Obligation numérique de 60 M€ émise par le géant technologique Siemens AG

Self-described as, « une entreprise technologique axée sur l’industrie, les infrastructures, la mobilité et les soins de santé », Siemens AG n’est pas étranger aux industries naissantes avec une vision tournée vers l’avenir.  Dans cet esprit, Siemens vient tout juste annoncé l’émission de sa première obligation numérique basée sur la blockchain.

Détails de l’obligation

Une obligation est essentiellement un prêt, contracté par une entreprise ou un gouvernement, financé par des investisseurs cherchant à obtenir un rendement modeste.  Dans ce cas, Siemens a émis une obligation de 60 M€ (64 M$ US), qui arrive à échéance dans un an.

Ce qui rend cette émission particulièrement intéressante, c’est qu’elle a été réalisée grâce à l’utilisation d’une blockchain publique.

Bénéfices à obtenir

En émettant cette obligation sur une blockchain publique, Siemens indique qu’elle peut profiter de multiples avantages impossibles à obtenir via les voies traditionnelles.  Ceux-ci comprennent,

• supprimer la nécessité de certificats mondiaux papier
• supprimer la nécessité d’un règlement centralisé
• supprimer la nécessité des banques/intermédiaires dans le processus de vente

Siemens indique qu’avec l’entrée en vigueur de la loi sur les titres électroniques en 2021, elle a pu vendre « …des titres directement aux investisseurs sans faire appel aux dépositaires centraux de titres établis ».  Elle précise également que l’ensemble du processus n’a pris que deux jours.

Naturellement, en éliminant ces diverses complexités et parties auparavant nécessaires, le processus d’émission devient non seulement plus rapide, mais aussi plus efficace et rentable.

Commentaire

Lors de l’annonce de cette obligation, Ralf P. Thomas, directeur financier de Siemens AG, a pris le temps de commenter.  Il déclare,

« Avec nos produits et technologies innovants, Siemens soutient la transformation numérique de ses clients avec grand succès. Il est donc logique que nous testions et utilisions également les dernières solutions numériques en finance. Nous sommes fiers d’être l’une des premières entreprises allemandes à avoir émis avec succès une obligation basée sur la blockchain. Cela fait de Siemens un pionnier dans le développement continu de solutions numériques pour les marchés des capitaux et des titres, »

Renforcement de la tendance

L’utilisation de la blockchain dans l’émission d’obligations est une tendance que nous avons récemment mis en avant.  Cette tendance à l’émission d’obligations numériques, qui sont une forme de titre numérique ou « security token », intervient alors que les régulateurs commencent à sévir contre les actifs basés sur la blockchain qui cherchent à fonctionner en dehors des réglementations déjà établies.

Bien que les titres numériques puissent être construits sur la même technologie que ces actifs, la différence réside dans le fait qu’ils sont structurés en tenant compte d’une conformité totale, ce qui les rend beaucoup plus attrayants pour des entreprises comme Siemens.