Patreon株への投資 | プレIPO株の購入方法（2026）

Patreonは、市場で最も人気のあるパブリックなコンテンツクリエイター向け資金調達プラットフォームのひとつです。会社はコンテンツクリエイター向けサブスクリプションサービス業界の先駆けとなり、市場で支配的な存在であり続けています。現在、Patreonは800万人以上のアクティブユーザー、27万9千人以上のコンテンツクリエイター、そして増加し続ける戦略的パートナーシップを有しています。

Patreonは、クリエイターがサブスクリプションサービスなどを通じて収益化を強化できるパブリックなコンテンツクリエイター向け資金調達アプリケーションです。同社は2013年に市場に参入しました。開発者のSam YamとミュージシャンのJack Conteによって設立され、クリエイティブな人々に追加の収益源を提供することを目的としています。

Patreonのローンチは祝福され、開始から最初の18か月でプラットフォームは12万5千人のコンテンツクリエイターを確保しました。このプラットフォームには多くの独自の特徴があり、そうした支持を得ることができました。その一つは、開始が無料だったことです。これにより、コンテンツクリエイターは自分のアートや提供物に専念できました。

いくつかの機能により、Patreonはクリエイターにとって賢明な選択となります。彼らは、オーガニックなコミュニティ構築を支援するために特別に設計されたさまざまなツールにアクセスできます。例えば、限定コンテンツへのアクセスを提供したり、デジタル資産、チケット、コラボレーション、コンテスト、さらにはパーソナライズされたメッセージを作成・配布したりできます。

クリエイターは、デジタル商品と実物商品の両方を販売しながら、コミュニティからのサブスクリプションベースの収入を構築できます。その対価として、Patreonは収入の8〜12％の手数料と各種決済手数料を課します。このシンプルで分かりやすいビジネスモデルは、クリエイターエコノミーがPatreonと新たなレベルで結びついている現在も成功をもたらし続けています。

現在、Patreonは、大手テック企業が収益を削減したりメッセージを検閲したりするデモネタイズやその他の手法に対抗しようとするコンテンツクリエイターにとっての定番オプションです。このポジショニングは、Patreonが市場にもたらす総合的な価値感を高め、今後数年間にわたって需要が続くことを保証しています。

Patreonとは？

過去の資金調達ラウンド

Patreonの資金調達概要：

• 総資金調達額：Patreonは7回の資金調達ラウンドで4億1200万ドルを確保しました。
• 最大ラウンド：Patreonの最大の資金調達ラウンドは2021年4月6日に1億5500万ドルを確保しました。
• 投資家：合計で39の機関投資家と9人のエンジェル投資家がPatreonを支援しています
• 最新ラウンド：最新の資金調達ラウンドは1億5500万ドルを調達し、2021年4月6日に実施されたシリーズFラウンドでした。

資金調達ラウンドの内訳：

• 1 シード
• 2 アーリーステージ
• 4 レイトステージ

主要投資家：

Patreonは、Tiger Global Management、Woodline Partners、Wellington、Lone Pine Capital、New Enterprise Associates、DFJ Growth、New Enterprise Associates、Wellington、Glade Brook Capital、Thrive Capital、DFJ Growth、Index Ventures、Lone Pine Capital Glade Brook Capital、 Index Ventures、Freestyle、Serj Tankian、Hannibal Burress、Initialized Capital、CRV など、多くの著名な投資家から支援を受けています。

資金データは Tracxn から取得。

Patreonに投資すべき理由は？

PatreonのプレIPO株への投資を検討すべき理由は複数あります。まず、同社はシンプルなビジネスモデルを持ち、継続的に収益性と成長可能性を示しています。会社の資料によると、Patreonのエコノミーは上昇傾向にあります。具体的には、2024年の月間支払いは前年同期比2.2％増加し、クリエイターが稼ぐ総額は80億ドルを超えました。Patreonのコンテンツクリエイターは、2019年と比べて約60％多くの収益を上げています。

もう一つ考慮すべき要素は、Patreonがコンテンツクリエイターコミュニティと常に接触を保っていることです。例えば、2017年に成人向けコンテンツのサポートを終了し、プラットフォームの魅力を広げました。当時は収益が減少しましたが、新たな顧客層により損失はすぐに回復しました。

Patreonが行ったいくつかの買収は、同社の機能と顧客の信頼を高めました。2015年にサブスクリプションプラットフォームのSubbableを取得し、翌年にはMemberfulを買収しました。これらの買収により、プラットフォームは追加の機能と技術を得ました。

市場リーダーかつファーストムーバーとして、Patreonは投資家にユニークな機会を提供します。同社はまだIPOの計画を公表していませんが、もし上場を示唆すれば、株式への需要は大幅に増加するでしょう。

PatreonのプレIPO株の購入方法

Patreonは依然として非上場企業であるため、株式にアクセスするには専門的な手法が必要です。多くのアナリストは、同社が公開資金調達ラウンドを行わず、プライベートファンディングのみを実施する可能性があると考えています。その場合、考慮すべき点は以下の通りです。

1. プレIPOセカンダリーマーケットプレイス

投資家は時折、セカンダリーマーケットプレイスを通じて非上場企業へのエクスポージャーを得ます。これらのマーケットプレイスは、認定投資家と、企業のIPO前に株式を売却しようとする従業員、ベンチャー企業、インサイダーなどの初期株主を結びつけます。

プレIPO投資は、企業の高成長フェーズで投資できる機会を提供し、公開市場よりも低い評価額で行えることが多いです。しかし、これらの機会には重要な留意点があります：

• 適格性：セカンダリーマーケットは通常、認定投資家であることを要求します。つまり、一定の収入または純資産基準を満たす必要があります。

• 流動性リスク：プライベート株式は、企業が上場するか買収されるまで流動性がなく、数年、あるいは無期限に保有し続ける必要がある場合があります。

要件を満たし、リスクに納得できる場合、いくつかのプラットフォームがプレIPO機会へのアクセスを提供しています：

• Forge Global ：最大規模のプライベート株式マーケットプレイスのひとつで、SpaceX、Stripe、Databricksなどのレイトステージスタートアップの株式を提供しています。最低投資額は通常約10万ドルからです。

• EquityZen：認定投資家がプライベート企業に投資できる人気プラットフォームで、最低投資額は5,000ドルからです。過去のオファーにはDiscordやUiPathなどが含まれます。

• Rainmaker Securities：プライベート株式の取得と交渉を支援するフルサービスブローカーで、OpenAI、Stripe、Palantirなどの企業の機会も取り扱っています。

• Hiive：数百のプライベート企業に対し、ライブの買い手/売り手価格を提供する新興プラットフォームです。透明性が高く手数料も低く、最低投資額は約2万5千ドルからです。

• MicroVentures：特別目的会社（SPV）を通じてレイトステージ企業へのプールされたアクセスを提供し、過去にはSpaceXやInstacartへの投資実績があります。

• EquityBee：投資家がスタートアップの従業員ストックオプションの行使資金を提供でき、割引評価での投資が可能です。最低投資額は約1万ドルです。

• Augment：デジタルファーストのマーケットプレイスで、プレIPO株式のリアルタイム価格を表示し、テック志向の投資家を対象に低い取引手数料を提供します。

• StartEngine Private：2023年後半に開始されたこのプラットフォームは、認定投資家に後期のベンチャー支援企業向けRegulation Dオファリングへのアクセスを提供します。開始から最初の9か月で1,650万ドルの収益を上げ、平均投資額は約3万2千ドルでした。

重要：常に徹底的なデューデリジェンスを行い、プライベート企業の株式に投資する前に金融アドバイザーに相談してください。

2. プライベートエクイティ企業

プライベートエクイティ企業は投資ラウンドでプレIPO株式へのアクセスを得ます。その後、これらの株式を高純資産の認定投資家に手数料を伴って提供します。特に、プライベートエクイティ企業は、場合によっては数年間株式の売却をブロックするなど、追加の条件を設けることで知られています。

3. 従業員株式販売

多くの人は、従業員株式販売をPatreonのプレIPO株式を取得する最良の方法と考えています。この方法では、元従業員とつながる必要があります。企業がインセンティブパッケージの一部として株式を発行することは一般的です。特に、この利益分配方式は人気が高まり、投資家に対するプレIPO株式の機会が増加しています。

プライベート取引：プライベートなプレIPO取引を完了するには、多くのハードルをクリアする必要があります。具体的には、特定の法的契約の作成、評価の実施、資産の譲渡に関する制限の設定などが含まれます。

ブローカー業務：ブローカーはプレIPOプロセスの混乱を大幅に解消します。これらの専門家は各ステップを案内し、完全なコンプライアンスを確保し、未熟な専門家が犯しがちな一般的なミスを回避します。

プレIPO株式への投資の領域に踏み込む前に考慮すべきリスクはいくつかあります。以下が主な懸念点です：

流動性リスク

すぐに売却できる資産を求めている場合、プレIPO株式は最適な選択肢ではありません。これらの投資には、IPOの完了など特定の条件が満たされるまで資産の譲渡を禁止する売却・譲渡条項が含まれることがあります。プレIPO株式は、資産を売却できるようになるまで数年待たなければならないことも一般的です。

規制リスク

ブロックチェーン市場は規制当局や立法者からかなりの監視を受けています。技術は初期に比べてはるかに理解が進んでいますが、依然として多くの立法者が従来の金融システムへの脅威と見なしています。そのため、新たな規制がプレIPO株式の価値にどのように影響するかを常に考慮する必要があります。

市場リスク

PatreonのプレIPO株式を購入することは、プロジェクトとそのチームを支持することを意味します。同社は卓越した評価を確立しており、以前に上場への意向を示していますが、具体的なデータはまだ提供されていません。そのため、ブロックチェーン市場は活発で大きな変動があり、現在と将来のIPO開始時点の株価が異なる可能性があることを理解することが重要です。

Patreonの評価額と将来のIPO

Patreonの評価額は2021年4月7日時点で40億ドルです。同社はコンテンツクリエイターマーケットでの先駆的な取り組みによりユニコーンの地位を獲得しました。Patreonは、Meta、YouTube、Googleなどのテックジャイアントによる検閲やデモネタイズの増加に対処するための重要なツールと多くの人に見なされています。

Patreonはコミュニティと機能の拡充を続けています。同社は急速に変化する市場に適応する意欲を示し、ユーザーがNFT（非代替性トークン）など最新かつ最高のオプションを活用できるようにしています。これらすべての要因が、競合他社がPatreonをトップオプションから排除しようとする試みが失敗した理由を示しています。

Patreonが今後数年で上場を決定する可能性は高いです。すでに投資家コミュニティと一般からの強力な支援を受けています。この決定は、これまでで最大かつ最も期待されるIPOの一つになる可能性があります。現時点では、唯一の選択肢はプレIPO株式です。

結論

PatreonのプレIPO株式を保有することで、大きな上昇余地への扉が開かれます。同社は信頼性が高く、安全で、透明性があり、必要に応じて規制当局と協力できることが実証されています。これらすべての要因が、Patreonをコンテンツクリエイターコミュニティにおける保護すべき貴重なリソースとして確固たるものにしています。

プレIPO株式への投資には依然としていくつかのリスクが伴い、考慮が必要です。プレIPO株式の価値が上昇する保証や、同社が上場を決定する保証はありません。そのため、最終的な判断を下す前に、Patreonの財務状況とビジネスモデルについて徹底的に調査する必要があります。

PatreonのプレIPO株式がご自身のリスク許容度に合致しているか確認するため、金融の専門家に相談すべきです。調査を完了し、この資産が賢明な選択であると判断した方には、大きな上昇余地があります。

この文章は情報提供のみを目的としており、金融、法律、または投資の助言を構成するものではありません。プレIPO株式は通常、認定投資家のみに利用可能であり、重大なリスクを伴います。常に徹底的なデューデリジェンスを行い、投資判断を行う前に金融アドバイザーまたは法律専門家に相談してください。