SPiCE VC zahlt dritte Investorenauszahlung aus und definiert damit die Möglichkeiten digitaler Wertpapiere neu

SPiCE VC, einer der ersten Risikokapitalfonds, der eine vollständig tokenisierte Struktur eingeführt hat, hat seine dritte Investorenauszahlung, die voraussichtlich Ende Juni 2025 ausgeführt wird. Diese jüngste Ausschüttung bringt den Anlegern eine Gesamtrendite von über 2.1x Ausschüttungen zum eingezahlten Kapital (DPI)– mehr als das Doppelte dessen, was selbst VC-Fonds im oberen Dezil im Frühstadium normalerweise bis zum siebten Jahr liefern.

Während Blockchain Capitals BCAP-Token der Erster, der den Zugang zu Fonds tokenisiert Anfang 2017 machte SPiCE – das später im selben Jahr auf den Markt kam – einen größeren Sprung nach vorne, indem es die gesamte Fondsarchitektur on-chain. Von der Einbindung von Investoren und der Einhaltung von Vorschriften bis hin zur Leistungsverfolgung und Ausschüttung war SPiCE Vorreiter eines Modells, das Blockchain vollständig in Risikokapitalgeschäfte integriert.

Digitale Wertpapiere: Vom Konzept zur Marktmacht

Digitale Wertpapiere – auch bekannt als Sicherheitstoken– sind Blockchain-basierte Darstellungen realer Finanzinstrumente wie Aktien, Schuldtitel oder Fondsanteile. Im Gegensatz zu Kryptowährungen unterliegen diese Token den bestehenden Wertpapiervorschriften und sind an zugrunde liegende Vermögenswerte und nicht an Spekulationen gebunden.

Die Idee entstand 2017, als die ersten Security Token unter konformen Rahmenbedingungen ausgegeben wurden. Diese Token bieten eine überzeugende Verbesserung gegenüber herkömmlichen Systemen, indem sie den Anlegerschutz des traditionellen Finanzwesens mit der Transparenz und Effizienz der Blockchain kombinieren.

Warum sie wichtig sind:

• Programmierbare Konformität: Intelligente Verträge Automatisieren Sie die Regeldurchsetzung für Kauf-, Verkaufs- und Halteberechtigungen.
• Transparenz: Der Besitz und die Transaktionshistorie werden in Echtzeit in der Kette aufgezeichnet.
• Liquiditätspotenzial: Anleger in traditionell illiquide Vermögenswerte (wie Risikokapitalfonds) können über Sekundärmärkte früher und teilweise aussteigen.

SPiCE VC hat dieses Modell nicht nur übernommen, sondern auch mitgeprägt.

Warum es wichtig war, früh da zu sein

Als einer der ersten Investoren von SPiCE VC sah ich darin mehr als nur eine neuartige Fondsstruktur – es war eine Wette auf die Entwicklung der Kapitalmärkte. Anstatt einem Hype hinterherzujagen, konzentrierte sich SPiCE auf die Infrastruktur: die Unterstützung der Unternehmen, die das Herzstück der Blockchain- und Tokenisierungswirtschaft bilden.

Und es hat sich ausgezahlt.

Das Portfolio des Fonds umfasst:

• Verbriefung, der Branchenführer bei der konformen Ausgabe digitaler Wertpapiere;
• Blockdämon, die die Blockchain-Infrastruktur in Dutzenden von Netzwerken betreibt;
• Ripio, ein Fintech-Unternehmen, das die Einführung von Kryptowährungen in ganz Lateinamerika vorantreibt.

Dabei handelte es sich nicht um Spekulationsgeschäfte. Es handelte sich um grundlegende Investitionen – und sie haben sich zu den wichtigsten Treibern der herausragenden Leistung von SPiCE VC entwickelt.

Vom gebundenen Kapital zur frühen Liquidität

Risikokapital ist bekanntermaßen illiquide. Investoren warten in der Regel acht bis zwölf Jahre auf eine Rendite – wenn sie überhaupt eintritt.

SPiCE VC hat diesen Kreislauf durchbrochen.

Nach der Ausführung des erste Investorenausschüttung durch einen tokenisierten VC-Fonds im Jahr 2022hat das Unternehmen nun zwei weitere Auszahlungen vorgenommen und bietet echte, frühzeitige Liquidität für über 400 globale Investoren.

Einen Fonds zu tokenisieren ist eine Sache. Eine andere ist es, damit Wert zu schaffen. SPiCE macht beides.

Leistung, die kaum zu ignorieren ist

Mit einem Gesamtwert des eingezahlten Kapitals (TVPI) jetzt vorbei 6.3xSPiCE VC befindet sich in einem exklusiven Bereich. Risikokapitalfonds im obersten Dezil erzielen typischerweise eine Rendite von etwa 3.0x–4.5x. Der Marktmedian liegt zwischen 1.3x und 1.8x.

SPiCE ist mehr als doppelt so leistungsstark wie die Besten der Branche.

Gründer und geschäftsführender Gesellschafter Tal Eljaschiw bringt es auf den Punkt:

„Wir haben SPiCE mit einer klaren Vision gegründet: Wir wollen die Grenzen der Blockchain-Investitionen erweitern und unseren Investoren einen überdurchschnittlichen Mehrwert bieten.“

Er übertreibt nicht.

Mit gutem Beispiel vorangehen in einer Branche im Wandel

 Mit Niederlassungen in den USA, Singapur und Israel verkörpert der Fonds das grenzüberschreitende Potenzial der Token-Finanzierung und die institutionelle Qualität, die Blockchain-Kapital schon lange verspricht.

Ging es bei der ersten Tokenisierungswelle um den Nachweis der Realisierbarkeit, so zeigt SPiCE, wie Erfolg im großen Maßstab aussehen kann. Die vollständig tokenisierte Struktur – vom Onboarding bis zum Exit – bietet einen Einblick in die mögliche Ausgestaltung der nächsten Generation von Risikokapitalfonds: global, transparent, programmierbar und liquide.

Während sich die meisten digitalen Wertpapierfonds heute auf Blockchain-Projekte konzentrieren, ist es nur eine Frage der Zeit, bis tokenisierte Fonds auch auf andere Branchen abzielen, darunter die möglicherweise umwälzendste Technologie der Menschheitsgeschichte: künstliche Intelligenz.

Warum diese Auszahlung mehr als nur Leistung signalisiert

Diese dritte Auszahlung ist nicht nur ein Gewinn für die Anleger, sondern ein breiteres Signal, dass digitale Wertpapiere haben sich von der Theorie zur Praxis entwickelt. SPiCE VC hat die Tokenisierung nicht nur angenommen, sondern auch zu ihrer Weiterentwicklung beigetragen.

Und für diejenigen von uns, die es frühzeitig unterstützt haben, bestätigt es, was wir schon immer geglaubt haben: dass Blockchain mehr als nur Währungen verändern würde – es würde das Kapital selbst verändern. Wertpapiere.io, wir berichten über diese Verschiebung seit 2018und beobachten, wie sich die Tokenisierung von einem frühen Konzept zu einer greifbaren Kraft im globalen Finanzwesen entwickelt.

„Wir investieren nicht nur in Blockchain – wir bauen das Ökosystem auf“, sagte Elyashiv.

Im Jahr 2025 wird dieses Ökosystem Ergebnisse liefern. Und es steht erst am Anfang.