Mise à jour des fonds institutionnels – DBS Bank, Grayscale, Citadel Securities, Ark Invest et plus

Malgré les lourdes pertes subies par le marché des crypto-monnaies l’an dernier et une nouvelle vague d’actions de réglementation ce mois-ci, les institutions ont maintenu leur conviction dans le secteur. Cette conviction d’un avenir radieux pour le secteur des actifs numériques est évidente dans plusieurs paris récents sur les offres et les entreprises de crypto qui ont une exposition directe.

Le bureau de famille de George Soros révèle des paris sur Silvergate, MicroStrategy et Marathon

La Soros Fund Management, le véhicule d’investissement du financier et philanthrope George Soros, a étendu son exposition indirecte aux crypto-monnaies vers la fin de l’année dernière. Un dépôt 13K SEC rendu public cette semaine montre que le bureau de famille, précédemment géré comme un fonds spéculatif, a des options d’achat et de vente sur la société de business intelligence Saylor et la plus grande société détenue de Bitcoin, MicroStrategy. Le dépôt a décrit de manière vague un autre pari sous la forme d’options de vente sur la banque crypto-amie Silvergate. La société de gestion de placements privés a également enregistré une transaction de 39,6 millions de dollars de débentures convertibles de la société d’extraction de Bitcoin Marathon Digital (MARA ).

Citadel Securities et Susquehanna Advisors Group révèlent des positions dans Silvergate

Un dépôt 13G distinct filing avec la SEC a révélé que Citadel Securities, fondée par le milliardaire Kenneth Griffin, a également acquis une participation dans la banque en difficulté. Précédemment sceptique, Griffin a changé de ton sur le secteur des crypto-monnaies le mois dernier, citant la capitalisation boursière de l’époque d’environ 2 000 milliards de dollars. Bien que ce chiffre ait depuis été réduit de moitié, l’investisseur milliardaire semble avoir maintenu sa nouvelle position. La société de création de marché a acheté 1,6 million d’actions – représentant une participation de 5,5 % – pour environ 25 millions de dollars à la fin de l’année dernière, selon le dépôt.

Au total, la société de marchés de capitaux basée à Miami possède 1,73 million d’actions Silvergate. Susquehanna Advisors Group a également révélé dans un dépôt 13G une position de 2,36 millions d’actions dans la banque crypto-amie, ce qui représente une participation de 7,5 %. Le mois dernier, BlackRock (BLK ), la plus grande société de gestion d’investissements au monde, a indiqué qu’elle avait augmenté sa participation dans la banque californienne à 7,2 %. Silvergate, qui se concentre sur la fintech et les actifs numériques, avait une exposition massive au groupe FTX et à Alameda Research – un pari qui s’est avéré coûteux, la plaçant dans une situation difficile.

La juridiction réceptive de Hong Kong attire Interactive Brokers

La société de courtage NASDAQ-listed Interactive Brokers (IBKR ) a avancé ce week-end avec ses plans pour proposer des transactions de crypto-monnaies à Hong Kong. En partenariat avec OSL Digital Securities, la société de courtage basée aux États-Unis a lancé un service de trading d’actifs numériques axé sur les institutions ciblant les investisseurs professionnels de la région. Le chef régional APAC de la société, David Friedland, a souligné Hong Kong comme un « marché important » en raison de la demande croissante d’actifs numériques.

Les clients éligibles, y compris les individus ayant plus de 8 millions de dollars d’actifs investissables ou les institutions ayant des actifs supérieurs à 40 millions de dollars qui sont résidents de Hong Kong, peuvent maintenant négocier des crypto-monnaies [Bitcoin et Ethereum] aux côtés d’autres classes d’actifs disponibles sur la plateforme Interactive Brokers, créant une expérience client unifiée, a déclaré la société lundi.

Au cours des derniers mois, la région autonome (séparée de la Chine continentale) de Hong Kong a accéléré ses efforts pour créer un lieu propice et réceptif pour les sociétés de fintech mondiales. Son marché des actifs numériques a connu d’importants développements dans les domaines de la réglementation et de la technologie. Le mois dernier, le secrétaire financier de Hong Kong, Paul Chan, a indiqué que le gouvernement était ouvert aux affaires et à d’autres collaborations stratégiques avec les sociétés de crypto-monnaies qui cherchent à s’établir dans la région.

Pour en savoir plus sur Ethereum, consultez notre guide d’investissement dans Ethereum.

Ark Invest continue d’accumuler des actions de Coinbase

Lundi, la société de gestion d’investissements de Cathie Wood, ARK Invest, a ajouté à son achat précédent (10 février) de 162 325 actions Coinbase, portant son investissement de février dans l’échange à près de 16 millions de dollars. La société a acheté un total de 281 020 actions ce mois-ci, réparties entre ses fonds communs de placement ARK Innovation et ARK Next Generation Internet. Le portefeuille de la société de gestion d’investissements montre un cumul d’actions COIN de 614 657 actions à travers ses fonds, achetées pour 28,8 millions de dollars. Le rapport financier du quatrième trimestre de Coinbase, attendu la semaine prochaine, devrait refléter un déclin (d’une année sur l’autre) des volumes de transactions et des utilisateurs actifs en raison du déclin massif qui a suivi l’effondrement de FTX.

La bourse du membre de la banque DBS rapporte une croissance sur 2022

Dans d’autres actualités, la bourse numérique DBS (DDEx) basée à Singapour a rapporté mardi qu’elle a enregistré une augmentation de 80 % du volume de transactions de Bitcoin sur sa plateforme de trading au cours de l’année financière écoulée. Le volume de Bitcoin détenu sur la bourse réservée aux clients de la banque a doublé sur la même période. Le volume de transactions d’Ether sur la plateforme a augmenté de 65 % tandis que celui des jetons gardés a augmenté de 60 %. La bourse numérique soutenue par la banque prend en charge le trading de Bitcoin (BTC) et d’autres altcoins tels qu’Ether (ETH), Ripple (XRP), Bitcoin Cash (BCH), Polkadot (DOT) et Cardano (ADA).

La plateforme exclusive de DDex a également rapporté une augmentation du nombre de clients institutionnels – la banque avait prévu d’accueillir des détaillants mais a renoncé à ce plan en avril dernier. Le prêteur d’Asie du Sud-Est a étendu son service de trading de crypto-monnaies autodirigé (précédemment réservé aux bureaux de famille, aux investisseurs institutionnels et aux entreprises) pour inclure les clients de richesse accrédités en septembre. Entre-temps, le groupe DBS prévoit d’offrir des services de crypto-monnaies à Hong Kong, avec des plans en cours pour obtenir la licence appropriée. Le PDG de DBS à Hong Kong, Sebastian Paredes, a confirmé la nouvelle lundi, notant que même si la banque reste prudente, en particulier en ce qui concerne les risques associés aux crypto-monnaies, elle est ouverte à profiter du changement de politique de la région en faveur des actifs numériques.

Pour en savoir plus sur ces jetons, visitez nos guides d’investissement dans Polkadot et Cardano.

Le décompte de GBTC de Grayscale vers la NAV s’approche des sommets de décembre

Le Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), plus tôt cette semaine, a été négocié à des niveaux de décompte/prix records par rapport à la valeur nette d’inventaire (NAV) alors que la société mère de son émetteur, le conglomérat Digital Currency Group (DCG), est aux prises avec des problèmes juridiques. Le décompte des actions GBTC par rapport à la NAV a atteint un niveau élevé de -47,35 % lundi, un changement qui survient à peine un mois après que sa valeur ait chuté à -36,28 %.

Graphique du décompte de GBTC par rapport à la NAV. Source: YCharts

Le prix de GBTC, le plus grand fonds de Bitcoin coté en bourse, a été en train de s’approcher des sommets records pour la majeure partie de février et était à -42,53 % lorsque DCG a commencé à vendre des actions dans un certain nombre de ses fonds de crypto-monnaies de premier plan à un décompte important, dans le but de lever des fonds pour rembourser les créanciers de son prêteur de crypto-monnaies en faillite Genesis. DCG a eu recours à un plan de restructuration important plus tôt ce mois pour régler les obligations financières de ses unités de prêt en faillite sous Genesis.

Actions GBTC. Source: TradingView

Les actions GBTC ont clôturé à 10,67 $ lundi, le niveau le plus bas en plus d’un mois. Ce chiffre a augmenté de 28 % plus tôt cette année contre les litiges liés à DCG et une campagne pour racheter la confiance, alors que le marché se redressait. Le fonds de confiance Bitcoin phare a vu le décompte de sa NAV chuter à – 36,28 % le 13 janvier, s’éloignant de – 48,89 % le 13 décembre.

Incertaines entourant GBTC en arrière-plan

Il y a un procès en instance que Osprey Funds a intenté le 30 janvier, alléguant que Grayscale s’est livrée à une publicité fausse et trompeuse de GBTC. Osprey a déclaré que la société a intentionnellement induit les investisseurs en erreur en présentant la conversion de GBTC en un fonds négocié en bourse (ETF) comme une « conclusion inévitable » alors qu’elle était consciente du fait qu’il s’agissait d’une probabilité improbable. La plainte d’Osprey a affirmé que malgré le fait que les frais de GBTC soient quatre fois plus élevés que ceux d’un produit comparable qu’elle propose, les pratiques commerciales déloyales de Grayscale lui ont permis de capter 99,5 % du marché des actifs de confiance sur le marché hors cote.

Graphique de performance relative de GBTC

Pendant ce temps, la SEC a refusé d’approuver la conversion de GBTC en un fonds négocié en bourse (ETF) sur actions de Bitcoin, qui le rendrait rachetable pour les investisseurs. Grayscale cherche cependant activement à obtenir une réparation juridique pour annuler la décision. Notamment, même si la confiance n’est pas rachetable et semble liée à DCG, tous les actifs numériques détenus par le véhicule d’investissement sont hébergés sur l’échange de crypto-monnaies Coinbase. Bien que Grayscale ait refusé de publier un rapport de preuve de réserves en raison de problèmes de sécurité, un chercheur indépendant a précédemment estimé que la confiance dispose d’environ 633 000 Bitcoin, de loin le plus important détenteur légal de l’actif. Pour en savoir plus sur Bitcoin, consultez notre guide d’investissement dans Bitcoin.