投資に最適な5つの暗号通貨ETF

ビットコインとそれを取り巻くデジタル資産市場はかつてないほど人気があります。その結果、投資家が市場へのエクスポージャーを得ることに関心を持つために、市場を追跡するよう構成された上場投資信託（ETF）が増え続けています。以下は、より人気のあるオプションをいくつかハイライトした簡潔なリストで、各ETFは独自のアプローチや魅力を提供しています。

暗号通貨ETF

1. iShares Bitcoin Trust

iShares Bitcoin Trust（IBIT）は、投資家にビットコインへのエクスポージャーを提供する上場投資信託（ETF）で、暗号通貨を直接保有する必要はありません。ビットコインを基礎資産として保有し、ビットコインの市場価格のパフォーマンスを鏡像することを目指しています。

このETFは、世界最大の資産運用会社であるブラックロックが管理しており、2023年第1四半期時点で運用資産は9兆ドルを超えています。ブラックロックは幅広い投資商品とサービスで高く評価されています。

(IBIT )

直接の競合他社と比較して際立っている点は何ですか？

1. 運用と評判: ブラックロックが運用しているため、IBITは同社の豊富な経験と金融業界での評判の恩恵を受けています。
2. 手数料: IBITは競争力のある手数料構造を持っています。初期の標準手数料は0.25%で、最初の50億ドルの資産または12か月のうち早い方に対しては0.12%に減額されます。
3. カストディアン: このETFは暗号資産のカストディアンおよびスポット市場データプロバイダーとしてCoinbaseを使用し、現金のカストディアンとしてBNY Mellonを利用しています。この組み合わせにより、高いセキュリティと信頼性が確保されています。
4. 認可参加者: 本ファンドは、JPモルガン・セキュリティーズ、Jane Street Capital、Macquarie Capital、Virtu Americas などの認可参加者ネットワークを有しています。

2024年1月に開始されて以来、IBITはブラックロックとの提携と効果的な手数料削減戦略により、投資家の間で急速に注目を集めました。このETFは資本の集まり速度で複数の記録を樹立し、執筆時点で180億ドル超の運用資産を誇っています。

2. ProShares Bitcoin Strategy ETF

ProShares Bitcoin Strategy ETF（BITO）は、暗号通貨を直接保有するのではなく、先物契約を通じてビットコインへのエクスポージャーを提供する上場投資信託です。ビットコイン先物価格で測定されるビットコインのパフォーマンスに概ね連動した投資成果を提供することを目指しています。

BITOは、革新的で多様な投資商品で知られる専門ETFの主要プロバイダーであるProSharesが運用しています。ProSharesは米国初のビットコイン連動ETFを先駆けたことで高く評価されています。

(BITO )

直接の競合他社と比較して際立っている点は何ですか？

1. 先物ベースのアプローチ: スポットビットコインETFとは異なり、BITOはビットコイン先物契約に投資し、間接的にビットコインへのエクスポージャーを提供します。この構造は、暗号通貨を直接保有する際の複雑さやリスクを回避したい投資家に魅力的です。
2. 規制当局の承認: BITOは米国証券取引委員会（SEC）に承認された米国初のビットコインETFであり、重要なマイルストーンとなり、市場の先駆者として際立っています。
3. アクセスのしやすさ: 従来の投資家が、従来の取引所で取引される馴染みのある投資商品を通じてビットコインへのエクスポージャーを得ることができます。
4. 運用専門知識: ProSharesの先物ベース商品管理に関する専門知識と堅牢なインフラは、高い信頼性と信頼感を提供します。

2021年10月に開始されて以来、BITOは投資家から大きな関心を集めました。当初、規制されたETFを通じたビットコインエクスポージャーへの高い需要を反映し、投資資金の流入が顕著でした。しかしながら、そのパフォーマンスはビットコイン先物の変動性に密接に連動しており、利益と損失の両方の期間が見られます。

3. ProShares Short Bitcoin Strategy ETF

ProShares Short Bitcoin Strategy ETF（BITI）は、ビットコイン価格の下落から利益を得る機会を投資家に提供することを目的としたインバース上場投資信託です。従来のビットコインETFとは異なり、BITIはビットコイン先物契約の空売りポジションを取ることで投資目標を達成し、ビットコイン価格が下落すると価値が上昇します。

BITIは、革新的な投資商品を幅広く提供することで知られるETF業界のリーダー、ProSharesが運用しています。ProSharesは米国初のビットコイン先物ETFを含む、暗号通貨関連ETFを市場に導入する先駆けとして活躍しています。

(BITI )

直接の競合他社と比較して際立っている点は何ですか？

1. インバースエクスポージャー: BITIは投資家がビットコイン価格の下落から利益を得られる点でユニークです。これは、暗号通貨市場の潜在的な下落に対してポートフォリオをヘッジしたい投資家に特に有用です。
2. 先物ベースの戦略: 他のProSharesビットコインETFと同様に、BITIはビットコイン先物契約を使用して投資目標を達成します。このアプローチにより、ビットコインを直接保有することなく規制されたエクスポージャーが得られます。
3. アクセス性と流動性: BITIは、従来の投資家が馴染みのあるETF構造を利用してビットコインを空売りできるアクセスしやすく流動性の高い手段を提供し、従来の取引所で取引されます。

BITIは2022年6月に開始され、それ以来、ビットコイン価格が下落する期間に投資家が利益を得る手段を提供しています。ProSharesの姉妹ETFと同様に、BITIのパフォーマンスはビットコイン市場の変動性と密接に連動しており、利益と損失の両方の期間があります。

4. Siren Nasdaq NexGen Economy ETF

Siren Nasdaq NexGen Economy ETF（BLCN）は、NASDAQブロックチェーンエコノミー指数のパフォーマンスを追跡することを目指す上場投資信託です。本ファンドはブロックチェーン技術の開発、研究、活用に積極的に関与する企業に投資します。そのため、暗号通貨だけでなく、より広範なブロックチェーンエコシステムへのエクスポージャーを投資家に提供します。

BLCNはSiren ETF TrustがNASDAQと協力して運用しています。Sirenは新興・変革的セクターを対象としたETFの作成で知られており、NASDAQとの提携によりファンドに信頼性と堅牢な枠組みが加わります。

執筆時点で、このETFの上位5銘柄は以下の通りです。

• MicroStrategy Inc
• NU Holdings Ltd/Cayman Islands
• Cleanspark Inc
• Marathon Digital Holdings Inc
• Robinhood Markets Inc

合計で、これらはファンドの時価総額の約18％を占めています。

(BLCN )

直接の競合他社と比較して際立っている点は何ですか？

1. 多様なブロックチェーンエクスポージャー: BLCNはデジタル資産のマイニング、ブロックチェーンアプリケーション、ブロックチェーン取引、ブロックチェーンハードウェア、ブロックチェーン統合など、ブロックチェーン技術に関わる幅広い企業に焦点を当てています。
2. 指数ベースのアプローチ: このETFはNASDAQブロックチェーンエコノミー指数を追跡し、ブロックチェーンセクターへのエクスポージャーを体系的かつ構造的に提供します。
3. 確立された企業: ファンドはPayPal、Alibaba、Coinbase、Baidu、Tencent、Overstock、Visa、Microsoft、Nvidia、Robinhood Marketsといった大手でよく知られた企業の株式を保有しています。この多様化されたアプローチは、単一資産や単一企業への投資に比べてリスクを軽減します。

BLCNは2018年1月に開始され、ブロックチェーンおよび暗号通貨市場全体を反映したボラティリティを経験しています。ベアマーケットでの大幅な下落にもかかわらず、分散された保有銘柄によりETFは回復力を示しています。パフォーマンスデータは最新の洞察を得るために確認すべきですが、歴史的には大きな利益と損失の両方の期間がありました。

5. Amplify Transformational Data Sharing ETF

Amplify Transformational Data Sharing ETF（BLOK）は、ブロックチェーン技術の開発・活用に関わる企業に投資するアクティブ運用の上場投資信託です。直接的なブロックチェーン技術開発企業と、ブロックチェーン導入の恩恵を受ける企業の両方を含む、ブロックチェーンエコシステムへの多様なエクスポージャーを投資家に提供します。

BLOKは、革新的なETFを創出し新興・変革的セクターを対象とすることで知られるAmplify Investmentsが運用しています。アクティブ運用により、市場状況や変化するブロックチェーン環境に応じて保有銘柄を動的に調整できます。

執筆時点で、このETFの上位5銘柄は以下の通りです。

• Core Scientific Inc
• Galaxy Digital Holdings Ltd
• Coinbase Global Inc
• MicroStrategy Inc
• Block Inc

合計で、これらはファンドの時価総額の約21％を占めています。

(BLOK )

直接の競合他社と比較して際立っている点は何ですか？

1. アクティブ運用: 多くのブロックチェーンETFが指数にパッシブに連動するのとは異なり、BLOKはアクティブに運用されています。これにより、ファンドマネージャーは新たな機会を活かしリスクを管理するためにポートフォリオを戦術的に調整できます。
2. 広範なエクスポージャー: BLOKは、マイナーやソフトウェア開発者などブロックチェーン技術に直接関与する企業だけでなく、金融サービス企業など間接的に恩恵を受ける企業も含む、幅広い企業に投資しています。
3. グローバルなリーチ: ファンドは世界中の企業の株式を保有しており、ブロックチェーンセクターへのグローバルなエクスポージャーを提供します。
4. 多様な保有銘柄: 主要保有銘柄には、MicroStrategy、Square、NVIDIA、PayPalなどの著名なブロックチェーン・テクノロジー企業が含まれ、セクターの成長領域への広範なエクスポージャーが確保されています。

BLOKは2018年1月に開始され、ブロックチェーン技術の上昇局面では強いパフォーマンスを示し、ベアマーケットでは下落を経験しています。執筆時点で、BLOKの運用資産は約7億ドルです。

6. 特別言及

米国ではイーサリアム（ETH）のパフォーマンスを追跡するアクティブETFはありません。しかし、すでに複数が立ち上げ承認を受けており、近いうちに変わるでしょう。その際、投資家はそれらをポートフォリオの一部として検討することが賢明です。

最終的な考え

現代の投資家にとって、デジタル資産セクターへのエクスポージャーを得ることはこれまでになく簡単です。ビットコインの熱狂的支持者であれ、市場の空売りを行う投資家であれ、またはマイニング事業にのみ関心がある投資家であれ、誰にでも適した選択肢があります。

そのため、米国のトップ株式ブローカーまたはご自身の地域のリストをご覧ください。