注目すべき、または購入すべき5つの固体電池株ベスト

固体電池は新興技術であり、期待されています エネルギーの生成と蓄積を革命的に変えると。これらの電池は、より安全で、充電が速く、エネルギーを多く蓄えることで、電気自動車（EV）やスマートフォンの電力供給方法を再定義する可能性があります。

これらの電池は、固体電解質（高いイオン伝導性を持つ固体マトリックス材料）を使用して、リチウムイオンを一方の電極からもう一方へ移動させ、化学エネルギーを電気エネルギーに変換します。 これは 現在主流の液体またはゲル電解質を使用するリチウムイオン電池とは異なります。

固体電解質を使用することで、これらの電池はより安定し、広い温度範囲で効率的に動作でき、燃えにくいため、長い保存寿命と安全性を実現します。

しかし、固体電池は耐久性、汎用性、エネルギー容量の向上を提供するものの、まだ広く生産されていません。これは、コストとスケーラビリティに関する課題があるためであり、研究者は積極的に克服しようとしています。いくつかの企業も、今後数年で商業化を目指して大規模に投資しています。

投資に適した優良企業

それでは、注目すべき企業とその独自技術、財務実績、そして市場に到達するまでの距離を見てみましょう。 

1. QuantumScape  

カリフォルニアに拠点を置くQuantumScape (QS ) 社は、EV向けの固体リチウム金属電池技術の開発と商業化において最も優れた企業の一つです。彼らは、バッテリー製造を経済的かつさまざまな市場、特に消費者エレクトロニクスでの採用が可能になるようにすることに注力しています。 

同社のバッテリー技術 は設計されており より高速な充電、より高いエネルギー密度、そして安全性の向上を提供します。

リチウムイオン電池より優れた電池を作ることは決して容易ではありません。QuantumScapeの最高技術責任者Tim Holmeが指摘するように、これは「本当に難しい」ことです。固体電解質に適した材料を選定するだけでも、1億ドルと5年の時間がかかりました。その後さらに5年と2億ドルを投じて、同社は評価用のプロトタイプを構築しました。2百万件以上のテストが行われ、「まだやるべきことがたくさん残っています」。

したがって、これは明らかに長く困難な道のりであり、QuantumScapeは世界最大の自動車会社であるVolkswagen Group（同社の17%の株式を保有）からの支援を受けて順調に進展しています。次世代バッテリー技術のために、QuantumScapeはVolkswagen Groupのバッテリー会社PowerCoとも提携しており、前者の最先端技術と後者のグローバルな産業化ノウハウを組み合わせています。

この協業により、PowerCoはQuantumScapeの技術を用いて年間約40 GWhを生産し、さらに80 GWhへ拡大する選択肢があり、年間100万台の車両に電力を供給できる可能性があります。

今年初め、PowerCoはQuantumScapeの固体電池の性能について報告し、耐久テストに合格し 1,000回以上の充電サイクルを達成し、業界標準の700回を上回りました。同時に、健康状態（State of Health）を95%以上に保つことができ、QuantumScapeのプリンシパル・プロダクト・リードChris Dekmezianは「かなりすごい」と述べています。

これにより、電気自動車は走行距離の目立った低下なしに500,000 km（310,000マイル）以上走行できます。PowerCoのCEO Frank Blomeはこれを「固体電池セルの量産への道のりにおけるマイルストーン」と呼び、最終的には「超高速充電が可能で、長距離走行を実現し、ほとんど劣化しない」バッテリーセルにつながる可能性があると述べました。 

テスト結果は固体電池が「卓越した性能」を提供できることを示していますが、まだ市場に出る準備はできておらず、さらなる作業が必要です。

PowerCoに加えて、QuantumScapeは他の2つの主要なグローバル自動車メーカーとも協定を結んでおり、そして日本にも拠点を設け、最先端のバッテリー研究開発ラボを備えてアジア太平洋地域への事業拡大を目指しています。

これだけではありません。固体電池開発のリーディング企業の一つとして、QuantumScapeはユニコーンスタートアップの地位も確保しており、時価総額は2,813億ドルを超えています。同社の株式（QS:NYSE）は現在5.49ドルで取引されており、2024年は市場全体のボラティリティにより21.01%下落しています。EPS（TTM）は-0.95、P/E（TTM）は-5.75です。

一方で、同社の財務は混合的な状況です。2024年第3四半期は流動性が8億4100万ドル、PowerCoからの前払金が1億3000万ドルで、QSE-5技術を量産化するための資金が確保されました。しかし同時に、GAAPベースの純損失は1億1970万ドル、調整後EBITDA損失は7160万ドルで、2024年は法務費用と和解引当金の増加によりさらに拡大しています。

良い点は、同社が最初のBサンプルセルの低ボリューム生産を開始し、今後数年でEVへの固体電池実装を低ボリュームで進める作業に取り組んでいることです。

2. Solid Power  

高成長が期待される固体電池株のリストで次に紹介するのはは Solid Power (SLDP ) で、同社の株価は昨年47.59%上昇しました。執筆時点で時価総額386.03百万ドルの同社株は2.14ドルで取引されています。興味深いことに、これらの上昇の多くが確保されました12月の最終数日で、SLDPの価格は最高で$2.69。

しかし、この株価の急騰は2021年12月の最高値14.80ドルには遠く及びません。これは上場直後に起きたものです。最新の価格動向として、同社株は異常に高いオプション取引量を示しています。この異常な活動は、SLDPがさまざまなリサーチレポートの対象となっていることが背景にあります。

数か月前、Wolfe ResearchはSolid Powerをレポートで取り上げ、マクロリサーチと定量分析で知られる同社はSLDPに「アンダーパフォーム」評価と1.00ドルの目標株価を付けました。その数か月後、資産運用会社Needham & Companyも同株に「買い」評価を付け、目標株価を3.00ドルから2.00ドルに引き下げました。

別の市場動向として、同社の上級幹部による株式売却がありました。これにより、社内関係者は現在Solid Power株の7.20%を保有しています。大口投資家も持株比率を増減させ、機関投資家は現在SLDP株の33.66%を保有しています。

その支援者については、は当初、Hyundai、Volta Energy Technologies、Solvay、A123 Systems、Umicore、Sanohなどから資金提供を受けました。Solid Powerは米国第2位の自動車メーカーであるFord (F )、2019年に最初の投資を行い、さらに追加の株式投資で固体電池車両の開発を加速させました。

Solid Powerはさらに、SK InnovationとBMW Groupをパートナーとして数えており、初期EVセルのテストと生産のために、ドイツの自動車メーカーがSolid Powerに2,000万ドルを支払っています。

今年、Solid Powerは米国エネルギー省から5,000万ドルの助成金を受け取り、硫化物系固体電解質材料の生産を進めました。同社の全固体電池はエネルギー密度を50〜75%向上させる能力があります。

財務面では、Solid PowerはEPS（TTM）が-0.47、P/E（TTM）が-4.51で、報告した直近四半期の純損失は2,240万ドルでした。これは前年同期比で47.93%増加しており、会社の強い姿勢を示すものではありませんが、セルと電解質の継続的な開発に伴うコスト増が原因です。

したがって、同社の営業費用も増加していますが、技術が実際に進展していることを示しています。実際、Solid Powerは2026年までに製造プロジェクトのフェーズ1を完了し、年間75トンの電解質生産能力を持ち、さらに2年後には140トンに拡大する見込みです。同時に、A-2セルのテストは来年初めに開始されます。また、Solid Powerは3億4,810万ドルの強固な流動性を維持しています。

3. Toyota Motor Corporation

この日本企業は自動車製造と金融事業に加えて、固体電池研究にも深く関わっています。Toyota Motor (TM ) Corp.は実際に10年以上前に固体電池革命を開始しました。Toyotaはこの技術革新をリードしてきましたが、進展は非常に遅いです。 

それでも、Toyotaはこの技術の可能性を信じ続けています。 これは同社が固体電池に関する1,000件以上の特許を保有していることを考えると、納得できます。Toyotaは実際に今世紀末までに固体電池を含むバッテリーに135億ドルを投資する計画です。

「固体電池は小型で高出力であるため、スポーツカーのような高出力性能が必要な車から、頻繁に高速充電が必要な商用車まで、さまざまなニーズに対応できるようになります。」

– 2023年末に社長兼CEOのKoji Satoが述べた

Toyotaはセル構造と使用材料の改善により、バッテリーコストを30%以上削減することを目指しています。そのために、日本政府から全固体電池の研究開発と生産に対する認証を取得し、支援を得ています。

この認証は、政府の「バッテリー供給保証計画」の一環であり、バッテリー生産インフラの強化を目的としています。Toyotaは年間9 GWhの生産規模を計画しており、バッテリープランは2026年以降段階的に実施されます。

固体電池に関する課題にさらに対処し商業化するため、Toyotaは中国のEV大手メーカーであるBYD、Panasonic、Idemitsuと協力しています。

これらの取り組みはついに実を結びつつあり、Toyotaは2027年初頭に固体電池EVを搭載した車の提供を開始し、その後すぐに量産に移行する計画です。このバッテリーの使用はハイブリッド車から始まります。 

同社の計画は、1回の充電で750マイル（約1,200km）の走行距離を実現し、充電時間もわずか10分で済むことを目指しています。このアプローチにより、ToyotaはEV購入者の2つの主要な懸念を解消し、車両の採用拡大を促進する可能性があります。

では、Toyotaの財務状況を見てみましょう。時価総額は3,090.45億ドルを超え、同社株は現在195.66ドルで取引され、昨年は6.7%上昇しました。EPS（TTM）は22.04、P/E（TTM）は8.88で、配当利回りは2.79%です。

2024年第3四半期、同社は営業利益75億ドルを報告し、前年同期比で20%減少しました。 これは生産と販売の低迷により、Toyotaが2年ぶりに経験した最初の四半期利益減少でした。 

この原因は、中国ブランドとの激しい競争と、日野自動車での品質問題にあります。一方、日本国内での販売は、二十数モデルの安全問題により打撃を受けました。

しかし、事態はついに好転し、米国での2モデルの生産停止問題が解決されました。 と予想されており Toyotaの年間世界生産台数が1,000万台に達するのに寄与すると見込まれます。さらに、Toyotaは来年に生産を改善し、インセンティブを削減することを約束しています。

4. SES AI Corporation   

この企業はハイブリッドアプローチを採用し、固体電池の利点を実現しつつ、完全に固体電池へ移行はしていません。

SLDP株と同様に、SESの株価は2024年最後の月に強い上昇を見せ、約0.30ドルから2.50ドルへと上昇しましたが、2022年に上場して以来下落トレンドが続いており、当時はSolid EnergyからSES AI (SES ) に社名を変更しました。

これらの最新の上昇は、SESが発表した2025年CESショーでドローンとロボティクス向けの新しいAI強化セルを発売することを受けてです。このバッテリーは、SES AIのMolecular Universeプロジェクトで発見された材料を含む世界初のバッテリーとなります。SESはまた、EVおよびUAM（都市型エアモビリティ）向けの高エネルギー密度リチウム金属セルのデモンストレーションも計画しています。

まだ実現していませんが、同社はすでに100Ahリチウム金属セルに対してGB38031-2020の世界的なEV業界安全テストに合格しており、EV向け量産開始に一歩近づきました。他の大きな進展として、SoftBankとのセル供給契約を締結し、Battery World 2024を開催しました。 

さらに重要なのは、同社が今年、AI加速型バッテリー材料の発見による収益をようやく得始めると期待していることです。2024会計年度の現金使用額は8,000万ドルから9,500万ドルの範囲になると予想されています。

現在、同社の株価は2.42ドルで取引され、2024年のパフォーマンスは32.24%となっています。これにより、SESの時価総額は8億7,261万5千ドルを超えます。EPS（TTM）は-0.24、P/E（TTM）は-10.15です。 

MITから派生したSESの焦点は、リチウム金属再充電バッテリー技術の開発と生産にあります。これらのバッテリーはAI搭載の安全アルゴリズムとリサイクルと統合されており、生成AIはSESの価値提供の核心であり、2024年の最も注目すべきトレンドとして、高性能で安全性が向上したバッテリーを提供するために導入されました。

同社の取り組みには、以下の著名企業からの支援があります。General Motors (GM ), Fidelity Canada, Applied Materials (AMAT ), Temasek Holdings, Honda Motor (HMC ), SAIC Motor, SK, Hyundai Motor Company, Kia Motors, and Tianqi Lithium.

5. Honda (HMC )  

世界の電気自動車市場規模は2032年までに$1,891.08 billion by 2032に成長すると予測され、走行距離の制限がEV採用の最大の障壁とされている中、主要自動車メーカーは先進的なバッテリー技術の開発に競争しており、Honda Motorが最新の参加者です。

HondaはSES AIなどへの投資にとどまらず、固体電池技術の進歩自体に取り組んでいます。

昨年後半、時価総額502.48億ドルの大手自動車メーカーであるHondaは、2030年までに走行距離を2倍に、2040年代には2.5倍にするために固体電池を開発する計画を発表しました。

Hondaは固体電池を、より安価で安全、長寿命のEVを実現する鍵技術として掲げています。この技術により、同社は今世紀末までに年間EV生産を200万台以上に増やし、急成長するEVセクターでの存在感を強化する計画です。

「EV時代のゲームチェンジャーです」とHonda R&D社長のKeiji Otsuは、東京で生産ラインを公開した際に述べました。Hondaは277億ドルを投資しており、そのうち約半分は日本政府からの資金提供です。

パイロットラインは今月から稼働を開始し、次の5年間でバッテリーコストを25%、重量を35%、サイズを現在の半分に削減することを目指します。戦略的パートナーであるNissan Motorも全固体電池を開発しており、パイロットラインは3月に稼働開始します。材料調達で協力する予定です。

現在、同社の株価は28.64ドルで取引され、EPS（TTM）は4.26、P/E（TTM）は6.70です。投資家は特に4.97%の配当利回りに魅力を感じるでしょう。これは市場平均を上回り、株価の変動性を補うものです。下落時に購入すれば良好なリターンが期待できます。 

Honda Motorの営業利益は、2024年上半期に7426億円（47.2億ドル）で、営業利益率は6.9%でした。営業キャッシュフローはR&D後も8億ドル超で維持され、強固な財務基盤を示しています。

結論

現在、主要な自動車メーカーはほとんどが固体電池の車両への導入を研究、提携、投資を通じて検討しています。固体電池市場は38.2%の年平均成長率で8年で147.4億ドルに達すると予測されており、この関心は十分に理解できます。しかし、これらの電池が大量商業化されるには、まだ課題が残っています。

コストとスケーラビリティの課題がR&D、イノベーション、協業、政府支援を通じて解決されれば、固体電池の可能性は実現し、将来的に次世代バッテリー戦略の重要な要素となる可能性があります。