ビットコイン 対 ゴールド – 違いは何ですか？

新しい投資家は、ビットコインと金の違いを学ぶことで貴重な洞察を得られます。この議論は、ビットコインが誕生してからの15年間にわたり、正当な理由で繰り返し盛り上がってきました。両資産は共通の特性を持ち、賢明な投資先となりますが、全体的な投資戦略に応じて、どちらかが自分のニーズにより適していると感じるかもしれません。

共有の特徴

特に、ビットコインも金もいずれも政府から独立した形で機能します。確かに、政府は規制を課したり、これらの資産を違法化したりすることができます。しかし、金やビットコインのいずれかを禁止することは、極めて困難であり、事実上不可能に近いでしょう。歴史を通じて、金は紛争時に安全に保管・隠蔽されてきました。現在まで、金の供給を完全に支配した政府は存在しません。

ビットコイン vs ゴールド

同様に、ビットコインのような分散型ネットワークは迫害に耐えるよう設計されています。この回復力の好例として、Torネットワークが挙げられます。お気に入りの海賊版映画ストリーミングサイトも、分散型であるために運営を続けられます。これらのネットワークのピアツーピア構造は、コア機能に対する規制監督を排除します。その結果、ビットコインは検閲耐性が非常に高いと言えます。

検討すべきカテゴリ

議論をできるだけ公平にするため、各資産はアクセシビリティや代替性といった重要なカテゴリでの能力で評価されます。このアプローチにより、両資産の長所と短所を公平に評価できるはずです。特に、金とビットコインは長期にわたり有益な投資であることが証明されています。そのため、賢明な投資家は両市場への参加を検討したいでしょう。

価値の保存（SoV）

金は、世界で最も長く、最も信頼できる価値保存手段であることが証明されています。この貴金属は、古代の文化が腐食しないことに気付いて以来、欲望の対象となってきました。これらの社会では、金は支配階級の完璧な象徴と見なされ、しばしば不死を表すものとされました。

過去数千年にわたり、金に大きな変化はありませんでした。依然として富と贅沢の象徴です。しかし、今日では世界経済における重要な基準としても機能しています。金の価値は過去200年以上にわたり着実に上昇し、1オンスあたり2000ドル近くの史上最高水準に達しています。

もちろん、現在では個人が実際に金を直接保有することは稀です。多くの場合、投資家は紙の金（ペーパーゴールド）を取引します。ペーパーゴールドとは、契約やオプションの取引を指す用語です。この状況により、中央集権的な企業が紙の金投資を提供・保証するサービスが消滅した場合、多くの投資家が金の保有権を失うリスクがあります。

ビットコインの価値保存

対照的に、ビットコインは市場に比較的新しい存在です。何千年にもわたる実績がある金とは異なり、ビットコインはまだその実力を試す段階にあります。総計で約15年しか経っていませんが、その短期間で価値保存手段として優秀であることが示されています。過去10年でビットコインのパフォーマンスを金と比較すれば、比較になる余地はありません。

ビットコインは金のROIを大きく上回ります。その主な理由は希少性の増加です。発行上限は2100万枚で、金の総量は不明です。しかし、ビットコインは約15年しか歴史がないため、その価値が永続するかは不透明です。したがって、価値保存のカテゴリでは引き分けと言えます。ビットコインは投資家に対して金よりはるかに高いROIと希少性を示していますが、金のように長期的な統計や歴史が不足している点が課題です。

金のアクセシビリティ

次に評価すべきカテゴリはアクセシビリティです。原金を手に入れるのは簡単ではありません。ATMで金の延べ棒を100ドル分引き出すことはできません。金貨が日常取引に使われていた時代でも、農民が手に入れるのは困難でした。興味深いことに、金貨は紀元前550年頃、現在のトルコにあたるリディア王国のクロエス王の命令で最初に鋳造されました。

ほとんどの場合、投資用金を手に入れるには金ブローカーに会う必要があります。もちろん、宝石店でも金は購入できますが、その場合は重量価値以上の価格を支払うことになります。これらの理由から、金は一般投資家にとってあまりアクセスしやすい資産ではありません。

一方、すでに金を保有している場合、支払うために他のものは必要ありません。インターネットがダウンしても、世界が石器時代に戻っても、金は使用できます。したがって、技術的制限が厳しい時期には、金はビットコインよりもはるかにアクセスしやすくなります。

ビットコインのアクセシビリティ

ビットコインを購入するのはかつてないほど簡単です。世界初のデジタル通貨は現在、数百の取引所で入手可能です。法定通貨、クレジットカード、デビットカード、銀行振込でビットコインを購入できます。また、店頭サービスを利用すれば、対面で現金払いで直接ビットコインを購入することもできます。さらに、PayPal (PYPL ) アカウントから直接ビットコインを購入することも可能です。

ビットコイン vs ゴールド – BTC 統計

最低限、ビットコインにアクセスするには電力、スマートデバイス、インターネットが必要です。これらの要件は多くの人にとって問題ではありませんが、インフラが整っていない地域も依然として存在します。また、電力が全く供給されないような大災害が起きた場合、ビットコイン利用者は影響を受けます。

マイクロトランザクション

金が日常通貨として使われなくなった主な理由の一つは、マイクロトランザクションが極めて困難であることです。マイクロトランザクションはあらゆる通貨システムの核心要素です。例えば、ドライブスルーでハンバーガー代として1.99ドル相当の金を支払おうとする光景を想像してください。このような支払い方式は時代遅れです。

ビットコインはマイクロトランザクションにおいて金より優れていますが、完璧ではありません。ネットワーク手数料がマイクロトランザクションの多くを食いつぶします。また、ビットコインのマイクロトランザクションが完了するまでに遅延があります。この遅延は10分から1日までです。これらの遅延と手数料により、マイクロトランザクションにビットコインを直接使用するのは難しくなります。

ライトニングネットワーク

ビットコインエコシステムにおけるマイクロトランザクションの重要性を認識し、開発者はオフチェーンプロトコルであるライトニングネットワークを作成しました。これにより、マイクロペイメントが効率的かつ手頃な価格で実現します。このシステムは、無制限の支払いを可能にするプライベートな支払いチャネルを利用します。チャネルが閉じると、支払いはブロックチェーンに追加されます。この方法で、ビットコインは完全なマイクロペイメント機能を獲得します。

大規模取引

一方、規模の大きい取引を見ると、金での大きな購入は手間がかかりますが不可能ではありません。適切な量の金さえあれば、ほぼ何でも購入できると考えてよいでしょう。しかし、その金を手に入れるのは別問題です。多くの場合、この重金属の輸送コストは購入価格と同等になることがあります。

1キロ金バー

ビットコインは大規模取引にも利用できますが、金の金塊を持ち込むほど確実ではありません。例えば、ビットコインで住宅を購入したい所有者が増えてきています。しかし、ブロックチェーン上の不動産オプションが増えても、全体の不動産市場に占める割合はごくわずかです。

世界経済の多くのセクターでも同様です。まず、ビットコインを法定通貨に換えてから大きな購入を完了する必要があります。特に、暗号デビットカードの導入により、POSでリアルタイムに換金できるようになりました。今後数年で、ビットコインへの理解が深まるにつれ、この状況は変化するでしょう。現時点では、ビットコインも金も大規模取引に制限がありますが、理由は異なります。

代替性

金は100％代替性があります。同じ重量と純度の金片は常に同等の価値です。このため、金は追跡、禁止、検閲がほぼ不可能です。金は取引履歴を隠す形で使用でき、プライバシーがさらに高まります。

ビットコインは半代替性です。強力なブロックチェーン鑑識企業の登場により、コインの代替性が制限されています。ブロックチェーン上のすべての取引は市場に公開されます。追跡企業が増えることで、特定のビットコインをマーケットからブラックリストに載せる目的でタグ付けできる懸念があります。

代替性は成功する通貨システムの核心要件であるため、開発者はビットコインの代替性を回復・保護するために多大な努力をしています。Coinjoinは、送信者と受信者を隠すことを目的とした取引を混合するプロトコルです。

金のセキュリティ

金の安全性は、あなたが取るセキュリティ対策次第です。多くの投資家はペーパーゴールドしか所有していないため、資産を直接管理できません。実物金を保有する場合、その資産を守るためのコストがかかります。大量の金を保管するには金庫、警備、その他多数のセキュリティ機能が必要です。国際的に金を送付する際は、これらのコストがさらに増大します。

小規模の金所有者でも、盗難や紛失から実物資産を守る負担を感じます。輸送や保管中に自然災害で金が失われるケースも多数あります。しかし、金は腐食しないため、これらの宝は幸運な人が偶然見つけるまで埋もれたままです。

ビットコインのセキュリティ

ビットコインは投資家に対してはるかに高いセキュリティを提供します。スマートフォンに1百万ドル相当のビットコインを持っていても、目立つことはありません。デジタルな性質は、現実の脅威から隠すのに最適です。ただし、オンライン脅威に対する代償があります。

金とは異なり、オンライン詐欺師はビットコインを盗むことができます。これらの盗難はビットコインのプロトコル自体が原因ではなく、取引所やウォレットなどのサードパーティ開発者が攻撃ベクトルを残すことが原因です。この懸念を回避するには、オープンソースかつ非カストディアル（自己管理）プラットフォームを利用することが重要です。

ビットコインを安全に保つ鍵は、プライベートキーを保持することです。このパスフレーズがウォレットへのアクセス手段です。いかなる状況でも、キーを他人と共有してはいけません。誰かがプライベートキーを取得すれば、ウォレットを支配できます。ブロックチェーン上では返金はありませんことを忘れないでください。

偽造可能性

金は偽造に非常に弱いです。何世紀にもわたり、金細工師は純金の延べ棒を溶かし、安価な金と混ぜて元のものとして再販してきました。この慣行は100年以上にわたり業界を悩ませ続けています。

偽造金貨

2019年、金業界は新たな偽造タイプの出現を目撃しました。ロイターの報道によると、金業界は長年にわたり洗浄された金条を保管していたことに驚かされました。従来の偽造金条は重量や特性で比較的見分けやすいのに対し、これらの金条は純度がほぼ同一でした。唯一の違いは、制裁対象地域から来ていることです。

合法性

長期的な合法性の観点では、金はビットコインを上回ります。政治家が近い将来に金を禁止する法律を可決する可能性は低いです。しかし、100年前に米国政府は市民の金を没収する法律を可決しました。大統領フランクリン・D・ルーズベルトは1933年8月5日に大統領令#6102を発令しました。

ビットコインは、プラットフォームとユーザーが増えるにつれ人気が高まっています。最近、エルサルバドルはビットコインを法定通貨として認めました。当時は議論を呼びましたが、すでに多くの国がハイパーインフレーションと戦うためにビットコインの価値保存機能を活用しようとしています。しかし、一部の国では法的承認を得るのに依然として困難があります。さらに、いくつかの国はこの暗号通貨を禁止するまでに至っています。そのため、ビットコインの長期的な合法性は今後数年にわたり疑問が残る可能性があります。

標準支配権争い

ビットコインと金の違いをよりよく理解した今、投資判断を行う準備ができました。まず最初に気付くのは、全体的に明確な勝者がいないことです。ビットコインはあるカテゴリで優れ、金は別のカテゴリで優れています。最終的には長期的な目標次第です。

多くの投資家にとって、ビットコインが短期間で確保したリターンは十分に魅力的です。しかし、すでに金を保有している場合、ビットコインを取得するために金を売却する十分な理由が見当たらないかもしれません。そのため、ポートフォリオに両方を少量ずつ保有して分散投資することが賢明です。

詳しくは、当社のビットコイン投資ガイドと金投資ガイドをご覧ください。