規制当局が取引所の運営を調査する中、世界的に集中型取引所への監視が強化される

中央集権型取引所が各国で独自に運営されている形態は、近い将来過去のものになる可能性があります。デジタル資産の主流採用が進むにつれ、これらプラットフォームの影響力と範囲は時間とともに拡大しており、投資家に適切な保護を提供することが重要です。以下は、世界の当局が集中型取引所を規制しようとしていることを示す最近の動向のいくつかです。

アメリカ合衆国

アメリカ合衆国では、2つの大手取引所がそれぞれ規制当局の問題に直面しています – Coinbase と Kraken。

Coinbase は特に、証券取引委員会（SEC）から召喚状を受け取り、同社の 「…資産の上場プロセス、特定の上場資産の分類、ステーキングプログラム、そしてステーブルコインおよび利回り生成製品」 に関する文書の提供を求められました。これらの召喚状は、Coinbase 自身が最新の四半期報告書で 確認 しています。

Coinbase は、この調査が自社の事業にどのような永続的な影響を及ぼすかを判断するにはまだ早いと述べていますが、一部の投資家はすでに最悪のシナリオに備え始めています。特に、長年の Coinbase 株主である Ark Investment Management は、状況の不確実性を理由に同社へのエクスポージャーを最近減少させました。

一方、Kraken は SEC ではなく、米国財務省外国資産管理局（OFAC）による 調査 の対象となっています。Coinbase が潜在的な証券違反に関する疑問に直面しているのに対し、Kraken はイラン、シリア、キューバなど米国の制裁対象国の顧客にサービスを提供しているとされ、圧力を受けています。

インド

インドの人気取引所 WazirX は、取締局（ED）が 発表 したところによると、疑惑のマネーロンダリングに関する調査を行っていることが報じられ、注目を集めました。ED は、WazirX が 「暗号取引所の所有権を隠す」 という意図的な決定を行い、「インドの規制機関の監視を回避するために矛盾した曖昧な回答を提供した」 と指摘して、同取引所の資産を凍結することを決定しました。この主張に加えて、ED は、WazirX が事業に関する適切な記録を作成できていないだけでなく、同プラットフォームを通じて資金を洗浄したと考えられる 16 社の KYC 情報の提供を拒否したと指摘しています。
WazirX に対する厳しい措置が取られたことで、ED は国内で運営されている同様の取引所に対しても過去の行為に対する責任を追及する準備ができているようです。地元メディアは、10 社を超える取引所が AML（アンチマネーロンダリング）基準の不履行で調査対象となっており、相当額の資本が洗浄されていると 報じています。

ウズベキスタン

ウズベキスタンでは、国家遠景プロジェクト庁（NAPP）が、特定の要件を満たしていないデジタル資産取引所の国内での運営を禁止する旨の声明を発表しました。
現在、以下の取引所がブロックされたことが確認されています。

• Binance
• Bybit
• FTX
• HTX

NAPP は、ブロックされた取引所は適切なライセンスを欠いているだけで、ウズベキスタンの市民にサービスを提供しようとする取引所は国内に運営拠点やサーバーを維持しなければならないと指摘しています。これらの取引所が NAPP と和解できるか、あるいは当面国内で事業を停止する方が容易かは時間が示すでしょう。現在、Binance は特に、コンプライアンスを達成するために NAPP と対話を開始したと述べています。

カナダ

米国では、苦境にある取引所兼貸付プラットフォームである Celsius が様々な規制当局によって調査されています。これらの動きはカナダにも波及し、報じられているところによると、オンタリオ証券委員会（OSC）だけでなく、金融市場監督局（AMF）も Celsius を調査しているとのことです。

倒産とその後の破産申請に至る前、Celsius はカナダで大きな存在感を持っていました。この倒産は多数のプラットフォーム利用者だけでなく、ケベック州最大の年金基金運用会社が同社の 4 億米ドルの資金調達ラウンドに最近参加したことでも影響が及びました。