Citizens Financial Services、第3四半期の純利益が19.2％増の1,190万ドルに

Citizens Financial Services, Inc. (CZFS )は、ペンシルベニア州マンスフィールドに本社を置くFirst Citizens Community Bankの親会社で、2026年10月30日、2026年9月30日までの3カ月間および9カ月間の未監査の連結決算を発表した。第3四半期の純利益は11,921,000ドル、基本的および希薄化後1株当たり利益は2.48ドルとなり、2025年の同じ期間の純利益10,005,000ドル、1株当たり利益2.09ドルから19.2％増加した。

同社はまた、2026年10月30日に項目2.02「経営成績および財政状態」に基づいて提出したフォーム8-Kによる現況報告書の別紙99.1として、この発表資料を米国証券取引委員会に提出した。

第3四半期の平均自己資本利益率（年率換算）は13.39％で、前年同期の12.52％から上昇した。平均総資産利益率（年率換算）は1.45％で、前年同期の1.33％から上昇した。非GAAP指標である平均有形自己資本利益率（年率換算）は17.77％で、前年同期は17.29％だった。実効税率は18.0％で、19.4％から低下した。同社はこの低下について、非課税投資収益と銀行所有生命保険の収益が増加したためと説明した。

2026年9月30日までの9カ月間の純利益は32,484,000ドルで、2025年の同じ期間の26,089,000ドルから6,395,000ドル増加した。基本的1株当たり利益は6.77ドルで、前年同期は5.44ドルだった。実効税率は17.9％で、前年同期の19.2％から低下した。

同社が発表した、2026年9月30日までの3カ月間および9カ月間の主な財務ハイライトは以下のとおり。

純金利収入と信用コスト

貸倒引当金繰入前の純金利収入は、第3四半期に2,117,000ドル（8.4％）増加し、27,257,000ドルとなった。同社はこの増加について、事業の自律的成長に伴う貸出金および投資からの利息収入が寄与したと説明した。平均利息収益資産は前年同期から2億6,140万ドル増加し、主な要因は商業貸出金の平均残高の増加だった。税引前換算の純金利マージンは、2026年と2025年の第3四半期ともに3.60％だった。利息収益資産の利回りは5ベーシスポイント低下して5.69％となった一方、利息負債の調達コストは10ベーシスポイント低下して2.57％となった。9カ月間では、貸倒引当金繰入前の純金利収入は7,274,000ドル（10.1％）増加して79,064,000ドルとなった。税引前換算の純金利マージンは3.44％から3.66％に上昇した。利息収益資産の利回りは4ベーシスポイント上昇して5.67％となり、利息負債の調達コストは24ベーシスポイント低下して2.48％となった。

Citizensは2026年第3四半期に貸倒引当金を計上しなかった。貸出金に対する366,000ドルの引当金繰入が、オフバランスシート項目に関連する366,000ドルの戻入で相殺されたためで、2025年第3四半期の引当金繰入額は500,000ドルだった。9カ月間の引当金繰入額は1,000,000ドルで、前年同期は1,875,000ドルだった。同社によると、2026年の引当金には、過去の損失データや期限前返済率・繰上償還率を含む損失要因の年次見直し、イランとの紛争がディーゼル燃料と肥料の価格に及ぼす経済的影響、および未収利息貸出金の増加が反映されている。

第3四半期の非金利収入は4,308,000ドルで、前年同期から454,000ドル増加した。同社によると、銀行所有生命保険の収益が302,000ドル増加し、株式有価証券の売却益が224,000ドル増加したことが主な要因だった。9カ月間の非金利収入は12,012,000ドルで、1,066,000ドル増加した。主に、同社が2026年第1四半期に保険を22,000,000ドル分追加購入したことを受け、銀行所有生命保険の収益が958,000ドル増加したためだった。

第3四半期の非金利費用は940,000ドル（5.8％）増加し、17,024,000ドルとなった。同社は、昇給、常勤換算で13.7人の従業員増、およびインセンティブ報酬が要因だと説明した。不良債権の増加に伴う法務費用と不動産税により、その他所有不動産関連費用は増加した一方、顧客の融資枠口座に関する不正損失を回収したことで、その他の費用は減少した。9カ月間の非金利費用は合計50,492,000ドルで、前年同期は48,559,000ドルだった。

貸借対照表と資産の健全性

2026年9月30日時点の総資産は34億1,000万ドルで、2025年12月31日および2025年9月30日のいずれの時点の30億6,000万ドルからも増加した。貸倒引当金控除後の貸出金残高は23億6,000万ドルとなり、2025年12月31日から1億1,540万ドル増加した。同社は、商業用不動産ローンと農業用不動産ローンの伸びによるものと説明した。貸出金は2025年9月30日から1億5,280万ドル（6.8％）増加した。売却目的で保有する学生ローンは1億6,590万ドル増加して2億4,530万ドルとなった。同社によると、取扱件数の増加と、第3四半期に発生する秋学期向けの季節的な大学融資が要因だった。

売却可能有価証券は4億7,760万ドルとなり、2025年12月31日から3,280万ドル増加した。また、ポートフォリオの税引前換算利回りは、前年同期の2.98%から9カ月間で3.59%に上昇した。同社は、金利がより高い市場環境で購入した有価証券と、利回りの低い有価証券の満期到来が要因だと説明した。預金は年末から1億3,240万ドル増加して25億1,000万ドルとなった一方、ブローカー経由の譲渡性預金は2,000万ドル減少した。同社によると、預金獲得をめぐる競争圧力は依然として強い。売却目的で保有する学生ローンの資金調達と投資の拡大に伴い、借入金は2億300万ドル増加して5億1,250万ドルとなった。預貸率は2026年9月30日時点で95.15%となり、2025年12月31日時点の95.55%、2025年9月30日時点の92.71%と比べて低下した。

株主資本は3億5,130万ドルとなり、2025年12月31日から1,320万ドル増加した。9カ月間の純利益3,250万ドルが現金配当730万ドルによって相殺された一方、その他の包括損失累計額は1,210万ドル増加した。同社は、投資有価証券とスワップの公正価値に影響する市場金利の低下が要因だと説明した。

不良資産は2025年12月31日から2,235万5,000ドル増加し、5,154万4,000ドルとなった。これは貸出金の2.16%に相当し、年末時点の1.29%、前年同期の1.03%を上回った。同社によると、この増加は主に、商業用不動産ローンの10件と建設用不動産ローンの1件が、合計約2,140万ドルに上り、90日超の延滞となった後、2026年最初の9カ月間に未収利息不計上扱いとなったことによる。不良債権は2025年12月31日から2,030万ドル、75.5%増加した。First Citizens Community Bankは、一部の買収ローンについて、不良債権の信用指標を改善すること、担保を売却すること、または顧客に別の金融機関で借り換えてもらうことを戦略としていると述べた。同社によると、個別引当金は比較的安定しており、2025年12月31日時点の191万3,000ドル、前年同期の151万6,000ドルに対し、214万9,000ドルだった。2026年9月30日時点の貸出金の信用損失引当金は2,378万6,000ドルで、貸出金総額の1.00%に相当した。

2026年9月1日、取締役会は1株当たり0.51ドルの四半期現金配当を決議した。配当は2026年9月25日に支払われ、2026年9月11日の営業終了時点で株主名簿に記載されている株主が対象となった。これは、前年に決議した1株当たり0.50ドルの配当から2.0%の増配となる。同社によると、株主は約1,775人で、その大半は同社の営業拠点がある市場に居住している。