Was ist Staking in Kryptowährungen und wie funktioniert es?

Die Blockchain-Technologie hat sich in den letzten 13 Jahren seit ihrer Einführung stark verändert Bitcoin. Ursprünglich wurde es von Satoshi Nakamoto als digitales Ledger entwickelt, das heißt, es diente nur der Aufzeichnung von Transaktionen. Es dauerte bis 2015 und der Start von Ethereum (ETH), dass die Welt erkannt hat, dass Blockchain viel mehr beinhaltet, als man auf den ersten Blick sieht.

Mehrere Jahre später hat das Netzwerk von Ethereum dank der Entdeckung, dass es auch Code aufzeichnen kann, viele neue Trends entwickelt. Dank Ethereum kann die Blockchain jetzt Smart Contracts ausführen, was bedeutet, dass Sie damit dezentrale Anwendungen entwickeln, verschiedene Arten von Coins starten und viel mehr tun können, als nur Zahlungen zu tätigen.

Dies führte schließlich zum Aufstieg des dezentralen Finanzwesens (DeFi), das eine große Vielfalt an Möglichkeiten bietet DeFi-Protokolle – Projekte, die darauf abzielen, normalen Menschen dezentrale Bankdienstleistungen wie Kreditvergabe und -aufnahme, Ertragslandwirtschaft, Liquiditätsbereitstellung, Einsatz usw. zur Verfügung zu stellen – all dies ermöglicht es Benutzern, passives Einkommen zu erzielen, wenn sie dem Projekt ihre Token zur Verfügung stellen.

Von all diesen DeFi-Aktivitäten hat sich das Abstecken zu einer der beliebtesten entwickelt. Deshalb haben wir uns heute entschlossen, einen genaueren Blick darauf zu werfen und herauszufinden, worum es dabei geht.

Was ist Staking in Krypto?

Staking ist ein Konzept, das man heutzutage in der Kryptobranche praktisch überall antreffen kann. Es ist eine Methode, die mittlerweile viele Blockchains nutzen, um Transaktionen zu verifizieren, aber gleichzeitig werden diejenigen, die sich darauf einlassen, mit neuen Münzen belohnt. Die Verwendung von Staking zur Transaktionsverifizierung wurde durch einen Prozess namens Proof-of-Stake (PoS) ermöglicht, bei dem es sich um einen Konsensalgorithmus handelt, der es Benutzern ermöglicht, Transaktionen zu verarbeiten und in der Blockchain zu speichern.

Im Gegensatz zum ursprünglichen Algorithmus namens Proof-of-Work, den Bitcoin entwickelt hat, sind für PoS keine großen Mengen an Strom und Rechenleistung erforderlich. Es erfordert lediglich, dass Benutzer eine bestimmte Menge ihrer Münzen und Token sperren, die von Projekt zu Projekt unterschiedlich ist, was es ihnen ermöglicht, vertrauenswürdig genug zu werden, um an der Stromversorgung der Kette mitzuwirken.

Je mehr Münzen Sie einsetzen, desto vertrauenswürdiger erachtet Sie das System und Ihre Chancen, ein Validator (wie sie üblicherweise genannt werden) für die Blockchain zu werden, steigen. Im Gegenzug wird jedes Mal, wenn Sie bei der Validierung und Aufzeichnung eines neuen Blocks in der Blockchain helfen, eine neue Menge Münzen geprägt und in Form von Einsatzprämien verteilt. Typischerweise erfolgt die Belohnung in Form derselben Münze, mit der Sie eingesetzt haben. Es gibt jedoch auch Projekte, bei denen Sie eine Münze einsetzen und die andere als Belohnung erhalten können.

Mit anderen Worten: Das Abstecken ist ein ziemlich ähnlicher Prozess wie der Bergbau, nur dass er viel umweltfreundlicher ist, viel weniger Ressourcen verschwendet und man nicht Tausende von Dollar allein in die Ausrüstung investieren muss, um damit zu beginnen.

Kann ich alle Münzen einsetzen?

Unglücklicherweise nicht. Das Abstecken ist nicht bei allen Arten von Münzen eine Option, obwohl die Zahl der absetzbaren Münzen ständig steigt.

Zuvor haben wir die Verwendung des Proof-of-Stake-Modells erwähnt, bei dem es sich um einen Konsensmechanismus handelt, den die Blockchain zur Validierung von Transaktionen verwendet. Nun, obwohl dies sicherlich eine bessere Version als PoW ist, wird sie nicht von allen Blockchains verwendet. Bitcoin, Litecoin und viele andere sind immer noch an Proof of Work gebunden. Sie wurden eingeführt, bevor es Proof of Stake gab, und sie halten bis heute daran fest.

Ethereum hingegen ist ein Beispiel für eine Blockchain, die beim ersten Start PoW nutzte, aber ihre Mängel erkannte und seitdem mit der Entwicklung eines Upgrades begann, das sie auf den Proof of Stake umstellen wird. Wie Sie sich vorstellen können, bedeutet dies, dass die gesamte Blockchain überarbeitet werden muss. Das ist also ein langwieriger Prozess, aber wenn es endlich soweit ist, wird es sich auch recht lohnen.

Verzichte ich auf meine Münzen, wenn ich sie setze?

Absolut nicht. Wenn Sie sich dafür entscheiden, Ihre Münzen zu verpfänden, sperren Sie sie einfach in einen Verpfändungspool ein, der Ihnen wiederum neue Vorteile und Privilegien gewährt. Ihre Münzen bleiben jedoch weiterhin Ihr Eigentum. Je nach Projekt können jedoch bestimmte Bedingungen gelten.

Bei einigen Projekten müssen Sie Ihre Münzen für einen bestimmten Zeitraum sperren. Wenn Sie versuchen, sie vor Ablauf dieses Zeitraums abzuheben, drohen Strafen. Dies ist häufig bei jungen DeFi-Projekten anzutreffen, deren Preise aufgrund ihrer noch relativ geringen Größe relativ leicht manipulierbar sind.

Dies ist ein Mechanismus, der eingerichtet wurde, um Preismanipulationen zu verhindern. Sie sehen, das Abstecken dient auch dazu, zu beweisen, dass Sie Vertrauen in das Projekt haben. In dieser Hinsicht ähnelt es dem HODLing, und je mehr Münzen Sie eingesetzt haben, desto größer scheinen Ihre Unterstützung und Ihr Vertrauen in das Projekt zu sein, was andere noch mehr zum Investieren ermutigt und den Preis stabil oder sogar steigend hält.

Andererseits gibt es auch Projekte, die es Ihnen ermöglichen, Ihre Münzen zu jedem beliebigen Zeitpunkt und ohne Konsequenzen bedingungslos einzusetzen und abzuheben.

Sollte ich Krypto einsetzen?

Schließlich kommen wir zur größten Frage: Sollten Sie Ihre Münzen einsetzen oder nicht? Wie bei den meisten Dingen im Zusammenhang mit Krypto ist die Antwort nicht schwarz und weiß und kann nicht einfach ein Ja oder Nein sein. Bevor Sie diese Entscheidung treffen, müssen Sie viele Dinge bedenken, einschließlich der konkreten Münze, die Sie einsetzen möchten.

Hat jedes Projekt seine eigenen spezifischen Bedingungen, z. B. ob Sie Ihre Münzen ohne Strafe abheben können oder nicht? Welche Vorteile hat es, Ihre Münzen einzusperren? Wie hoch ist die Belohnung bzw. wie viel passives Einkommen erhalten Sie, das Ihnen das Projekt beschert? Ist die Münze volatil? Ist das Projekt transparent genug, um sicherzustellen, dass es legitim ist?

Diese und andere Bedenken bestehen immer noch und sind von Projekt zu Projekt unterschiedlich. Es gibt jedoch auch ziemlich universelle Vor- und Nachteile des Einsatzes, also werfen wir einen Blick darauf.

Was sind die Vorteile des Absteckens?

Das Abstecken von Kryptowährungen hat durchaus seine Vorteile. Der wichtigste Vorteil ist die Tatsache, dass es eine einfache Möglichkeit ist, Zinsen auf die Münzen zu verdienen, die Sie besitzen. Wenn Sie einfach Münzen kaufen und sie in Ihrer Brieftasche aufbewahren würden, könnten Sie im Laufe der Zeit immer noch einen Gewinn erzielen, vorausgesetzt, der Preis steigt. Selbst dann müssen Sie wahrscheinlich jahrelang warten, bis der nächste große Krypto-Bullenmarkt kommt und Ihre Münze in die Höhe treibt.

Wenn Sie sie einsetzen, besitzen Sie sie immer noch und können auf die Preiserhöhung warten, erhalten aber gleichzeitig Belohnungen für das Halten der Münzen, was in gewisser Weise eine Methode ist, mit Ihren Münzen doppelt zu verdienen . Es ist nicht unähnlich, Aktien eines Unternehmens zu kaufen und Dividenden zu erhalten, also ist es definitiv etwas, das es schon seit langer Zeit gibt, nur dass man es jetzt dezentral tun kann.

Ein weiterer Vorteil besteht darin, dass Sie für das Abstecken keine Ausrüstung benötigen. Wir haben bereits erwähnt, dass für den Bergbau recht teure Ausrüstung erforderlich ist, von erstklassigen GPUs bis hin zu ASIC Bergleute für Bitcoin, was Tausende von Dollar kosten kann. Hinzu kommen noch die Stromkosten, mit denen Sie rechnen müssen. Beim Abstecken gibt es nichts davon. Alles, was Sie tun müssen, ist, die Münzen zu kaufen, sie einzusperren und darauf zu warten, dass die Belohnungen kommen.

In der Zwischenzeit sind Sie nicht der Einzige, der davon profitiert. Indem Sie Ihre Coins einsetzen, tragen Sie dazu bei, die Sicherheit und Effizienz der Blockchain aufrechtzuerhalten, deren Coin Sie einsetzen möchten. Und schließlich ist das Abstecken viel umweltfreundlicher als der Bergbau.

Was sind die Risiken und Mängel des Stakes?

Während die Liste der Vorteile des Staking sehr lang ist, gibt es auch Nachteile, die Sie im Auge behalten sollten. Diese sollen Sie nicht vom Stake abhalten, aber Sie sollten sie dennoch im Hinterkopf behalten und vorsichtig sein, da dies nicht ohne Risiko ist. Natürlich ist das Abstecken immer noch viel sicherer als der Handel, aber es hat seine eigenen Probleme.

Ein Beispiel ist die Preisvolatilität. Dies ist etwas, was Anleger im Allgemeinen immer im Hinterkopf behalten müssen. Ja, Sie haben in einen Vermögenswert investiert und damit gerechnet, dass sein Preis in die Höhe schießen wird, aber die Kryptobranche ist äußerst volatil und die Preise steigen und fallen ständig. Das bedeutet, dass Ihre Investition innerhalb weniger Stunden an Wert verlieren könnte, wenn etwas besonders Schlimmes die gesamte Branche in den Abwärtstrend versetzt. Wenn Sie sich dessen nicht bewusst sind oder nicht anwesend sind, bemerken Sie möglicherweise nicht einmal, dass Ihre Münzen einen massiven Wertverlust erlitten haben, bis es zu spät ist.

Wenn also Ihr eingesetztes Vermögen einen starken Preisverfall erleidet, könnten Ihre Verluste die Zinsen, die Sie durch den Einsatz erzielt haben, überwiegen.

Dann besteht die Möglichkeit, Münzen eines Projekts zu setzen, für das ein Mindesteinsatzbetrag gilt. Das würde bedeuten, dass Ihre Münzen im Wesentlichen gefangen sind und Sie sie nicht herausholen können, ohne eine Strafe auszulösen. Wenn Sie die Münzen eines solchen Projekts einsetzen und der Preis zu fallen beginnt, müssen Sie entweder auf die Bären warten und hoffen, dass sich der Preis irgendwann erholt, oder schnell berechnen, was schlimmer ist – eine Strafe zu erleiden oder die Münzen verlieren ihren Wert.

Und schließlich gibt es noch eine weitere Möglichkeit, wenn es darum geht, den Einsatz Ihrer Münzen aufzuheben: Es gibt eine lange Wartezeit. Bei einigen Projekten können Sie beispielsweise den Einsatz Ihrer Münzen aufheben, sie sind jedoch erst nach Tagen, vielleicht sogar einer ganzen Woche oder sogar länger wieder in Ihrem Besitz.

Soll ich also Krypto einsetzen oder nicht?

Nachdem Sie sich nun der Vorteile und Nachteile des Absteckens bewusst sind, kehren wir zu der Frage zurück, ob Sie es tun sollten oder nicht.

Das Staking kann äußerst profitabel sein, wenn Sie das richtige Projekt mit hohen Belohnungen, keiner Mindestwartezeit (oder zumindest einer kurzen) und in der Zeit wählen, in der der Markt floriert.

Insgesamt sind wir davon überzeugt, dass Stake trotz der Risiken eine gute Sache ist. Zumindest dann, wenn Sie über Coins verfügen, die Sie auf absehbare Zeit sowieso nicht nutzen möchten. Wenn Sie vorhaben, Münzen zu kaufen und sie eine Zeit lang zu halten, können Sie sie genauso gut einsetzen, denn so oder so erzielen Sie zusätzliche Gewinne, und selbst wenn der Marktpreis sinkt, müssen Sie nur den Sturm abwarten.

Wenn das Projekt, das Sie ausgewählt haben, gut und stark ist, wird der Preis mit Sicherheit irgendwann wieder steigen, und Sie müssen nur noch Geduld haben und warten. In der Zwischenzeit erhalten Sie über das Einsatzprämiensystem immer mehr Münzen. Am Ende kommt es darauf an, für welches Projekt Sie sich entscheiden und ob Sie über das Geld verfügen, auf das Sie möglicherweise jahrelang verzichten können, bevor Sie die Möglichkeit haben, es auszuzahlen und es zu genießen. In diesem Sinne ist das Abstecken eine profitablere Variante des Investierens, die sich auf jeden Fall lohnt.