Was sind Liquid Restating Tokens (LRTs)?

Liquid Restaking Tokens versprechen mehr Innovation, Sicherheit und ROI im Blockchain-Bereich. Diese Assets sind das Ergebnis jahrelanger Entwicklung im DeFi-Sektor. Jetzt kann jeder LRTs nutzen, um seine Strategie zu verbessern und neue Plattformen am Markt zu unterstützen. Hier erfahren Sie alles Wissenswerte über Liquid Restaking Tokens (LRTs).

Was steht auf dem Spiel?

Um LRTs zu verstehen, müssen Sie zunächst einige Konzepte genau verstehen. In erster Linie müssen Sie wissen, was ein Einsatz ist und welchen Zweck er hat. Unter „Staking“ versteht man eine Methode, mit der Sie Ihre Token für eine vorgegebene Zeit in Smart Contracts sperren.

Verpfändete Vermögenswerte können mehreren Zwecken dienen. Die gebräuchlichste Form des Absteckens wird verwendet, um Transaktionen auf einer Proof-of-Stake (PoS)-Blockchain zu sichern und zu validieren. Diese Netzwerke machen Miner überflüssig und erfordern keine teuren Hardware-Anforderungen.

In einem PoS-Netzwerk sichern Benutzer das Netzwerk, wenn sie ihre Token einsetzen. Einige halten diesen Ansatz für demokratischer und offener für die Gemeinschaft. Insbesondere sind PoS-Blockchains energieeffizienter, skalierbarer und ermöglichen jedem den Beitritt.

Es gibt auch DeFi-Einsatzpools, die Ihnen dabei helfen sollen, passive Renditen zu erzielen. Diese Pools sichern kein bestimmtes Netzwerk. Sie sind vielmehr ein Instrument zur Steigerung der DeFi-Erträge, ohne das Risiko zu erhöhen. Daher erfreut sich das Abstecken auf dem Markt großer Beliebtheit.

Was sind LSTs?

Das Abstecken entwickelt sich in seinem Umfang und seinen Funktionen ständig weiter. Liquid-Stake-Token haben die Vorteile des Stakes, jedoch ohne einige der größten Nachteile. Diese digitalen Vermögenswerte sollen dazu beitragen, das Problem der blockierten Liquidität zu lösen. Beim herkömmlichen Staking-Prozess bleiben Ihre Token bis zum Ende des Stake-Zeitraums gesperrt.

Diese Struktur bedeutete, dass Sie Belohnungen verlieren und möglicherweise zusätzliche Bußgelder zahlen müssen, wenn Sie vor dem vereinbarten Einsatztermin auf Ihre Kryptowährung zugreifen. Bemerkenswert ist, dass Sie auf vielen Plattformen während der Sperrung überhaupt nicht auf Ihre Token zugreifen können. Diese Netzwerke führten dazu, dass immer mehr Benutzer beim Einsatz zögerten.

Liquid Staking Tokens haben den Markt erheblich verändert. Diese Vermögenswerte werden an die Staker ausgegeben, wenn diese Gelder in den Stake-Pool einzahlen. LSTs dienen als Quittung und Darstellung Ihrer eingesetzten Vermögenswerte. Insbesondere werden diese Token mithilfe eines intelligenten Vertrags erstellt, der Ihren eingesetzten Vermögenswert umschließt und einen neuen erstellt, der den Wert des Originals teilt.

Liquid Staking-Protokolle sind auf dem Markt immer häufiger anzutreffen, da sie es Händlern ermöglichen, diese zuvor unzugänglichen Gelder sicher freizugeben. LSTs ermöglichen es Händlern, ihre eingesetzten Vermögenswerte zu handeln oder zu verkaufen, ohne den Einsatzvertrag zu brechen. Daher können Sie LST für den Handel, Sicherheiten und viele andere Optionen verwenden.

Was sind LRTs?

Liquid-Restapping-Token greifen das Konzept des Stakes auf und erweitern es noch weiter. Diese Token werden nach der Einzahlung an Staker wie LSTs ausgegeben. Benutzer hinterlegen LSTs, um auf LRTs zuzugreifen. Diese Struktur bedeutet, dass derselbe Wert mehrfach verwendet werden kann.

LRTs stellen auch den Wert der von Ihnen gehaltenen eingesetzten Vermögenswerte dar. Daher kann der Wert Ihrer LRTs sinken, wenn Ihre eingesetzten Vermögenswerte aufgrund von Marktbedingungen oder Netzwerkstrafen an Wert verlieren.

LSTs vs. LRTs

LST und LRTs unterscheiden sich in ihrem Zweck und ihrer Verwendung. LSTs tragen dazu bei, Liquidität freizusetzen und den Benutzern mehr Optionen zu bieten. LRTs sollen Innovationen vorantreiben und können zur Bereitstellung von Validierungsdiensten für andere Anwendungen und Netzwerke verwendet werden. Diese Struktur verbessert die Sicherheit, fördert die Akzeptanz und treibt Innovationen voran.

Welche Probleme versuchen Liquid Restating Tokens (LRTs) zu beheben?

Liquid-Restapping-Token tragen dazu bei, eine Vielzahl von Bedenken zu zerstreuen, die Staker seit der Markteinführung der Funktion geplagt haben. Wie LSTs tragen auch LRTs zur Verbesserung der Marktliquidität bei, indem sie es Benutzern ermöglichen, denselben Wert mehrfach zu nutzen. Diese verbesserte Kapitaleffizienz führt zu mehr Renditen und Chancen.

Verlangsamte Entwicklung

Im Gegensatz zu LSTs können LRTs zur Sicherung passiven Einkommens eingesetzt werden und gleichzeitig Dapp-Innovationen unterstützen. Mithilfe von LRTs können zusätzliche Validierungsprozesse integriert werden. Auf diese Weise ermöglichen sie Dapp-Erstellern die Integration weiterer Funktionen und Sicherheit. Sie könnten beispielsweise Ihre Assets übernehmen und dann denselben Wert erneut verwenden, um die Integration von Oracle-Sensoren, Bridges, Zufallsfunktionen und vielem mehr zu unterstützen.

Begrenzte Optionen

Ein weiteres großes Problem, das LRTs lösen helfen, ist der Mangel an Optionen. In der Vergangenheit waren LSTs auf ihre Netzwerke beschränkt. In den meisten Szenarien hatten Benutzer keine Wahl, auf welchem ​​AVS sie ihre LSTs verwenden wollten. LRTs veränderten das Spiel und boten der Community die Möglichkeit, ihre Angebote auf der Grundlage ihrer Strategie und nicht auf der Grundlage der Verfügbarkeit auszuwählen.

Liquid Restaking-Tokens wurden so konzipiert, dass sie vom ersten Tag an hochgradig interoperabel und einfach zu integrieren sind. Daher haben Benutzer weitaus mehr Möglichkeiten, welches AVS sie verwenden möchten. Diese Struktur bedeutet, dass Sie Ihre ursprünglichen Vermögenswerte in einem Netzwerk übernehmen und Ihre LRTs dann bei einer völlig anderen Blockchain oder einem anderen Dienstanbieter erneut einsetzen können.

Hohe Startkosten

Der Aufstieg von LRTs hat dazu beigetragen, die Startkosten für Dapp-Entwickler erheblich zu senken. Sie können ihre LRTs nutzen, um erweiterte Sicherheitsmaßnahmen für ihre Dapps zu erstellen und durchzuführen, während ihre ursprünglichen Vermögenswerte gesperrt bleiben. Diese Struktur stellt sicher, dass die Dapp und das Netzwerk auch bei der Erweiterung des Ökosystems sicher bleiben.

Vorteile von Liquid Restating Tokens (LRTs)

Es gibt viele Gründe, warum die LRT-Bewegung in vollem Gange ist. Einerseits besteht eine starke Nachfrage nach mehr Liquidität im DeFi-Markt. Seit dem ersten Tag hatten DeFi-Netzwerke Liquiditätsprobleme. Diese Probleme sind auf mangelnde Interoperabilität und eine Zunahme der eingesetzten Vermögenswerte zurückzuführen. Denken Sie daran, dass in einem traditionellen Netzwerk auf abgesteckte Vermögenswerte während ihrer Sperrung nicht zugegriffen werden kann.

Fördert Innovation

LRTs bieten viele Vorteile, die sie ideal für den heutigen Markt machen. Die Möglichkeit, dasselbe Kapital mit mehr Nutzen zu nutzen, ist ein großer Vorteil dieser Anlagen. Diese Struktur schafft innovative Dynamik im Ökosystem und senkt die Validierungskosten für Dapps.

Neue Entwickler können die Vorteile von Netzwerken wie Ethereum nutzen und gleichzeitig die Grenzen der Technologie mithilfe von LRTs erweitern. Sie können die Sicherheit der ursprünglichen Blockchain mühelos erweitern und fortschrittliche Systeme problemlos integrieren, um Liquidität und Beteiligung zu fördern.

Skalierbarkeit des Benutzernetzwerks

Ein weiterer toller Vorteil von LRTs besteht darin, dass sie Benutzern helfen, ihren Fußabdruck in einem bestimmten Blockchain-Ökosystem zu vergrößern. Diese Systeme erleichtern es mehr Menschen, an PoS-Konsensmechanismen und DeFi-Optionen teilzunehmen. Diese Struktur öffnet auch die Tür für mehr Erträge, da Validierungsknoten zusätzliche Dienste wie Orakel unterstützen können, indem sie das gleiche eingesetzte Kapital verwenden, um zur Sicherung des Hauptnetzwerks beizutragen.

Netzwerkwert

LRTs tragen insbesondere dazu bei, den Netzwerkwert zu steigern. Jedes Mal, wenn Sie einen Token einsetzen, erhöht sich der Gesamtwert des Netzwerks (TVL). Denken Sie daran: Dezentrale PoS-Netzwerke werden sicherer, je mehr Staker beteiligt sind. Folglich gilt: Je höher der TVL, desto attraktiver und sicherer ist das Netzwerk für Händler.

Knotenrückgaben

Einer der größten Vorteile, die LRT-Benutzer erhalten, sind höhere Renditen. Restating-Dienste können Ihrer Strategie eine zusätzliche Einnahmequelle mit geringem Risiko bieten. Darüber hinaus können Validatoren, die Wiederholungsprotokolle nutzen, ihren Delegierten in einem DPoS-Setup (Delegated Proof-of-Stake) mehr Rendite bieten.

Wie funktionieren Liquid Restating Tokens (LRTs)?

Liquid-Restating-Tokens werden in Blockchain-Netzwerken betrieben und nutzen speziell entwickelte Smart Contracts, um Sicherheit und Transparenz für Validatoren zu gewährleisten. Der erste Schritt besteht darin, Ihre Token in einen Liquid-Pool einzuzahlen und LSTs zu erhalten. Diese Vermögenswerte schwanken je nach Wert Ihrer eingesetzten Vermögenswerte.

Von hier aus bieten Ihnen LRT-Dienstleister die Möglichkeit, einen weiteren Token zu erstellen, der neben der Kapitaleffizienz auch zur Verbesserung des Nutzens verwendet werden kann. Um diese Aufgabe zu erfüllen, müssen Sie Ihren LST zunächst in ein anderes Absteckprotokoll einbinden. Von dort erhalten Sie einen LRT, der den Wert Ihrer LSTs darstellt.

LRTs können dann von Validatoren verwendet werden, um wichtige Netzwerkaufgaben zu erledigen, z. B. das Anbieten von Oracle- oder Validierungsdiensten für Middleware/Dapps. Insbesondere bieten Validatoren ihre Dienste Dapps an und erhalten gleichzeitig Belohnungen aus ihren ursprünglich eingesetzten Vermögenswerten auf mehreren Plattformen.

Das Wichtigste, was man über LRTs wissen sollte, ist, dass sie den Nutzen und die Liquidität sowohl für Benutzer als auch für Entwickler verbessern. Diese Struktur unterstützt die Expansion von DeFi-Netzwerken und verhindert, dass das Kapital stagniert. Es treibt auch Innovation und Dapp-Entwicklung voran.

Risiken von LRTs

Die LRT-Bewegung hat die Aufmerksamkeit von Krypto-Benutzern auf dem gesamten Markt auf sich gezogen. Leider war nicht alles dieser Aufmerksamkeit positiv. Kürzlich äußerten einige Entwickler Bedenken hinsichtlich der wiederholten Wiederverwendung desselben Kapitals in diesen Netzwerken.

Sie argumentieren, dass dieser Ansatz die allgemeine Sicherheit des Netzwerks schwächt, indem er eine mehrschichtige Struktur schafft, die vom gleichen Wert abhängig ist. Sie argumentieren, dass das Netzwerk keinen wirklichen zusätzlichen inneren Wert hat, wenn dieselben Vermögenswerte wiederholt neu eingesetzt werden können.

Zentralisierung

Die Zentralisierung ist eines der größten Bedenken hinsichtlich der zunehmenden Nutzung von LRTs auf dem Markt. Einige Nutzer glauben, dass LRTs zu einem Verlust der Währungsneutralität führen könnten. Sie argumentieren, dass die anderen Knoten benachteiligt werden, wenn ein bestimmter Validator LRT-Belohnungen zusätzlich zu seinen normalen Staking-ROIs anbieten kann.

Dieser finanzielle Nachteil könnte dazu führen, dass sich mehr Delegierte auf die Validatoren mit höherer Rendite konzentrieren, was die Dezentralisierung einschränken würde. Bedenken hinsichtlich der Verpfändung von eingesetzten Vermögenswerten haben die höchsten Marktsegmente erfasst. Sogar der Ethereum-Entwickler Vitalik Buterin hat Bedenken hinsichtlich der ständigen Wiederverwendung derselben Gelder geäußert.

Buterin hat erklärt, dass es in Zukunft ein Problem sein könnte, wenn der Wert von in einem Netzwerk verpfändeten Vermögenswerten über LRTs auf ein anderes Netzwerk übertragen wird. Wenn diese Situation nicht kontrolliert wird, würde dies zu einer Verringerung der Sicherheit im primären Netzwerk führen.

Er warnte die Community auch davor, wie Knoten mithilfe dieser Plattformen mehr Einfluss gewinnen könnten. Er erklärte, dass dieses Szenario dazu führen könnte, dass die Entscheidungsfindung bei Ethereum von Subnetzwerken bestimmt wird, die auf Ethereum arbeiten, aber LRTs nutzen.

Verwahrungs-LRTs

Ein weiteres großes Problem, auf das Entwickler hingewiesen haben, ist die wachsende Zahl von LRT-Optionen für die Verwahrung. Bei diesen Plattformen müssen Sie die Verwahrung Ihrer Vermögenswerte aufgeben, um an den Stake-Optionen teilnehmen zu können. Jedes Mal, wenn Sie eine nicht verwahrte Plattform nutzen, setzen Sie sich zusätzlichen Risiken aus.

Die wichtigsten LRT-Protokolle, die heute funktionieren

Die Zahl der LRT-Plattformen nimmt weiter zu, da immer mehr Stakeholder nach Möglichkeiten suchen, höhere ROIs zu erzielen. Wie bei allen neuen DeFi-Funktionen kann es verwirrend sein, den richtigen Anbieter für Ihre Bedürfnisse zu finden. Hier sind einige der besten LRT-Anbieter, die heute verfügbar sind.

1. Eigenschicht

EigenLayer ist heute einer der bekanntesten LRT-Anbieter. Dieses auf Ethereum basierende Netzwerk sicherte sich im Jahr 64.5 eine Serienfinanzierung in Höhe von 2023 Millionen US-Dollar und hat sein Angebot seit seiner Einführung in diesem Jahr erweitert. Insbesondere wird die EigenLayer LRT-Plattform derzeit im Ethereum-Netzwerk betrieben.

EigenLayer verleiht dem LRT-Prozess Flexibilität. Benutzer können auf EigenLayer erneut staken, indem sie LSTs in die Pools der Plattform einzahlen. Insbesondere können Sie eine Vielzahl von LSTs verwenden, darunter  Freibad stETH (stETH), Rocket Pool ETH (rETH) und Coinbase Verpacktes Staked ETH (cbETH).

2. Omni

Das Omni Network ist ein Ethereum-basiertes Blockchain-Ökosystem, das die Rollup-zentrierte Zukunft von Ethereum unterstützt. Omni ermöglicht Entwicklern die Erstellung zusätzlicher Netzwerke zur Unterstützung zusätzlicher Validierungsprozesse. Insbesondere ermöglicht Omni Staking den Nutzern, gleichzeitig Belohnungen aus dem Ethereum-Mainnet und der Omni-Blockchain zu sichern.

Das Ziel des Omni-Einsatzes besteht darin, die Funktionalität im Ökosystem zu erweitern. Diese Struktur ermöglicht es Ihnen, Ihr ursprüngliches Vermögen zu verpfänden und dann LSTs zu nutzen, um die Rendite zu verbessern. Omni LRTs tragen dazu bei, zusätzliche Belohnungen zu sichern, indem sie eine Möglichkeit bieten, Dapps zusätzliche Netzwerkdienste anzubieten.

Restaking – DeFi auf ein neues Niveau heben

Der Aufstieg innovativer DeFi-Protokolle wie LRTs zeigt die sich entwickelnde Natur des Marktes. DeFi-Entwickler denken ständig über neue Möglichkeiten nach, wie Benutzer risikoarme Renditen erzielen und gleichzeitig Innovationen vorantreiben können. LRTs sind ein großartiges Beispiel dafür, wie dieser Ansatz zu wirklich interessanten Ergebnissen führen kann.

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