Supercycle PC : Comment investir dans le renouvellement des ordinateurs portables IA

Les investisseurs avisés ont appris à tirer parti du supercycle des PC pour optimiser leurs rendements. Ce cycle tant attendu se produit à chaque mise à jour majeure du marché informatique, qui oblige les utilisateurs à acheter du matériel. Dans la plupart des cas, ces mises à jour sont nécessaires pour utiliser les nouvelles technologies. Voici ce qu'il faut savoir.

Comprendre les supercycles des PC

Les supercycles du marché des PC peuvent survenir pour plusieurs raisons. Dans certains cas, ils sont dus à une importante mise à niveau technologique. Dans d'autres cas, des entreprises comme Microsoft… (MSFT + 3.11%) Le changement s'est opéré par l'abandon du support de produits ou services populaires. Voici quelques-uns des supercycles PC les plus influents à ce jour :

Internet

L'avènement d'Internet a incité les utilisateurs à moderniser leurs logiciels et leur matériel informatique afin de tirer pleinement parti de ses nouvelles fonctionnalités. Windows 95, en particulier, a connu un succès fulgurant grâce à son offre groupée incluant un navigateur et un modem. Cette demande a propulsé les ventes d'ordinateurs personnels de 50 millions d'unités par an à 130 millions par an à la fin de la décennie.

Ordinateurs portables

Ce supercycle des PC a ensuite été suivi d'une transition vers les ordinateurs portables, ce qui a dopé les ventes de 20 %. Ces appareils nécessitent une connectivité sans fil intégrée, ainsi que des composants plus légers et moins énergivores. Ce supercycle des PC a stimulé une nouvelle fois les ventes d'ordinateurs, menant directement à la vague suivante : les tablettes et les appareils tactiles.

Tablette / Smartphone

Ces appareils étaient bien plus petits et légers que les ordinateurs portables traditionnels. Ils offraient une meilleure portabilité, grâce à l'utilisation de technologies mobiles plus avancées que celles des ordinateurs portables et de bureau classiques. Aujourd'hui, l'informatique tactile domine toujours le marché via les appareils intelligents.

La fin du support de Windows 10 déclenche le prochain supercycle des PC

Le marché des PC est entré cette année dans un nouveau supercycle, accéléré par l'arrêt officiel du support standard de Windows 10 par Microsoft. Windows 10 a bouleversé la donne lors de son lancement le 29 juillet 2015. Depuis, il a joué un rôle déterminant dans l'évolution du marché des ordinateurs de bureau, en contribuant à faire le lien entre les anciennes et les nouvelles fonctionnalités dans un environnement fluide et convivial.

Il est à noter qu'un pourcentage important de PC d'entreprise utilisaient encore ce logiciel comme système d'exploitation principal jusqu'à la date limite. La date de retrait officielle étant fixée à 14 octobre 2025 Maintenant que Windows 10 est derrière nous, les utilisateurs sont en quelque sorte « pressés par le temps » : ils doivent soit effectuer une mise à niveau, soit payer pour une assistance étendue, sous peine de se retrouver sans protection contre les logiciels malveillants, les rançongiciels et autres menaces.

Plus d'un milliard d'ordinateurs concernés

Cette mesure contraint le milliard d'ordinateurs qui utilisaient encore Windows 10 fin 1 à effectuer la mise à niveau, sous peine de perdre des fonctionnalités essentielles. Concrètement, les ordinateurs restés sous Windows 10 ne bénéficient plus des améliorations gratuites, des correctifs de bogues, des mises à jour de sécurité standard ni de l'assistance technique certifiée de Microsoft.

La disparition de ces fonctionnalités entraînera à terme des dysfonctionnements, des temps de réponse plus longs et une augmentation significative des risques. Par ailleurs, Microsoft exige cette mise à niveau dans le cadre de sa stratégie globale d'intégration de ses systèmes d'IA Copilot et d'autres améliorations de sécurité.

Pourquoi Microsoft a mis fin au support de Windows 10

Les dirigeants de Windows ont déclaré que cette mise à jour permettra à l'entreprise d'enrichir ses fonctionnalités et d'améliorer ses performances. De plus, elle stimulera les ventes de nouveaux matériels et de licences Windows 11. Cette hausse de revenus permettra à l'entreprise d'investir dans ses solutions d'intelligence artificielle.

Promouvoir les nouveaux produits

En matière de nouveaux matériels et produits, les décisions de Microsoft sont parfaitement logiques, surtout si l'on considère que près de 70 % des PC d'entreprise utilisaient encore Windows 10 juste avant la date limite. Ces entreprises sont désormais contraintes de migrer si elles veulent bénéficier de fonctionnalités essentielles telles que les services cloud et la protection en matière de cybersécurité.

Matériel IA

Une autre raison essentielle qui pousse Microsoft à amorcer un nouveau cycle est de faire place aux systèmes d'IA. L'IA est perçue comme la prochaine frontière de l'informatique. De ce fait, l'intégration et la création de modèles plus performants font l'objet d'une attention croissante.

Cette décision stimulera l'adoption des PC dotés d'intelligence artificielle (PC IA), des services cloud Azure et des abonnements Microsoft 365. Cette évolution contribuera à améliorer significativement les résultats financiers grâce aux revenus récurrents. Cette nouvelle demande de matériel et de licences permettra de compenser les pertes de prix dues aux droits de douane et aux restrictions de la demande.

Charge d'entretien

L'entreprise a également conçu ce système pour réduire ses coûts de maintenance. La gestion des vulnérabilités de Windows 10 représente un travail à temps plein, rendu encore plus complexe par l'apparition de pirates informatiques utilisant l'intelligence artificielle.

Malheureusement, Windows 10 s'est avéré obsolète à l'ère de la cyberguerre. De ce fait, Microsoft réalise d'importantes économies en supprimant la protection gratuite et continue pour ces systèmes anciens.

Que se passera-t-il avec votre PC si vous ne le mettez pas à niveau maintenant ?

Selon Microsoft, les PC sous Windows 10 continueront de fonctionner normalement après la fin du support. Cependant, avec le temps, des failles de sécurité et d'autres problèmes de performance deviendront apparents. Par conséquent, des vulnérabilités importantes risquent d'apparaître.

Vulnérabilités non corrigées

Les experts en cybersécurité s'accordent à dire que les risques sont accrus depuis que Microsoft a abandonné Windows 10. L'entreprise a notamment déclaré que Windows Defender continuerait d'offrir une certaine protection contre les risques connus. Cependant, les nouvelles vulnérabilités ne seront plus corrigées, vous laissant ainsi partiellement sans protection.

Par conséquent, les experts en cybersécurité prévoient que les PC sous Windows 10 deviendront la cible privilégiée des pirates informatiques cherchant à exploiter de nouvelles vulnérabilités. Ce risque est majeur, car Microsoft a déclaré que Windows Defender est incapable de pallier les failles de sécurité au niveau du système d'exploitation.

Dégradation des performances

En termes de performances, les ordinateurs anciens risquent de présenter des problèmes. Le manque de support entraînera inévitablement une augmentation des bugs. De plus, les utilisateurs pourraient rencontrer des problèmes de compatibilité de stockage, car les fournisseurs cessent de prendre en charge Windows 10 ou de publier des versions logicielles compatibles avec ce système d'exploitation obsolète.

Ce même problème se posera également pour le matériel. Les pilotes deviendront progressivement obsolètes et les nouveaux périphériques ne seront pas compatibles avec Windows 10, ce qui compliquera la recherche d'accessoires fonctionnant avec votre appareil.

Coûts supplémentaires

Malheureusement, reporter la mise à niveau peut engendrer des coûts supplémentaires pour les entreprises et les utilisateurs. Par exemple, les entreprises clientes peuvent s'attendre à une hausse de leurs dépenses de maintenance informatique. Ces coûts peuvent être dus à plusieurs facteurs, notamment des interruptions de service prolongées, un manque de support client direct, du matériel obsolète ou incompatible, etc.

Absence de couverture d'assurance

Un autre point essentiel à prendre en compte est de savoir si votre entreprise est soumise à certaines obligations de conformité. Par exemple, certaines lois encadrent l'exposition financière et le stockage des données personnelles. Ces réglementations imposent la mise à jour de vos systèmes. Ainsi, l'utilisation de systèmes non pris en charge constitue une infraction et pourrait entraîner le refus de prise en charge des demandes d'indemnisation pour cyber-responsabilité par les compagnies d'assurance.

Mises à jour de sécurité étendues (ESU) de Microsoft

Microsoft est conscient que plus d'un milliard de personnes utilisent encore Windows 10. Prenant cela en compte, l'entreprise a décidé de fournir un support limité sous la forme de la fonctionnalité de mises à jour de sécurité étendues (ESU) de Microsoft.

Les entreprises qui s'inscrivent au ESU Le programme continuera de recevoir des correctifs de sécurité critiques jusqu'en octobre 2028 (soit jusqu'à 3 ans après la date limite). Cette fonctionnalité de correctifs de sécurité contribuera à protéger vos appareils, mais exclut toute mise à jour non liée à la sécurité et nécessite un abonnement annuel payant. Microsoft recommande aux utilisateurs qui envisagent de reporter la mise à niveau de bénéficier de la mise à jour étendue (ESU) immédiatement.

L'abonnement ESU coûte 61 $ par appareil pour un an. Ce prix double chaque année afin d'encourager la migration : les entreprises paient 122 $ la deuxième année et 244 $ la troisième (soit un coût cumulé de 427 $ par appareil sur trois ans). Les particuliers paient un peu moins cher, à 30 $ par appareil pour une prolongation d'un an.

Nouvelle source de revenus

Contrairement aux précédents supercycles du marché des PC, Microsoft entend tirer profit de la lenteur des migrations. La fonctionnalité ESU pourrait générer jusqu'à 7.3 milliards de dollars de revenus supplémentaires au cours des trois prochaines années, à mesure que les entreprises migrent progressivement.

Ce que le supercycle des PC signifie pour les investisseurs

Plusieurs prédictions peuvent être faites concernant les mouvements du marché liés à la fin du support de Windows 10. D'une part, cela engendre des frictions et des désagréments pour les consommateurs à court terme.

Les entreprises dont le système fonctionne sans incident depuis dix ans vont ressentir du stress lors de la mise à niveau. Cependant, cette difficulté agit comme un catalyseur. Avec le temps, cette manœuvre fera grimper le cours de l'action Microsoft.

Cela permettra à l'entreprise d'investir davantage dans ses systèmes d'IA Azure et de créer des stratégies d'intégration nouvelles et plus performantes. Ces avantages s'accompagneront d'une augmentation des frais d'abonnement ESU.

Les entreprises de quincaillerie en profitent

Les prix du matériel informatique devraient augmenter grâce à la reprise du supercycle du marché des PC. Fait intéressant, cette croissance a déjà commencé juste après l'échéance.

Des entreprises comme Nvidia (NVDA + 2.5%)Lenovo, HP (HPQ -1.12%), dell (DELL -0.12%)Les fabricants de matériel informatique et d'ordinateurs, ainsi que d'autres acteurs du secteur, devraient connaître une forte croissance en raison de cette demande soudaine. On observe d'ailleurs déjà une hausse de 8.2 % des ventes mondiales de PC suite à cette annonce.

La domination de Microsoft sur le marché

Le timing de cette manœuvre est idéal pour Microsoft. L'entreprise compte tirer parti de cette mise à jour pour consolider sa position sur le marché et développer davantage les capacités et l'accessibilité de ses systèmes d'IA.

Actuellement, Windows détient 80 % de parts de marché. Cette dernière mise à jour devrait permettre à l'entreprise de conserver sa position dominante sur le marché des systèmes d'exploitation. Cependant, ce supercycle du marché des PC est plus concurrentiel que le précédent.

Des entreprises comme Apple (AAPL -1.26%), les distributions Linux et Google (GOOGL + 0.45%) Ces concurrents ont progressivement érodé la domination de Microsoft sur le marché. Cette nouvelle pourrait engendrer des tensions au sein de ces entreprises, les obligeant à gérer la migration des utilisateurs en raison des exigences matérielles et autres fonctionnalités essentielles.

Apple (macOS)

Les analystes sont partagés quant à l'impact à long terme de cette nouvelle sur Apple. Nombreux sont ceux qui estiment que la migration forcée imposée par Microsoft pourrait renforcer la position de macOS comme alternative viable. Il est à noter que les produits Apple bénéficient d'une meilleure réputation en matière de sécurité face aux piratages majeurs.

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Linux (Ubuntu)

À l'opposé, on trouve les systèmes d'exploitation libres comme Ubuntu. Linux devrait gagner du terrain, les utilisateurs continuant de se plaindre des logiciels propriétaires et autres restrictions logicielles. Idéalement, les systèmes d'exploitation libres pourraient combler le fossé entre les appareils Mac et Windows.

Google (ChromeOS)

Google est une autre entreprise prise entre deux feux dans le cycle de vie effréné des PC. D'un côté, Chrome navigateur finira par abandonner la prise en charge des appareils Windows 10, incitant ainsi les utilisateurs à changer de système. D'autre part, Google… Chrome OS Flex On pourrait observer une adoption accrue de cette solution comme alternative légère permettant de prolonger la durée de vie du matériel plus ancien qui ne peut pas exécuter Windows 11.

Quelles sont les entreprises qui profitent le plus du supercycle du PC ?

Lorsqu'on examine le supercycle du PC dans son ensemble, on constate aisément que plusieurs entreprises sont bien positionnées pour tirer profit de la demande croissante de nouveaux matériels. Ces entreprises bénéficieront d'une demande accrue pour leurs produits haut de gamme, les nouveaux acheteurs d'ordinateurs cherchant à accéder aux fonctionnalités et services les plus performants. Voici une entreprise qui pourrait réaliser des gains significatifs grâce au supercycle du PC.

Dell Technologies

Dell (DELL -0.12%) Lancée sous le nom de Turbo PC en 1984, la société a été fondée par Michael Dell, qui n'avait que 19 ans lorsqu'il l'a créée avec seulement 1000 dollars.

En 1988, l'entreprise avait étendu ses activités et adopté le nom de Dell Computer Corp avant d'entrer en bourse et de lever 30 millions de dollars lors de son introduction en bourse. Au début des années 2000, Dell Computer Corp a de nouveau changé de nom pour devenir Dell Technologies.

Aujourd'hui, Dell tire parti du supercycle des PC de 2026 grâce à une stratégie à deux volets : la « Dell AI Factory » pour les entreprises et une gamme de PC Copilot+ renouvelée pour les particuliers. Alors que la concurrence se concentre principalement sur les « PC IA » génériques, Dell a stratégiquement réorienté sa stratégie pour privilégier les fondamentaux matériels – comme la qualité d'affichage et l'autonomie – tout en veillant à ce que ses appareils atteignent le seuil de plus de 40 TOPS (milliards d'opérations par seconde) requis pour les fonctionnalités Windows de nouvelle génération.

Les principaux facteurs de croissance pour Dell au cours de ce cycle sont les suivants :

• Refonte commerciale : Les gammes phares Latitude et Precision de Dell intègrent des puces Intel Core Ultra et Snapdragon X Elite pour gérer l'inférence IA locale, ce qui entraîne des prix de vente moyens (PVM) plus élevés dans le secteur B2B.
• Prime consommateur : Les modèles XPS 13, 14 et 16 réintroduits ciblent le segment des consommateurs haut de gamme, offrant des unités de traitement neuronal (NPU) capables d'exécuter des agents d'IA locaux sans sacrifier la qualité de fabrication attendue par les utilisateurs traditionnels.
• Infrastructure d’IA : Au-delà des ordinateurs portables, l'initiative « Dell AI Factory » positionne l'entreprise comme un partenaire de bout en bout pour les entreprises qui construisent leurs propres clouds d'IA, créant un effet d'entraînement positif qui soutient son activité de PC clients.

Ce mélange de notoriété historique et d'intégration agressive de l'IA fait de Dell l'un des principaux bénéficiaires du cycle de renouvellement du matériel déclenché par l'arrêt de Windows 10.

Dernières actualités et performances de Dell Technologies (DELL)

Supercycle des PC : Comment investir dans le renouvellement des ordinateurs portables IA ? | Conclusion

N'oubliez pas que la compréhension des supercycles du marché des PC peut vous aider à anticiper les périodes de forte croissance de ce secteur. Ainsi, ces informations vous permettront d'optimiser votre stratégie d'investissement.

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