Wrapped Bitcoin (wBTC) への投資 – 必要なすべての情報

最近、ラップトークンに関する話題が多く取り上げられています。特に、Wrapped Bitcoin（wBTC）は、トークンをラップすることが全ての人にとって有益であることを示す代表的な例として浮上し続けています。wBTC の概念は、ビットコインの機能性と使いやすさを向上させる試みとして生まれました。その結果、これらのトークンは従来の BTC 保有者に対して、より高度な金融サービスを提供するのに役立ちます。

Wrapped Bitcoin wBTC とは何か？

WBTC は、BTC をイーサリアムブロックチェーンへ実質的に持ち込む新しいイノベーションです。このユニークな金融商品は、トレーダー、機関、Dapp に対してイーサリアムネットワークへの橋渡しを提供しつつ、ビットコインへのエクスポージャーを維持します。目的は、ビットコインの価格価値を活用し、イーサリアムのプログラマビリティと組み合わせることです。

各 wBTC は、ビットコイン（BTC）を 1:1 の比率で表す ERC-20 トークンです。特筆すべきは、現在公開されているさまざまなネットワークを利用して、任意のビットコインを wBTC に変換できることです。また、必要に応じて wBTC を従来の BTC に戻すことも可能です。この柔軟性により、ユーザーは投資戦略に合わせて wBTC と BTC を簡単に行き来できます。

ラップトークンの利点

wBTC について学んだとき、「なぜ BTC を wBTC に変換したいのか？」と疑問に思うかもしれません。幸い、投資家が BTC をラップしたい理由は多数あります。主に、イーサリアムエコシステムへの統合を可能にする点です。イーサリアムは、あらゆる暗号通貨の中で最も大きなエコシステムを持っています。

Coindesk によるトップ wBTC プラットフォーム

この広大なネットワークには、専用ウォレット、Dapp、DEX、ゲーム、スマートコントラクトが含まれます。Wrapped Bitcoin のユーザーは、ビットコインを直接手放したり取引したりすることなく、DeFi の貸し借りネットワークにアクセスすることさえ可能です。この後者の理由が、最近市場で大きな話題となっている要因です。

流動性

wBTC が市場にもたらすもう一つの重要な利点は、流動性の向上です。イーサリアムエコシステムは多様で分散しています。この資金の分散は、DEX（分散型取引所）やその他のプラットフォームが最適に機能するために必要な流動性が不足するシナリオを生む可能性があります。流動性が低いと、ユーザーはトークンを迅速に、希望する量で取引できず、取引所の効果が低下します。wBTC は BTC の流動性をイーサリアムの柔軟性と統合します。このようにして、wBTC は多くの CeFi と DeFi 製品間の流動性ループを閉じます。

スケーラビリティ

スケーラビリティは、ビットコインをラップすることで得られるもう一つの大きな利点です。ラップトークンはビットコインのブロックチェーンではなくイーサリアム上に存在するため、wBTC を用いた取引はより高速で手数料も低くなります。さらに、取引や保管のオプションも増えます。

新しい機能

Wrapped BTC は、従来の BTC と比べてユーザーにより多くの機能性を提供します。例えば、wBTC はイーサリアムの強力なスマートコントラクトを活用できます。スマートコントラクトは自己実行型の事前プログラムされたプロトコルで、ブロックチェーン分野の中核技術と見なされています。しかし、これらはビットコインが市場に登場してから数年後にイーサリアムが登場するまで実現しませんでした。その結果、BTC は本来の形で完全なスマートコントラクト機能を持っていません。

DeFi BTC

DeFi（分散型金融）の拡大が wBTC の誕生を促したと主張できます。少なくとも、wBTC の火種となったのはこのことです。DeFi アプリケーションは、従来の中央集権型金融サービスを分散型に変換しようとしています。Compound のような人気アプリは、ユーザーが銀行に代わって流動性を提供し、報酬を得ることを可能にします。

WBTC のステーキング

ステーキングは、最も人気のある DeFi 機能の一つです。現在、複数のステーキングプロトコルが存在します。ほとんどは、ユーザーが暗号資産をスマートコントラクトに一定期間ロックし、報酬と引き換えに受け取ります。BTC を wBTC に変換したユーザーは、これらの次世代プロトコルを活用できます。例えば、CoinList のようなプラットフォームでは、ネットワークウォレット内で wBTC をステークすることで自動的に報酬を得ることができます。

BTC のイールドファーミング

イールドファーミングは、セクターで勢いを増し続けている別の DeFi プロトコルです。ファーミングはステーキングといくつかの点で異なります。具体的には、ファーミングプロトコルはロックアップ期間が短いです。多くのファーミングシステムは、ネットワークユーザーが暗号資産を利子付きで貸し出すことを可能にします。例えば、Compound は、ネットワーク内の他ユーザーに wBTC を貸し出すことで受動的な収入を得ることを可能にします。

wBTC の台頭

BTC をラップすることで得られる重要な利点がいくつかあります。これらの利点は、ブロックチェーン業界に新しいセクターを生み出すのに寄与しました。現在、かつてないほど多くの投資家が wBTC サービスの利用を望んでいます。9 月のレポートは、この成長を顕著に示しました。研究者によると、現在世界で使用されている wBTC の総額は 11 億ドルを超えています。

DeFi 統計

異なる wBTC モデル

興味深いことに、業界ではいくつかの異なる BTC ラップモデルが使用されています。これらの戦略は多少異なりますが、同じ結果、すなわち ETH ブロックチェーン上の BTC を生み出します。以下は、現在最も人気のある 3 つのラッププロトコルです。

集中型

集中型の BTC ラップ戦略では、資産の価値を維持するために企業に依存します。このシステムでは、BTC を集中型の仲介者に提供します。仲介者は暗号資産をスマートコントラクトにロックし、対応する ERC-20 トークンを発行します。このアプローチの欠点は、BTC を安全に保管するために企業に完全に依存することです。プラットフォームの BitGo (BTGO ) は、この戦略の代表的な例です。

トラストレス

ビットコインをラップする第2の、より高度な方法は分散型システムを利用することです。Keep Network は tBTC という形でラップされた BTC サービスを提供しています。このシナリオでは、集中型の保管責任がスマートコントラクトに移行します。あなたの BTC はネットワーク契約にロックされたままで、プラットフォームはあなたの承認なしに変更できません。この戦略は、ユーザーにトラストレスで自律的なシステムを提供します。

合成資産

市場で勢いを増している wBTC の別の形態は、合成資産の利用です。この設計では、BTC をスマートコントラクトにロックし、同等価値の合成資産を受け取ります。前述の二つのシナリオとは異なり、このトークンは BTC に直接裏付けられていません。その代わり、プラットフォームはネイティブトークンで資産を裏付けます。

Synthetix DEX はこの戦略の先駆者です。特に、プラットフォームの wBTC（sBTC と呼ばれる）は BTC に裏付けられているのではなく、BTC の価値の 800% に相当する SNX で裏付けられています。SNX は Synthetix ネットワークの主要なガバナンストークンで、流動性プールに支えられています。

Wrapped BTC（wBTC）は安全か？

wBTC の概念は技術的に堅牢であるため、比較的安全です。しかし、BTC を wBTC に変換する前に知っておくべきリスクは依然として多数存在します。主な懸念の一つは、初期の wBTC プラットフォームが信頼ベースのモデルであることです。このシナリオでは、プラットフォームが実際の BTC を何らかの方法で解除し、トークン保有者に偽の wBTC を残すリスクが常にあります。

集中化

もう一つ言及すべき問題は集中化です。大量のビットコインを保管し、新しいトークンを発行し、ビットコイン担保の価値を監視する第三者カストディアンを関与させるたびに、権力が集中しやすい市場が形成されます。

BTC のラップ方法

wBTC に伴うリスクを理解したら、これらの新しいトークンを試す準備が整います。Coinlist などのプラットフォームは、BTC のラップを簡単にします。特に Coinlist は、スプレッドゼロで 1:1 の価値交換を保証し、0.025% の固定手数料を提供しています。

Coinlist ホームページの Wrapped Bitcoin 情報

最初のステップは Coinlist にアクセスして登録することです。登録が完了したら、BTC ウォレット内の「Wrap」ボタンをクリックするだけです。次に、ネットワークがプロンプトを表示し、変換したい BTC の量を入力するよう求められます。その決定を行ったら、「Confirm Wrap」ボタンをクリックして取引を処理します。とても簡単です。

Wrapped Bitcoin wBTC の購入場所

Wrapped Bitcoin（wBTC）は現在、以下の取引所で購入可能です：

Uphold – これは、米国居住者向けのトップ取引所の一つで、幅広い暗号通貨を提供しています。ドイツとオランダは利用不可。

Uphold 免責事項： 条項が適用されます。暗号資産は非常に変動が激しいです。資本はリスクにさらされています。投資した全額を失う覚悟がない限り投資しないでください。これはハイリスク投資であり、何か問題が起きた場合に保護されることは期待すべきではありません。

Kraken – 2011 年に設立された Kraken は、業界で最も信頼される名前の一つで、9,000,000 人以上のユーザーと、四半期取引量で 2,070 億ドル以上を誇ります。

Kraken 取引所は、オーストラリア、カナダ、ヨーロッパを含む 190 カ国以上への取引アクセスを提供し、米国居住者向けのトップ取引所でもあります。（ニューヨーク州とワシントン州は除く）。

Binance – オーストラリア、シンガポール、英国、そして世界の大部分に対応しています。カナダおよび米国居住者は利用不可です。割引コードEE59L0QP を使用すると、すべての取引手数料が 10% キャッシュバックされます。

Wrapped Bitcoin wBTC の未来

BTC をラップすることの有用性と手頃さを考えると、開発者がこの概念を拡張するために熱心に取り組んでいることは驚きではありません。すでに、ラップされたビットコインをより複雑な DeFi コンセプトに導入しようという動きが見られます。

複雑な DeFi ネットワークは、ユーザーがトークンを二重にステークすることを可能にします。例えば、wBTC をステークし、その報酬を即座に別のプールで再ステークすることを想像してください。また、開発者がステーク報酬を DeFi トークンではなく暗号通貨で直接支払う戦略もあります。この場合、wBTC をステークすると、報酬として直接 ETH を受け取ります。

他のブロックチェーン

現在、DeFi セクターはイーサリアムが支配しています。しかし、他のブロックチェーンが DeFi セクターへの参入を試みるにつれ、この支配はやや変化し始めています。その結果、近い将来、wBTC が他のブロックチェーン上に現れるのを目にするでしょう。イーサリアムと同様に、wBTC は配置されたネットワークの完全な機能性を獲得します。

Wrapped BTC は新たな技術革命

wBTC の概念は多くの理由で市場で勢いを保ち続けています。主に、誰も自分の BTC を取引したがらない、特にこの暗号通貨が史上最高値に達している今ではなおさらです。Wrapped Bitcoin は、長期保有者（HODLer）がこれらの価値あるデジタル資産の所有権を手放すことなく、受動的な報酬を得ることを可能にします。これらの理由から、今後数週間でさらに多くの wBTC が市場に流入すると予想されます。