Supercycle PC: comment investir dans le rafraîchissement des ordinateurs portables IA

Savvy investors have learned to leverage the PC supercycle to maximize their returns. This long-awaited cycle occurs whenever there’s a major computer upgrade requiring users to make hardware purchases. In most cases, these hardware upgrades are necessary to utilize new technology. Here’s what you need to know.

Comprendre les supercycles PC

Les supercycles PC peuvent survenir pour plusieurs raisons. Dans certains cas, le supercycle PC est apparu suite à une mise à niveau technologique majeure. Dans d’autres cas, des entreprises comme Microsoft (MSFT ) ont introduit le changement en abandonnant le support de produits ou services populaires. Voici quelques-uns des supercycles PC les plus influents à ce jour:

Internet

L’introduction d’Internet a incité les utilisateurs à mettre à jour leurs logiciels et leur matériel pour exploiter ses capacités. En particulier, Windows 95 a connu des ventes massives grâce à son emballage avec un navigateur et un modem. Cette demande a fait grimper les ventes d’ordinateurs personnels de 50 millions d’unités par an à 130 millions d’unités par an à la fin de cette décennie.

Ordinateurs portables

Ce supercycle PC a ensuite été suivi par un passage aux ordinateurs portables, ce qui a augmenté les ventes de 20 %. Ces appareils nécessitent une connectivité sans fil intégrée, ainsi qu’un matériel plus léger et moins gourmand en énergie. Ce supercycle PC a donné un nouvel élan aux ventes d’ordinateurs, menant directement à la vague suivante — les tablettes et les appareils tactiles.

Tablette / Smartphone

Ces appareils étaient beaucoup plus petits et plus légers que les ordinateurs portables traditionnels. Ils offraient une plus grande portabilité, utilisant davantage de technologies mobiles que les conceptions d’ordinateurs portables et de PC traditionnels. Aujourd’hui, l’informatique tactile domine toujours le marché grâce aux appareils intelligents.

La fin du support de Windows 10 déclenche le prochain supercycle PC

Le marché a connu un autre supercycle PC cette année, accéléré par le fait que Microsoft a officiellement cessé de fournir le support standard pour Windows 10. Windows 10 a changé la donne lors de son lancement le 29 juillet 2015. Depuis, il a joué un rôle central dans la structuration du marché du bureau, aidant à concilier les anciennes et nouvelles fonctionnalités dans un environnement fluide et facile d’utilisation.

Il est à noter qu’un pourcentage important de PC d’entreprise utilisait encore ce logiciel comme système d’exploitation principal à l’approche de la date limite. Avec la date officielle de fin de prise en charge du 14 octobre 2025 désormais passée, les utilisateurs de Windows 10 sont effectivement « sur le chronomètre » — ils doivent soit mettre à niveau, payer pour un support étendu, soit risquer de rester sans protection contre les logiciels malveillants, les ransomwares et autres menaces.

+1 milliard de PC concernés

Cette manœuvre oblige les quelque 1 milliard de PC qui utilisaient encore Windows 10 à la fin de l’année dernière à effectuer la mise à niveau ou à risquer de perdre des fonctionnalités clés. Concrètement, les ordinateurs restés sous Windows 10 n’ont plus accès aux améliorations de fonctionnalités gratuites, aux correctifs de bugs, aux mises à jour de sécurité standard, ni à l’assistance technique certifiée de Microsoft.
La perte de ces fonctionnalités entraînera inévitablement des performances boguées, des réponses retardées et un risque considérablement accru. De plus, Microsoft impose la mise à jour dans le cadre de sa stratégie plus large d’intégration de ses systèmes d’IA Copilot et d’autres améliorations de sécurité.

Pourquoi Microsoft a mis fin au support de Windows 10

Les dirigeants de Windows ont déclaré que la mise à niveau permettrait à l’entreprise d’élargir ses fonctionnalités et d’améliorer les performances. De plus, elle stimulera les ventes de nouveau matériel et les licences Windows 11. Cette hausse de revenus aidera la société à investir dans ses offres d’IA.

Lancer de nouveaux produits

En ce qui concerne le nouveau matériel et les nouveaux produits, les décisions de Microsoft sont tout à fait logiques, surtout lorsqu’on constate que près de 70 % des PC d’entreprise utilisaient encore Windows 10 juste avant la date limite. Ces entreprises sont désormais contraintes de changer si elles souhaitent utiliser des fonctionnalités clés telles que les services cloud et les protections de cybersécurité.

Matériel IA

Une autre raison cruciale pour laquelle Microsoft souhaite lancer un nouveau cycle est de faire place aux systèmes d’IA. L’IA est perçue comme la prochaine frontière de l’informatique. Ainsi, l’accent se porte de plus en plus sur la façon d’intégrer et de créer des modèles plus efficaces.
Cette décision stimulera l’adoption des PC compatibles IA (PC IA), des services cloud Azure et des abonnements Microsoft 365. Ce virage contribue à augmenter considérablement le résultat net grâce aux revenus récurrents. Cette nouvelle demande de matériel et de licences aidera à compenser les pertes de prix dues aux tarifs et aux restrictions de la demande.

Charge de maintenance

Une autre raison pour laquelle l’entreprise a pris cette décision était de réduire sa charge de maintenance. Suivre les vulnérabilités de Windows 10 est un travail à plein temps qui s’est complexifié avec l’émergence de hackers renforcés par l’IA.
Malheureusement, Windows 10 s’est retrouvé hors de son élément à l’ère de la cyberguerre. Ainsi, Microsoft économise des fonds importants en arrêtant la protection gratuite 24 h/24 pour ces systèmes hérités.

À quoi s’attendre de votre PC si vous ne le mettez pas à jour maintenant

Selon Microsoft, les PC sous Windows 10 continueront de fonctionner normalement après la fin du support. Cependant, avec le temps, les failles de sécurité et d’autres problèmes de performance deviendront apparents. En conséquence, des vulnérabilités importantes sont susceptibles d’apparaître.

Vulnérabilités non corrigées

Les experts en cybersécurité s’accordent à dire que les risques en cybersécurité sont accrus maintenant que Microsoft a tourné le dos à Windows 10. Notamment, l’entreprise a indiqué que Windows Defender continuera d’offrir une certaine protection contre les risques connus. Cependant, les nouvelles vulnérabilités ne seront pas corrigées, vous laissant partiellement sans protection.
En conséquence, les experts prévoient que les PC sous Windows 10 deviendront la cible principale des hackers cherchant à exploiter de nouvelles vulnérabilités. Ce risque constitue un problème majeur, car Microsoft a déclaré que Windows Defender ne peut pas combler les lacunes fonctionnelles au niveau du système d’exploitation.

Dégradation des performances

En termes de performance, les ordinateurs hérités peuvent commencer à présenter des problèmes. L’absence de support entraînera inévitablement des performances plus boguées. De plus, les utilisateurs peuvent rencontrer des problèmes de compatibilité de stockage à mesure que les fournisseurs cessent de prendre en charge Windows 10 ou de publier des versions logicielles compatibles avec cet OS obsolète.
Ce même problème affectera le matériel. Les pilotes deviendront progressivement obsolètes, et les nouveaux périphériques ne seront plus fournis avec le support de Windows 10, ce qui rendra plus difficile la recherche d’accessoires compatibles avec votre appareil.

Coûts supplémentaires

Malheureusement, reporter la mise à niveau peut entraîner des coûts supplémentaires pour les entreprises et les utilisateurs. Par exemple, la clientèle d’entreprise peut s’attendre à une hausse des coûts de maintenance informatique. Ces coûts apparaîtront pour plusieurs raisons, notamment des temps d’arrêt supplémentaires, l’absence de support client direct, du matériel obsolète ou incompatible, etc.

Absence de couverture d’assurance

Un autre détail important à prendre en compte est de savoir si votre entreprise doit répondre à certaines exigences pour rester conforme. Par exemple, certaines lois régissent l’exposition financière et la manière de stocker les données personnelles. Ces réglementations imposent que vos systèmes soient à jour. Ainsi, l’utilisation de systèmes non pris en charge viole les réglementations et pourrait amener les compagnies d’assurance à refuser les réclamations de responsabilité cyber.

Mises à jour de sécurité étendues (ESU) de Microsoft

Microsoft sait que plus d’un milliard de personnes utilisent encore Windows 10. En reconnaissant ce fait, ils ont décidé d’offrir un support limité sous la forme de la fonctionnalité Mises à jour de sécurité étendues (ESU) de Microsoft.

Les entreprises qui s’inscrivent au programme ESU continueront de recevoir les correctifs de sécurité critiques jusqu’en octobre 2028 (jusqu’à 3 ans après la date limite). Cette fonctionnalité de correctifs de sécurité aidera à protéger vos appareils, mais elle exclut les mises à jour non liées à la sécurité et constitue un abonnement annuel payant. Microsoft recommande aux utilisateurs d’acheter l’ESU immédiatement s’ils souhaitent retarder la mise à niveau.

Il est à noter que l’ESU coûte 61 $ par appareil pour un abonnement d’un an. Curieusement, le prix double chaque année pour encourager la migration: les entreprises paient 122 $ pour la deuxième année, et 244 $ pour la troisième année (coût cumulé de 427 $ par appareil sur 3 ans). Les consommateurs paient légèrement moins, soit 30 $ par appareil pour une extension d’un an.

Nouvelle source de revenus

Contrairement aux supercycles PC précédents, Microsoft prévoit de capitaliser sur les clients à la migration lente. La fonctionnalité ESU pourrait générer potentiellement jusqu’à 7,3 milliards de dollars de revenus supplémentaires au cours des 3 prochains ans, à mesure que les entreprises migrent progressivement.

Ce que le supercycle PC signifie pour les investisseurs

Plusieurs prévisions peuvent être formulées lorsqu’on discute des mouvements du marché liés à la fin du support de Windows 10. D’une part, cela engendre des frictions à court terme et des désagréments pour les consommateurs.
Les entreprises dont le système fonctionne depuis dix ans sans incident ressentiront une pression lors de la mise à niveau. Cependant, cette friction agit comme un catalyseur. Au fil du temps, cette manœuvre fera grimper l’action de Microsoft.
Cela permettra à l’entreprise d’investir davantage dans ses systèmes Azure IA et de créer de nouvelles stratégies d’intégration plus utiles. Ces avantages s’accompagneront d’une hausse des frais d’abonnement ESU.

Les entreprises de matériel en bénéficient

Les prix du matériel connaîtront des ventes plus élevées grâce au redémarrage du supercycle PC. Curieusement, cette croissance a déjà commencé immédiatement après la date limite.
Des entreprises comme Nvidia (NVDA ), Lenovo, HP (HPQ ), Dell (DELL ) et d’autres fabricants de matériel et de PC sont sur le point de connaître une explosion en raison de la ruée soudaine de la demande. Il est à noter qu’une hausse de 8,2 % des ventes mondiales de PC a déjà été observée suite à la nouvelle.

Domination du marché par Microsoft

Le timing de cette manœuvre ne pourrait pas être meilleur pour Microsoft. L’entreprise utilisera cette mise à niveau pour renforcer sa position sur le marché et pousser davantage ses capacités et l’accessibilité de ses systèmes d’IA.
Actuellement, Windows détient 80 % de part de marché. Cette dernière mise à jour devrait garantir que l’entreprise reste la force dominante du secteur des systèmes d’exploitation. Cependant, ce supercycle PC est plus concurrentiel que le précédent.
Des entreprises comme Apple (AAPL ), les distributions Linux et Google (GOOGL ) ont progressivement érodé la domination du marché par Microsoft. Cette dernière nouvelle pourrait provoquer un certain stress pour ces sociétés, car elles devront lutter contre la migration des utilisateurs due aux exigences matérielles et à d’autres fonctionnalités cruciales.

Apple (macOS)

Les analystes sont partagés quant à l’impact de cette nouvelle sur Apple à long terme. Beaucoup estiment que la migration forcée par Microsoft pourrait aider à promouvoir macOS comme alternative viable. De plus, les produits Apple ont un historique plus sûr en ce qui concerne les piratages majeurs.
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Linux (Ubuntu)

À l’autre extrémité du spectre se trouvent les systèmes d’exploitation open source comme Ubuntu. Linux devrait connaître quelques gains à mesure que les utilisateurs continuent de dénoncer les verrous propriétaires et autres restrictions logicielles. Idéalement, les systèmes d’exploitation open source pourraient aider à combler les lacunes entre les appareils Mac et Windows.

Google (ChromeOS)

Google est une autre entreprise prise dans le feu croisé du supercycle PC. D’une part, le navigateur Chrome finira par abandonner le support des appareils Windows 10, incitant les utilisateurs à changer. D’autre part, ChromeOS Flex de Google pourrait connaître une adoption accrue en tant qu’alternative légère capable de prolonger la durée de vie du matériel plus ancien qui ne peut pas exécuter Windows 11.

Quelles entreprises bénéficient le plus du supercycle PC ?

Lorsque vous examinez le supercycle PC dans son ensemble, il est facile de voir que plusieurs entreprises sont prêtes à réaliser d’importants gains grâce à la demande de nouveau matériel. Ces sociétés bénéficieront d’une demande accrue pour leurs produits haut de gamme, les nouveaux acheteurs d’ordinateurs cherchant à passer aux fonctionnalités et services de pointe. Voici une entreprise qui pourrait connaître des gains significatifs grâce au supercycle PC.

Dell Technologies

Dell (DELL ) a été lancé sous le nom de Turbo PC en 1984. Le fondateur de l’entreprise, Michael Dell, n’avait que 19 ans lorsqu’il a créé la société avec seulement 1 000 $.

En 1988, l’entreprise avait élargi ses activités et rebaptisé Dell Computer Corp avant de entrer en bourse et de lever 30 M$ lors de son IPO. Au début des années 2000, Dell Computer Corp a de nouveau changé de nom pour devenir Dell Technologies.

Aujourd’hui, Dell exploite le supercycle PC 2026 grâce à une stratégie à deux volets: le « Dell AI Factory » pour les entreprises et un portefeuille renouvelé de PC Copilot+ pour les consommateurs. Alors que la concurrence se concentre largement sur les « PC IA » génériques, Dell a stratégiquement pivoté pour privilégier les fondamentaux du matériel — comme la qualité d’affichage et l’autonomie de la batterie—tout en veillant à ce que ses appareils atteignent le seuil de 40 + TOPS (trillions d’opérations par seconde) requis pour les fonctionnalités Windows de prochaine génération.

Les principaux moteurs pour Dell dans ce cycle comprennent:

• Rafraîchissement commercial: Les gammes phares Latitude et Precision de Dell intègrent les puces Intel Core Ultra et Snapdragon X Elite pour gérer l’inférence IA locale, entraînant des prix de vente moyens (ASP) plus élevés dans le secteur B2B.
• Premium grand public: Les modèles XPS 13, 14 et 16 réintroduits ciblent le segment premium des consommateurs, offrant des unités de traitement neuronal (NPU) capables d’exécuter des agents IA locaux sans sacrifier la qualité de construction attendue par les utilisateurs historiques.
• Infrastructure IA: Au-delà des ordinateurs portables, l’initiative « Dell AI Factory » positionne l’entreprise comme partenaire de bout en bout pour les entreprises construisant leurs propres clouds IA, créant un effet halo qui soutient son activité de PC client.

Cette combinaison de la force de la marque historique et de l’intégration agressive de l’IA fait de Dell un bénéficiaire principal du cycle de rafraîchissement du matériel déclenché par la fin de Windows 10.

Dernières nouvelles et performances de Dell Technologies (DELL)

Supercycle PC: comment investir dans le rafraîchissement des ordinateurs portables IA | Conclusion

Rappelez‑vous, comprendre les supercycles PC peut vous aider à déterminer quand l’industrie connaîtra une croissance massive. Ainsi, ces informations vous aideront à améliorer votre stratégie d’investissement à l’avenir.

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