tZEROへの投資 – 必要なすべての情報

tZEROは、主に従来流動性の低い投資に焦点を当てた二次市場およびブロックチェーンエコシステムです。これらの投資は、大手プライベート企業のプライベートエクイティや商業用不動産などで、投資家に二次流動性の選択肢が限られています。

投資家が二次取引プラットフォームを見つけたとしても、プロセスは著しく遅く高コストです。さらに、この種の投資は従来の証券投資に比べて透明性に欠けます。これらの理由から、投資家は市場に対する信頼を失っています。tZEROは、投資家のニーズを最優先にするオープンなブロックチェーンベースのアプローチでこの信頼を取り戻そうとしています。

同社の創設者で元CEOであるPatrick Byrneによれば、tZEROの目標はユーザーが従来の機関市場構造に依存しなくてもよいようにすることでした。むしろ、暗号的に保護された分散型台帳に基づく新しいタイプの取引プラットフォームを構想し、市場の完全性を向上させました。

市場における流動性の低さ

プライベート流動性は、tZEROが変革できる可能性のある別の市場です。現在、2000年に比べて上場企業は半分しかありません。企業は引き続き非上場のままで、認定投資家限定の資金調達キャンペーンに注力しています。認定投資家とは、流動資産が100万ドル以上ある投資家のことです。これらのイベントは、プライベートシリーズA資金調達ラウンドと呼ばれ、ほとんどの投資家には利用できません。

tZEROは、市場にさまざまな業界の高品質証券をトークン化し取引する簡便な手段を提供するため、業界にとって理想的な追加要素です。

. このようにして、tZEROは次世代取引プラットフォームを通じて資本市場により高い効率性と透明性をもたらす取り組みを先駆けました。

tZERO ATSの仕組み

tZERO ATSは、証券トークンの発行および取引のための最高の代替取引システム（ATS）です。tZERO ATSは2016年にブロックチェーンベースの証券の最初の報告取引を先駆けました。このプラットフォームは米国証券取引委員会（SEC）から運営承認を受けた最初のプラットフォームの一つです。そのため、tZERO ATSは世界で最大のデジタル証券の二次取引プラットフォームです。 

TZEROエコシステム

tZERO ATSは、加入者を通じて一般投資家がプライベート企業の株式を容易に取引できるようにすることで、ゲームチェンジャーとなります。具体的には、tZERO ATSの加入者の顧客は従来の非証券化証券を取引します。tZERO ATSエコシステムでは、デジタル証券は実際のトークン化された証券というよりも、投資家により多くの透明性を提供する手段として機能します。その結果、すべての記録は従来の証券と同様の方法で維持されます。

tZERO ATSエコシステムでは、すべての買い手と売り手がダークプールを通じて取引します。この戦略により、tZERO ATSは取引の仲介者として機能します。 

tZEROの歴史

tZERO ATSはtZERO Group, Inc.（tZERO）の完全子会社です。tZEROの成功への旅は2014年に始まります。当時、同社のCEOはOverstockのMediciブロックチェーンプロジェクトに取り組み始めました。Mediciの目標はOverstockがブロックチェーン技術を進めることを可能にすることでした。tZEROは、上場企業であるOverstock.com Inc.（NASDAQ:OSTK）のブロックチェーンに特化した完全子会社であるMedici Venturesの子会社です。2016年にtZEROはtZERO ATSを取得しました。 

2018年、tZEROは優先株式トークンSeries A（TZROP）の発行を完了しました。TZROPは、2018年8月6日以前に将来の株式に関する契約に署名した投資家に対してプライベートプレースメントで発行され、2018年8月8日までに完全に資金調達され、TZROPオファリングは終了しました。

BSTXとのジョイントベンチャー

tZEROとBOX DigitalのジョイントベンチャーであるBoston Security Token Exchange LLC（BSTX）は、2018年6月に発表され、BOX Exchange LLCの米国国内証券取引施設を運営し、証券トークンの取引をサポートすることを目的としています。tZEROは必要な技術の構築に取り組み、継続的な技術実装、管理、保守、サポートを担当します。BOX Digitalはエグゼクティブリーダーシップと規制専門知識を提供します。BSTXの運用開始は、SECによるBSTXの取引規則案やその他の運営に関する事項の承認を条件としています。

tZERO Crypto

tZERO Dapp

2019年1月1日付で、tZEROは以前Bitsy, Inc.（tZERO Crypto）であったtZERO Crypto, Inc.の株式100％を取得しました。このスタートアップは、小売顧客向けに暗号通貨と法定通貨の規制遵守ブリッジを構築するために設立されました。tZERO Cryptoは2018年に限定的に運用を開始し、2019年を通じて暗号通貨ウォレットの機能を拡大しました。現在、tZERO Cryptoは非カストディアルの暗号通貨ウォレットおよび取引サービスを提供し、顧客はtZERO Cryptoモバイルアプリケーションを通じて特定の暗号通貨を保管、購入、販売できるようになっています。

記録的な成長

2020年6月、tZEROはプラットフォーム上で記録的な成長を記録しました。現在、tZERO ATSは全世界の証券トークン取引量の90％以上を占めています。また、同プラットフォームはセクター全体のトークン総額の80％以上を担っています。これらのマイルストーンのニュースにより、Overstockの株価は8％上昇しました。

tZERO ATSでの取引方法

tZERO ATSで取引するには、証券口座にサインアップする必要があります。このプロセスでは、KYC/AMLコンプライアンスを含む完全な登録を完了する必要があります。重要なのは、ブローカーがtZERO ATSの加入者であることです。別の選択肢として、tZERO ATSの加入者と決済口座を持つブローカー・ディーラーで口座を開設することも可能です。

TZROP

TZROPはERC-20標準に基づく優先株式証券で、tZERO ATSでのみ取引されます。tZEROトークン保有者は、tZEROの調整後総収益の10％に相当する四半期配当を受け取ります。このようにして、TZROPは投資家に収益成長への直接的なエクスポージャーを提供します。

TZROPの取得方法

TZROPを取得するには、Dinosaur Financial, LLCの証券口座が必要です。当初、このトークンは認定投資家のみが取引できましたが、tZEROは1933年証券法のRule 144に基づき、非認定投資家にも再販が可能となったことを発表しました。

tZERO ATS – 市場リーダー

tZERO ATSの市場支配力をざっと見るだけで、このプラットフォームが市場で果たす重要な役割が分かります。tZERO ATSは証券トークン分野の真のパイオニアです。したがって、このプラットフォームは今後何年も二次証券市場における支配的な取引拠点であり続けるでしょう。

TSは証券トークン部門の真のパイオニアです。したがって、このプラットフォームは今後何年も二次証券市場における支配的な取引拠点であり続けるでしょう。