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Kyber Network (KNC)への投資 – 必要なすべての情報
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Kyber Networkとは何か？
Kyber Networkは、利用可能なすべてのソースから流動性を集約し、1つのネットワークに統合するオンチェーン流動性プロトコルです。流動性はDeFiアプリケーション、特に分散型取引所の成功にとって重要な要素であり、これこそがKyber Networkが解決しようとしている問題です。
英領ヴァージン諸島に拠点を置くKyber Networkは、Loi LuuとVictor Tranによって設立されました。Loi Luuはベトナム国立大学でコンピュータサイエンスの学士号を取得し、シンガポール国立大学でコンピュータサイエンスの哲学博士号を取得しています。Kyber Network設立前はシンガポール国立大学でリサーチアシスタントとして勤務していました。現在はCEOとしてKyber Networkを率いています。
Victor TranはKyber Networkのもう一人の共同創設者で、ベトナム国立大学工学技術大学でコンピュータサイエンスの学士号を取得しています。Kyber Network設立前は24/7 Digital GroupとClixyでCTOとして勤務していました。Yaron Velnerは2017年から2019年中頃までKyber NetworkのCTOを務めましたが、現在は同社に在籍していません。現在はイスラエルの企業B ProtocolのCEOを務めています。
同社はこれまでに13人の投資家から$60Mの資金調達を行っています。投資家にはAmino Capital、Fundamental Labs、Hashed、Chain Capital、Fenbushi Capital、8 Decimal Capital、IOSG Ventures、Iconium、Rockaway Blockchain Fundsなどが含まれます。Kyber NetworkはDelta Exchangeにも投資しており、ICO時点でその投資額は$5Mでした。
Kyber Networkが解決する問題は何か？
ハッキングなどのブラックスワンイベントの多くは中央集権型取引所や組織が関与していることは周知の事実です。例えば、暗号通貨初期に最大の取引所であったMt. Goxはハッキング事件の後に閉鎖を余儀なくされました。
第二に、DeFiアプリケーションと中央集権型取引所はその違いから互換性がありません。DeFiプロトコルは、暗号通貨取引量の約90％を占める中央取引所でトークンを提供せざるを得ません。Kyber Networkは複数のソースから流動性を集約し、単一のポイントに集めることでこの問題を解決します。
Kyber Networkが何を行うかに入る前に、Kyber Networkが現在DeFi領域で重要な役割を果たす理由を理解するためにいくつかのデータを見てみましょう。
中央集権型取引所と比較すると、分散型取引所は利用可能な流動性の面で依然として遅れを取っています。例えば、2021年4月に分散型取引所の取引量は中央取引所に比べてわずか10％程度でした。現在、DeFiトークンに関しては中央取引所が分散型取引所を上回っています。これは皮肉ではありませんか？分散型プラットフォームの理念に反して、中央取引所でのDeFiトークンの取引量が高いことは逆効果です。
分散型金融領域の問題は、流動性は存在するものの複数の分散型取引所に分散していることです。ここでKyber Networkが差別化されます。特定トークンの利用可能なすべての流動性を単一のソースに集約し、トレーダーがトークンを売買しやすくします。トレーダーは最適なレートを得られるという利点もあります。
暗号通貨を受け入れる企業でもDeFiプロトコルでも、誰でもKyber Networkにアクセスして、中央集権型暗号通貨取引所のような第三者を必要とせずに迅速に暗号通貨をスワップできます。
Kyber Networkのソリューションは、スマートコントラクト機能をサポートする任意のブロックチェーン上で有効化できます。Kyber NetworkのネイティブトークンはKNCと呼ばれ、ネットワーク内で3つの役割を果たすことが想定されています。以下で詳細に説明します。KNCトークンを保有することで、ユーザーはプロトコルの機能に関わる重要な事項に投票できるようになります。
Kyber Networkはどのように機能するか？
Kyber Networkの仕組みを学ぶ前に理解すべきユーザータイプや役割が複数あります。これらはユーザー、リザーブエンティティ、リザーブコントリビューター、リザーブマネージャー、そしてKyber Networkオペレーターです。それぞれが特定の役割を持ち、該当する個人や組織はその役割に分類されます。これはスマートコントラクトがそれぞれと異なる方法でやり取りするためです。
ユーザーは個人の商人、トレーダー、またはKyber Networkへトークンを送受信する全ての人になれます。スマートコントラクトアカウントでも構いません。
リザーブエンティティはKyber Network上で流動性を提供する主体であり、リザーブエンティティに資金を提供する者は「リザーブコントリビューター」と呼ばれます。一方、リザーブマネージャーは異なる暗号通貨間の為替レートを計算し、ネットワークにそのレート情報を入力する責任があります。
Kyber Networkオペレーターはネットワークに上場するトークンを決定し、プラットフォームに残すリザーブエンティティと除外するエンティティを選定します。
ダイナミックリザーブプール
Kyber Networkでプロトコルの流動性を維持する主要なセグメントはダイナミックリザーブプールが担当しています。Kyber Networkは、ダイナミックリザーブプールに複数のリザーブエンティティを配置することで独占を防止する革新的なシステムを導入しました。
ユーザーがKyberを通じてETHと任意のERC20トークンを交換したい場合、プロトコルは最適なレートを提供するリザーブエンティティを検索・選択します。リザーブエンティティには内部と外部の2種類があります。では、なぜKyberは外部リザーブエンティティをプロトコルに組み込むのでしょうか？それはプロトコルの分散性を維持するためです。外部プレイヤーを巻き込むことで、取引量が少ない新しいトークンがデフォルトでKyberに上場できるオプションも提供されます。
通常と大きく乖離した為替レートは、ネットワーク内に不正要素がないことを確認する特別なチェックを通過しなければなりません。リザーブコントリビューターもKyber Networkの機能に関与しています。では、彼らが公共リザーブエンティティとの関わりにおいてどのような役割を果たすのか見てみましょう。
リザーブコントリビューターは公共リザーブエンティティに流動性を提供する個人で、見返りとしてKyber Network上の報酬という形で利益の一部を受け取ります。現在、Kyber Networkはリザーブコントリビューターが公共リザーブエンティティに資金を提供することのみを許可しています。その背景には、公共リザーブの資金を安全に保つ仕組みを導入したことがあります。透明性のある資金管理を実装し、公共リザーブを通じたすべての取引を処理しています。
Kyber Networkの特別な機能
- Kyber Network上のすべての取引は単一のブロックチェーン取引で完了するため、トークンのスワップは即時に行われます。そのため、取引相手は取引完了を待つ必要がありません。
- Kyberでは部分的な取引実行は行われません。全体が成立するか、全く成立しないかのどちらかで、注文が全体的に満たされない可能性がある場合は取引はキャンセルされます。
- Kyber Networkはユーザーがトークン交換時に受け取るレートを確認できるようにしています。これにより、取引を進めるかどうかを判断できます。
- Kyber Networkを任意のスマートコントラクトに統合するのは非常に簡単で、トークンの即時交換へのアクセスと複数取引の実行を可能にします。
KNCトークン
Kyber NetworkのガバナンストークンはKyber Network Crystal、略称KNCと呼ばれます。ガバナンス機能に加えて、KNCはKyber Networkエコシステム内の経済を支える役割も果たします。また、ネットワークのさらなる開発資金を提供する財務機能も備えています。これらの機能を少し詳しく見てみましょう。
ユーザーはKyber Network内のすべての取引に対して支払いを行います。例えば、Kyberでトークンを交換するユーザーは取引を円滑にするためにKNCで支払うことができます。ネットワーク上で新しいKyber Network製品やサービスが提供されるにつれて、KNCトークンがエコシステム内の主要通貨として使用される頻度も増加します。
KNCトークンを保有することのガバナンス面では、KNC保有者はプロトコルレベルだけでなく、異なるチェーン上の拡張ネットワークレベルでも投票権を持ちます。財務機能としてのKNCトークンは、Kyber Networkの開発チームがネットワークをさらに発展させるための資金となります。DAOメンバーもマーケティングや成長関連の活動にネットワークのKNC資金を活用できるようになります。
KNCトークンの最大供給量は226,000,000で、現在の流通供給量は210,252,944です。執筆時点で時価総額ランキングは122位となっています。
Kyber Network (KNC)の購入方法
Kyber Network (KNC)は現在、以下の取引所で購入可能です。
Uphold – これは米国居住者向けのトップ取引所の一つで、幅広い暗号通貨を提供しています。ドイツとオランダは利用できません。
Uphold 免責事項：条件が適用されます。暗号資産は非常に変動が激しく、資本はリスクにさらされています。投資した全額を失う覚悟がない限り投資しないでください。これはハイリスク投資であり、何か問題が起きても保護されることは期待できません。
Coinbase – NASDAQに上場している公開取引所です。Coinbaseはオーストラリア、カナダ、フランス、ドイツ、オランダ、シンガポール、イギリス、米国（ハワイを除く）を含む100か国以上の居住者を受け入れています。
Kraken – 2011年に設立されたKrakenは業界で最も信頼される名前の一つで、オーストラリア、カナダ、ヨーロッパ、米国（メイン州とニューヨーク州を除く）を含む190か国以上への取引アクセスを提供しています。
Kraken 免責事項：投資助言ではありません。暗号取引には損失リスクが伴います。Payward European Solutions Limited（Krakenとして営業）はアイルランド中央銀行の認可を受けています。
Kyber Network (KNC)の保管方法
KNCへの大規模な投資を検討している、あるいは長期間保有（HODL）する予定がある場合、ハードウェアウォレットが最適です。ハードウェアウォレットは暗号資産をオフラインの「コールドストレージ」に保管し、オンラインの脅威から資産を守ります。Ledger Nano Sおよびより高度なLedger Nano XはどちらもKyber Network（KNC）をサポートしています。
Kyber Network – DeFiアプリケーションの流動性を向上させるプロトコル
流動性の欠如はDeFiにおける最大の障壁の一つです。分散型取引所の成長は驚異的です。2019年の分散型取引所と中央取引所の取引量比率と2021年4月の比率を比較すると、100％以上の成長が見られます。
2019年、分散型取引所の取引量は中央取引所の取引量のわずか4％でした。現在では、2021年4月において分散型取引所の取引量は中央取引所の10％〜11％の範囲に達しています。UniswapやBalancerなどのプレイヤーがDEX領域をうまく牽引しています。
しかし、流動性は多数の分散型取引所に分散しているため、問題は依然として残っています。Kyber Networkは現在急速に成長しており、今後ユーザー基盤が拡大すればDeFi領域の流動性問題をさらに悪化させる可能性があります。現在の暗号ブームはKyber Networkを注目の的にする上で重要な役割を果たしました。Kyber Networkが新たな知名度を活かせるかどうかも、分散型取引所の未来を左右するでしょう。これまでのところ、Kyber Networkはすべてのカードを正しく使ってきました。
