巨額の利益を上げることに対抗する行為と見なします。一方で、多くの人はRoaring Kittyの行動を、Keith Gillのような人物が大金を稼ぐことを目的とした単なる操作に過ぎないと見なします。
出来事を善悪のレンズで分析するには時間がかかります。しかし、Roaring Kittyの関与は常に大きな波紋を呼び起こすことは確かです。
