Les actifs numériques pourraient redéfinir et rivaliser avec les classes d’actifs traditionnelles

Depuis 13 ans et cela continue, l’écosystème des actifs numériques s’est lentement développé et s’est imposé comme une présence qui restera pour le futur prévisible. Malgré sa croissance impressionnante durant cette période, un potentiel énorme reste encore inexploité. En fait, des fonds d’investissement comme ARK Invest estiment qu’à l’horizon 2030, les classes d’actifs traditionnelles seront rivalisées par leurs variantes numériques.

Sur la base de ses recherches publiées dans un rapport intitulé ‘Big Ideas 2023‘, ARK Invest estime qu’à l’horizon 2030 les actifs numériques afficheront une capitalisation boursière d’environ 25 billion de dollars. Sur ce total, 20 billion seront attribués aux cryptomonnaies, tandis que les 5 billion restants représenteront les contrats intelligents.

Source: Ark Invest ‘Big Ideas 2023’, Page 54

ARK Invest n’est pas le seul à avoir de telles attentes pour l’avenir des actifs numériques. D’autres, comme le Boston Consulting Group (BCG) et ADDX, ont prévu qu’à l’horizon 2030, la tokenisation d’actifs à elle seule représentera une opportunité de 16 billion de dollars, soit environ 10 % du PIB mondial.

Acteurs du marché et innovateurs

Avant d’examiner de plus près comment les actifs numériques peuvent atteindre ces attentes élevées dans les années à venir, voici quelques entreprises remarquables pour les investisseurs souhaitant s’exposer au secteur.

Coinbase (COIN)

Au fil des années, Coinbase est passé d’une simple plateforme d’échange à une gamme complète de produits pour les passionnés d’actifs numériques. De plus, il est largement considéré comme l’une des entreprises les plus fiables et réglementées du secteur. Grâce à des offres telles que Coinbase Custody, Coinbase Prime et d’autres, la société séduit aussi bien les investisseurs particuliers que institutionnels.

Basée en Californie, aux États-Unis, Coinbase a été fondée en 2012 et emploie environ 3 500 personnes.

INX (INX)

INX est une bourse d’actifs numériques conçue pour l’avenir, prenant en charge une large gamme de classes d’actifs numériques. Bien que la plateforme se concentre sur les titres numériques, INX offre également l’accès à des actifs numériques tels que Bitcoin, Ethereum et d’autres.

Les investisseurs qui croient en INX et en ses objectifs peuvent s’exposer à la plateforme via les INX Tokens. Ces jetons sont particulièrement remarquables, car ils représentent « le premier jeton de sécurité enregistré auprès de la SEC à être introduit en bourse sur la blockchain ».

La plateforme complète proposée par INX est rendue possible grâce à des opérations s’étendant au Canada, aux États-Unis et à Gibraltar.

MicroStrategy (MSTR)

À ce stade, l’action MicroStrategy constitue essentiellement un proxy pour investir directement dans le Bitcoin (BTC). Depuis plusieurs années, MicroStrategy accumule rapidement du BTC pour le placer dans sa trésorerie, la société estimant qu’il s’agit de la couverture ultime et de la monnaie de demain.

En plus de ses activités en tant qu’entreprise de logiciels et d’analytique, MicroStrategy s’est désormais engagée dans diverses initiatives visant à développer davantage les solutions d’évolutivité du Bitcoin telles que le Lightning Network.

En 2022, MicroStrategy affichait un chiffre d’affaires d’environ 500 millions de dollars.

Cas d’utilisation destinés à étendre l’écosystème des actifs numériques

Alors, comment les fonds d’investissement comme ARK et les cabinets de conseil comme BCG envisagent-ils que les actifs numériques atteignent une capitalisation boursière aussi élevée d’ici 2030 ? Il n’existe pas de réponse unique. C’est plutôt la flexibilité et la polyvalence de la technologie blockchain qui permettront de transformer divers secteurs. Voici quelques exemples de ce que cela pourrait engendrer.

Tokenisation d’actifs

À ce jour, la tokenisation de l’immobilier semble être l’un des exemples les plus prometteurs de la manière dont de telles capitalisations peuvent être atteintes. Malgré le potentiel de la propriété immobilière à générer des rendements substantiels, cette classe d’actifs est traditionnellement minée par une faible liquidité et des inefficacités – chacune étant résolue grâce à la tokenisation.

La tokenisation de l’immobilier peut également se faire dans des contextes commerciaux et résidentiels. Un exemple d’effort de tokenisation immobilière commerciale qui a bien fonctionné ces dernières années est le St. Regis Aspen Resort et son jeton de sécurité appelé « ASPEN COIN ».

Au-delà de l’immobilier, diverses applications de niche de tokenisation d’actifs réels ont émergé ces dernières années. Elles comprennent l’art, les voitures, le whisky, le vin, et d’autres.

Produits de dette

Les titres numériques vont au-delà de la tokenisation d’actifs tangibles et illiquides. Nous constatons désormais un nombre croissant d’entreprises et de gouvernements qui choisissent de tokeniser des produits financiers tels que les obligations. Le plus récemment, cela a été pleinement illustré par les exemples suivants,

• Siemens émet une obligation de 60 M€
• Hong Kong lève 102 M$ dans une offre d’obligations vertes tokenisées

En adoptant cette approche, les émetteurs peuvent mener à bien ces initiatives plus rapidement, tout en bénéficiant d’économies de coûts grâce à l’élimination des intermédiaires inutiles.

Pour ceux qui souhaitent en savoir plus sur ces offres d’obligations, nous avons récemment mis en avant divers autres exemples ICI.

Réserves de valeur

Peut-être que les futures capitalisations ne seront pas facilitées par une réinvention de la façon dont nous investissons dans les actifs réels. Elles pourraient plutôt provenir de l’obsolescence totale de certains exemples. Un exemple pourrait un jour être l’or – une réserve de valeur souvent considérée comme le fruit à portée de main que le Bitcoin pourrait dérober.

Si le Bitcoin continue de gagner en adoption, beaucoup pensent que sa volatilité diminuera. Bien que cela ne se soit pas encore produit, combiné à son offre fixe, sa facilité de transport, sa présence mondiale et l’absence d’une autorité centrale, il n’est pas difficile d’imaginer un scénario où cela se réaliserait. Le cas échéant, la capitalisation boursière de l’or de 12 billion de dollars pourrait rapidement diminuer à mesure que les capitaux se dirigent vers un actif conçu pour le futur.

Transferts de fonds / Transferts transfrontaliers

Qu’il s’agisse de Bitcoin, d’un stablecoin ou d’un autre projet, l’utilisation des actifs numériques dans les transactions transfrontalières et l’industrie des envois de fonds a le potentiel de changer la donne. Si l’usage des actifs numériques dans de tels scénarios devient la norme, cela entraînera une adoption massive à l’échelle mondiale.

Ce cas d’utilisation continue de montrer des promesses, car plusieurs pays où les envois de fonds jouent un rôle important affichent des niveaux d’adoption croissants, les actifs numériques comme le Bitcoin pouvant être transférés aussi facilement à quelqu’un à l’autre bout du monde qu’à son voisin. De plus, le coût et la rapidité de ces transferts de valeur restent identiques.

Paiements

Le Bitcoin, en particulier, semble avoir les meilleures chances de réussir en tant que moyen de paiement viable pour les biens du quotidien. Certes, d’autres projets sont plus rapides que la couche de base du Bitcoin, mais ils ne bénéficient pas du même niveau d’adoption ni de l’avantage du premier arrivant. De plus, l’idée que le Bitcoin est trop lent et coûteux pour les achats quotidiens n’est plus un argument valable avec l’avènement du Lightning Network.

Le Lightning Network, en particulier, est une solution de couche 2 qui transforme le Bitcoin en une plateforme capable de gérer des millions de transactions par seconde, chacune coûtant une fraction de centime, presque instantanément. À mesure que cette solution se développe et devient plus accessible aux masses, elle a le potentiel de permettre au Bitcoin de commencer réellement à détourner le capital de marché non seulement des actifs numériques concurrents, mais aussi des monnaies traditionnelles.

Mot de conclusion

Chacun des exemples ci‑dessus n’est qu’une petite partie des projets développés chaque jour. En considérant la polyvalence des actifs numériques pour transformer notre façon d’investir et d’interagir avec tant de classes d’actifs, il est difficile de ne pas imaginer un avenir où ils rivalisent avec le statu quo ou le redéfinissent.