Balancer (BAL)への投資 – 必要なすべての情報

Balancer (BAL)とは何か？

BalancerはEthereumベースの自動マーケットメーカープロトコルで、Uniswapの機能をベースに構築されています。 ロックされた価値が25億1000万ドルを超えて、BalancerはDeFi領域で10番目に大きなプレイヤーです。自動マーケットメーカー技術を流動性プールに組み込み、これらのプールは重みが異なる複数のプールで構成されています。 

すべては2018年に、Fernando MartinelliとMike McDonaldがソフトウェアコンサルティング会社Blockscienceで研究プロジェクトを開始したことから始まりました。彼らの研究プロジェクトの範囲と実現可能性を感じ取った投資家は、2020年にBalancer Labsに300万ドルを投入しました。 

その見返りとして、投資家は500万BALトークンを受け取り、Balancer Labsの株主と従業員には2500万トークンが付与されました。BALトークンの最大供給量は1億に上限が設定されています。 

Balancer (BAL)はどのように機能するか？

Balancerは暗号領域のインデックスファンドのように機能します。プロトコルを管理する中央機関が存在しないため、スマートコントラクトがトークンの現在価格に関係なく、すべてのプールが正確な資産比率を保つようにします。Balancer上の各プールは最大8つの暗号通貨で構成できます。 

当初、多くのBalancerユーザーは自動マーケットメーカーテクノロジーと分散型取引所の先駆者であるUniswapと機能を比較していました。しかし、Balancerは多くの点でそれを覆しました。例えば、Uniswapはプールに2つの暗号通貨しか許可しませんが、Balancerは流動性プールに最大8つの暗号通貨を許可します。さらに、Balancerではユーザーが独自の取引手数料を設定することも自由です。 

Balancerには2種類の参加者がいます：流動性提供者とトレーダーです。流動性提供者はプロトコルに必要な流動性を提供します。その見返りとして、流動性提供者はBalancerが得る手数料の一部を受け取ります。また、流動性提供のためにBALトークンも受け取ります。流動性提供者は毎週最大145,000 BALトークンを獲得でき、年間では約750万 BALトークンに相当します。 

一方、トレーダーは任意のBalancerプールを利用して暗号通貨を交換できます。暗号通貨を交換する際、トレーダーは少額の手数料を支払う必要があります。 

Balancerには3種類のプールがあります。これらは共有プール、スマートプール、プライベートプールです。共有プールは流動性を提供したい誰でも無料で利用できます。スマートプールはその名の通りスマートコントラクトによって管理されます。プライベートプールは所有者がパラメータを設定するため、誰でも利用できるわけではありません。 

最初に、Balancerプールは設定されたトークン比率で開始します。トレーダーがプールで取引を開始すると、リバランスが行われます。これにより、プール内のすべてのトークンがプール全体の価値に比例した比率を保つことが保証されます。 

例えば、プールが50% Ether、25% USDC、25% BATトークンで構成されているとします。数日以内にEtherの価格が上昇した場合、リバランスプロセスが開始され、プール内の資産比率を正しく保つために一部のEtherが除去されます。 

Balancer (BAL)はどのような問題を解決するか？

インデックスファンドは1972年から人気があります。インデックスファンドのサービスを利用してポートフォリオをリバランスしたい人は、ポートフォリオマネージャーに手数料を支払う必要がありました。Balancerはインデックスファンドのように機能しますが、全く異なる方法です。 

Balancerでは、トレーダーがポートフォリオのリバランスに対して手数料を支払います。なぜ彼らが支払うのでしょうか？それはアービトラージ機会を探るためです。手数料なしでBalancerのようなプロトコルは存続できるでしょうか？残念ながら不可能です！手数料は定期的な資金リバランスに伴うコスト管理に重要な役割を果たします。ボットであれポートフォリオマネージャーであれ、システムをリバランスする際に手数料が運用を支えます。 

Ethereumベースの資産を保有するユーザーは誰でもBalancerを活用し、手数料を得ることができます。彼らはすべてのEthereumベースのポートフォリオをBalancerプールに預け入れることができます。トレーダーはプールと取引し、取引手数料を支払います。したがって、BalancerはERC-20トークン保有者に対し、未使用のEthereumベース資産を活用し収益を得る機会を提供します。 

The BAL Tokens 

BALトークンはBalancerプロトコルのガバナンストークンとして重要な役割を果たします。Balancerチームは、BALトークンを用いることでBalancerを真に分散化されたプラットフォームにできると考えています。 

Balancerプロトコルのガバナンス構造はまだ確定していませんが、ガバナンストークンを持つDeFiプロトコルと同様になる可能性が高いです。そのため、BALトークン保有者はBalancerとそのコミュニティの将来を形作る重要な決定に参加する全権を持つことになります。 

BALトークン保有者が投票する重要な決定事項には、Balancerが今後採用すべき他のブロックチェーンプラットフォームの選択が含まれます。また、プロトコルレベルで手数料を導入するかどうかも重要な決定事項となり得ます。収益が増えるほど、BALトークン保有者の収入も増加します。 

BALトークンの役割を説明する公式文書では、次のように述べられています：

“私たちは、BALトークンがプロトコル内の整合性と参加を促進する手段であると考えています。BALトークンは投資対象ではなく、トークン保有者は何らかの形でプロトコルと関わり、将来の開発にコミットし、ガバナンステーブルに席を求める人々であるべきです。”

執筆時点で、6,943,831 BALトークンがあり、時価総額は4億2200万ドルを超えています。BALは世界の時価総額上位暗号通貨リストで143位に位置しています。BALトークンの史上最低価格は7.88ドル、最高価格は72.5ドルです。 

Balancer (BAL)の購入方法

Balancer (BAL)は以下の取引所で入手可能です：

Uphold – これは米国居住者向けのトップ取引所の一つで、幅広い暗号通貨を提供しています。ドイツとオランダは利用禁止です。

Uphold 免責事項：利用規約が適用されます。暗号資産は非常に変動が激しいです。資本はリスクにさらされています。投資した全額を失う覚悟がない限り投資しないでください。これはハイリスク投資であり、何か問題が起きても保護されるとは期待すべきではありません。

Coinbase – NASDAQに上場している公開取引所です。Coinbaseはオーストラリア、カナダ、フランス、ドイツ、オランダ、シンガポール、イギリス、米国（ハワイ除く）を含む100か国以上の居住者を受け入れています。

Kraken – 2011年設立で、業界で最も信頼される名前の一つであり、オーストラリア、カナダ、ヨーロッパ、米国（メイン州とニューヨーク州除く）を含む190か国以上への取引アクセスを提供しています。

Kraken 免責事項： 投資助言ではありません。暗号取引は損失リスクを伴います。Payward European Solutions Limited（Krakenとして営業）はアイルランド中央銀行の認可を受けています。

Balancer (BAL)の保管方法

If you seek to make a major investment in Balancer (BAL) or if you are planning on HODLing this crypto for long periods of time, a hardware wallet is the best option. Hardware wallets keep your crypto stored offline in “cold storage.” This strategy makes it impossible for online threats to access your holdings. The Ledger Nano S or the more advanced Ledger Nano X both support Balance (BAL).

Balancer – DeFi領域で支配的な名前

DeFiの波に乗り、BalancerはDeFi領域の主要プレイヤーの一つとして確立しました。ロックされた価値が25億ドルを超え、10番目に大きなDeFiプロトコルの順位を達成したことで、Balancerは自動マーケットメーカープロトコルの旗手の中でその地位を固めました。 

DeFi領域が拡大し、より多くのユーザーを引き付けるにつれて、Balancerも支配力を増し続けるでしょう。その機能の利点を実感するユーザーは、手数料を稼ぎ、流動性プールで取引するために引き続きBalancerに依存します。Balancerが直面する競争に関わらず、Balancerとそのコミュニティの未来は明るいと見られます。