規制
FCA、35.5百万ポンド規模のビザスキームで元Dolfin Financial幹部3名に金融サービス業務禁止処分
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The 英国金融行動監督機構は、Dolfin Financial (UK) Limited の元上級幹部3名が顧客に英国投資家ビザ規則を回避させるスキームを運営し、少なくとも£35.5 millionの手数料を生み出したことを確認した上で、金融サービス業務への従事を禁止しました。元最高経営責任者Denisz Nagyは2026年8月26日に£324,800の罰金を、元財務ディレクターSanjay Marajは£122,000の罰金を科され、共同創業者Roman Joukovskiは案件を上級審裁判所に付託しました。
2016年から2019年の間、このスキームを利用した顧客の大半は、ホームオフィスが求める投資家ビザ規則に従い、英国企業に£2 millionの自己資金を投資する代わりに、£400,000の手数料を支払いました。FCAは、この取り決めがビザ条件が満たされたという偽りの印象を意図的に作り出すために構築されたと判断しました。このスキームにより少なくとも99名が投資家ビザを取得し、手数料はDolfin関連企業および顧客を紹介した移民エージェントに流れました。
規制当局によると、各個人が行ったこと
FCAは、NagyとJoukovskiがスキームの作成と運営において主導的役割を果たし、Marajはスキームが稼働した後の財務面を担当していたと判断しました。また、NagyとMarajはスキームの実態をFCAおよびホームオフィスの双方から意図的に隠蔽していました。
Joukovskiの案件はガバナンス領域にまで踏み込んでいます。規制当局は、彼がDolfinとの関与およびスキームでの役割を隠蔽し、FCAの承認なしに同社の影の取締役として行動し、規制当局に通知せずに同社のコントローラーとして運営していたことを確認しました。他の二者とは異なり、彼は和解しませんでした: 禁止命令を課す決定通知を受け取り、案件を上級審裁判所に付託しています。審裁判所が判断するまでの間、彼に対する調査結果は暫定的であり、提案された禁止措置は現時点では効力を持ちません。
「金融サービスにおいて誠実さは選択肢ではありません」とFCAの執行・市場監督部門共同エグゼクティブディレクターTherese Chambersは述べました。「これらの人物は英国の投資家ビザ規則を回避するために設計されたスキームを運営し、真の投資を英国に呼び込むという本来の目的を損ないました。その上で、スキームの運営方法を隠そうとしました。」
事件の背後にある数字
- Dolfin関連企業および顧客を紹介した移民エージェントに対して、£35.5 millionの手数料が発生しました
- このスキームを通じて少なくとも99件の投資家ビザが取得されました
- ほとんどの顧客が支払った手数料は£400,000で、必要とされる£2 millionの自己投資に対するものです
- Denisz Nagyに対する罰金は£324,800で、30％の和解割引により元の£464,000から減額されました
- Sanjay Marajに対する罰金は£122,000で、同様の割引により元の£174,300から減額されました
3名全員が誠実さに欠け、金融サービス業務に適さないと判断されました。NagyとMarajはそれぞれ和解に同意し、FCAが早期解決に適用する30％の減額を受けました。また、両者とも規制対象活動に関するいかなる機能も行うことが禁止されています。
すでに消滅した企業
この執行措置は、規制当局が同社に対して措置を取ってから5年後に行われました。2021年3月12日、FCAは投資家ビザ資金調達スキームを含むさまざまな規制上の懸念を理由に、Dolfinがいかなる規制活動も継続できないよう制限を課しました。Dolfinは2021年6月に特別管理に入り、破産手続きは現在も継続しています。
この措置は、先週Securities.ioが報じたケースと同様のパターンを踏んでいます。当時、規制当局は元SVS Securities最高経営責任者Demetrios Hadjigeorgiouに対し£56,400:上級管理職の責任追及が根本的な不正行為から数年後に行われ、和解割引が最終的な罰金額を左右しました。
本件の中心であったビザルートはもはや存在しません。ホームオフィスは2022年2月17日から新規応募者へのTier 1投資家ビザを閉鎖し、政府のガイダンスは現在、既存の保有者のみが延長または定住を申請できることを確認しています。また、ホームオフィスはDolfinスキームを利用した多くの顧客に対しても措置を取り、英国での滞在許可や永住許可の申請を拒否しました――つまり、2016〜2019年の取り決めの影響は2026年にも個々の移民ファイルを通じて継続しています。
未決定の事項
2つの論点が未解決のまま残っています。Joukovskiの上級審裁判所への付託は、彼に対する暫定的な調査結果が維持されるかどうかを決定し、審裁判所の判断はウェブサイトで公開される予定です。また、2021年6月から続くDolfinの特別管理は破産手続きが進行中であり、同社の元経営陣は現在、同社が運営していた業界から正式に排除されています。
