Wie Stablecoins stabil bleiben, erklärt

Seitdem leidet die Kryptobranche unter starker Volatilität Bitcoin bekam zuerst seinen Preis. Da es keinen realen Vermögenswert gab, der die Münzen stützen konnte, war ihr Preis ständigen Schwankungen unterworfen. Angebot, Nachfrage, Marktstimmung, verschiedene Ereignisse, Akzeptanzrate und ähnliche Dinge haben Einfluss darauf, wie stark die Preise der Münzen steigen oder fallen würden.

Dies bot zwar die Chance auf einen großen Gewinn, bedeutete aber auch große Verluste für jeden Anleger, der einen falschen Schritt machte. Darüber hinaus bedeutete dies auch, dass Anleger und Händler ihre Münzen sofort gegen Fiat verkaufen mussten, sobald die Preise zu sinken begannen, oder sich dazu verpflichten mussten, langfristig zu warten, bis sich die Preise erholten. Dies war keine sehr praktische Lösung und machte Kryptowährungen ziemlich riskant, da es nur wenige Möglichkeiten gab, Ihr Vermögen zu schützen.

Es musste eine Lösung gefunden werden, die zur Schaffung eines neuen Münztyps führte – einer, die gegen Volatilität und plötzliche Preisänderungen immun wäre. Dieser neue Münztyp wurde Stablecoin genannt, wobei sein wichtigstes Merkmal – die Preisstabilität – bereits im Namen enthalten ist.

Was sind Stallmünzen?

Stablecoins entstanden als Kryptowährungen, die Markttrends und Volatilität ignorieren und ihren Preis auf dem gleichen Niveau halten können, unabhängig von der Marktstimmung, Angebot und Nachfrage und anderen Aspekten, die normalerweise den Wert einer digitalen Münze bestimmen. Sie sind Kryptowährungen in dem Sinne, dass es sich um digitales Geld handelt, das darauf operiert blockchain Technologie.

Genau wie andere digitale Währungen sind Stablecoins in der Lage, überall auf der Welt sofortige Zahlungen zu leisten, ihre Zahlungen sind unveränderlich und ähnliches. Ihre Fähigkeit, den Preis festzuhalten, hat die Kryptoindustrie jedoch grundlegend verändert.

Plötzlich erhielt der Kryptosektor einen Vermögenswert, der in Zeiten großer Volatilität als sicherer Hafen fungieren kann – ein sicherer Ort, wenn die Abwärtswelle zuschlägt und die Preise zu fallen beginnen. Dies führte das gesamte Krypto-Gemeinschaft um sie bei starken Preisrückgängen zu kaufen und ihr Vermögen zu schützen und es gleichzeitig innerhalb der Kryptoindustrie zu halten, anstatt ihre Münzen für traditionelle Währungen verkaufen zu müssen.

Wie funktionieren Stallmünzen?

Die Funktionsweise von Stablecoins ist ziemlich einfach. Im Wesentlichen ist es lediglich erforderlich, dass jede Münze durch einen anderen Vermögenswert gedeckt ist. Dabei kann es sich um Fiat-Währungen wie USD, GBP, EUR usw. handeln; Es kann sich aber auch um reale Güter wie Öl, Gold, Silber und Ähnliches handeln. Schließlich können Stablecoins auch durch andere Kryptowährungen gedeckt sein oder als sogenannte algorithmische Stablecoins fungieren, die mit Abstand am komplexesten sind.

Nachdem dies gesagt ist, werfen wir nun einen Blick auf all diese verschiedenen Arten von Stablecoins und sehen, wie jede von ihnen funktioniert.

1. Von Fiat unterstützte Stablecoins

Erstens haben wir Fiat-gestützte Stablecoins. Dies sind bei weitem die häufigsten und am weitesten verbreiteten Stablecoins, die Fiat-Währungen nutzen, um ihre Preise stabil zu halten. Ihre Funktionsweise ist recht einfach. Alles, was Stablecoin-Emittenten tun müssen, ist, ihre Münzen zu erstellen und nachzuweisen, dass sie über genügend Geld verfügen, um jede Münze mit einer angemessenen Menge Bargeld zu decken.

Da diese Stablecoins typischerweise an den US-Dollar gekoppelt sind, wobei 1 Coin 1 US-Dollar entspricht, bedeutet das, dass das Konto des Emittenten über genügend Geld verfügen muss, um den Coin-Vorrat zu decken. Mit anderen Worten: Wenn eine Million Münzen im Umlauf sind, muss sich auf dem Konto des Emittenten 1 Million US-Dollar befinden.

Befinden sich mehr Coins als Geld auf dem Konto, sinkt der Preis pro Coin. Wenn weniger Münzen als Dollar auf dem Konto sind, würde der Preis der Münze steigen. Natürlich müssen Stablecoin-Emittenten sehr transparent darüber sein, wie viel Geld sie haben, um vertrauenswürdig zu wirken und ihre Coins wirklich zuverlässig zu machen.

Einige Beispiele für diese Art von Stablecoin sind: Tether (USDT), die mit Abstand die größte in der Branche und die drittgrößte Kryptowährung nach Marktkapitalisierung. Dann gibt es Münzen wie USD Coin (USDC), Binance USD (BUSD) und andere.

2. Kryptogestützte Stablecoins

Als nächstes gibt es kryptogestützte Stablecoins. Diese können durch eine Kryptowährung oder sogar einen ganzen Korb davon gedeckt sein. Diese Münzen sind in der Regel ziemlich überbesichert, da Kryptowährungen extrem volatil sind, was überhaupt erst zur Entstehung von Stablecoins geführt hat. Der Grund, warum es diese Stablecoins überhaupt gibt, ist der Wunsch der Kryptoindustrie nach dezentralen Stablecoins.

Auch die Funktionsweise ist recht einfach. Benutzer, die Stablecoins prägen möchten, müssen ihre Sicherheiten-Token in einem Smart Contract sperren. Wenn der Wert der Sicherheit sinkt, wird sie liquidiert, um die Preisänderung auszugleichen. Und wenn Sie Ihre Sicherheiten zurückhaben möchten, müssen Sie lediglich die Stablecoins zurückgeben.

Eines der besten Beispiele für diese Art von Münze ist der DAI von MakerDAO. Wie Fiat-basierte Stablecoins ist auch DAI an 1 US-Dollar gebunden.

Alles in allem ist dies ein guter Ansatz für dezentrale Stablecoins, obwohl sein größter Fehler darin besteht, dass digitale Währungen verwendet werden, die zeitweise extrem volatil sein können – manchmal sogar so volatil, dass sogar ein überbesicherter Stablecoin dadurch gefährdet werden kann.

3. Asset-Backed Stablecoins

Die dritte Art von Stablecoin ist die durch Rohstoffe oder Vermögenswerte gedeckte Währung stabile Münzen. Wie bereits erwähnt, handelt es sich dabei um Stablecoins, die durch reale Vermögenswerte wie Edelmetalle, Immobilien oder andere Vermögenswerte mit realem Wert gedeckt sind und daher verwendet werden können, um dem Stablecoin Vermögenswerte zur Verfügung zu stellen Also.

Ähnlich wie Stablecoins durch Fiat-Währungen gedeckt sind, sind auch diese direkt an eine bestimmte Menge der Ware gebunden und an einem bekannten Ort gespeichert. Sie müssen außerdem regelmäßig überprüft werden, da physische Güter je nach Verwendungszweck sowohl verkauft als auch gestohlen oder zerstört werden können.

Das bekannteste Beispiel für diese Art von Stablecoin ist Pax Gold – ein auf Ethereum basierender Stablecoin, der von Charles Cascarilla, dem CEO von Paxos, entwickelt wurde. Diese Münze ist mit einer feinen Feinunze London Good Delivery Gold gedeckt, die im von der LBMA zugelassenen Goldtresor von Brinks in London gelagert wird.

Ein weiteres Beispiel wäre Venezuelas Petro, eine Kryptowährung, die Anfang 2018 geschaffen wurde und durch die Ölreserven des Landes gedeckt ist. Allerdings halten die meisten Menschen Petro nicht für eine echte Kryptowährung, geschweige denn für einen Stablecoin, da er vom Präsidenten des Landes geschaffen wurde, der versucht hat, seine Bürger dazu zu bringen, auf den Coin umzusteigen, um die Hyperinflation zu bekämpfen. Die Leute waren jedoch nie so sehr an diesem speziellen Stablecoin interessiert und würden lieber normale Kryptowährungen verwenden.

4. Algorithmische Stablecoins

Zu guter Letzt haben wir algorithmische Stablecoins. Dies sind die komplexesten aller Stablecoins, da sie auf Algorithmen und Smart Contracts angewiesen sind, um ihre Preisstabilität zu schützen.

Im Wesentlichen nutzen sie Algorithmen und intelligente Verträge, um das Angebot an Stablecoins zu kontrollieren. Sie erhöhen und verringern ihn je nach Bedarf, um einen gleichbleibenden Preis aufrechtzuerhalten. Das bedeutet, dass diese Münzen nicht durch irgendeine Art von Sicherheit besichert sind. Stattdessen bleibt ihr Wert derselbe, aber ihr Angebot ändert sich entsprechend der Fiat-Währung, deren Preis es verfolgt.

Im Wesentlichen kann es an jede Fiat-Währung gekoppelt werden, sei es Dollar, Euro oder etwas anderes. Wenn der Marktpreis des Stablecoins unter diesen Wert fällt, entfernt der Algorithmus die Token schnell aus dem Umlauf. Da es nun weniger Tokens geben wird, wird ihr Wert wieder auf den Normalwert ansteigen. Das Gleiche gilt auch im umgekehrten Szenario. Wenn der Preis der Stablecoins steigt, wird der Algorithmus einfach mehr davon in Umlauf bringen, um einen Preisanstieg zu verhindern.

Diese Art von Stablecoin ist zwar die komplexeste, aber wahrscheinlich auch die am stärksten dezentralisierte Art von Stablecoin, die es gibt. Es läuft alles völlig automatisch ab, es hängt also nicht von der Geldmenge oder einem anderen Vermögenswert ab, den der Emittent verwahrt hat, und es besteht auch nicht das Risiko einer Abwertung aufgrund einer plötzlichen Abwärtswelle, die den Preis einer Pfandmünze nach unten drückt.

Da dies keine Belastung darstellt, könnte diese Art von Stablecoin in Zukunft die beliebteste Art sein. Derzeit verlässt sich die Branche jedoch immer noch in erster Linie auf zentralisierte Münzen, da diese am zuverlässigsten sind, sofern man ihrem Emittenten vertrauen kann.

Fazit

Stablecoins haben sich zu einer sehr nützlichen Art von Kryptowährung entwickelt – eine, die Sicherheit und Zuverlässigkeit in Zeiten bieten kann, in denen die Bären den Markt beherrschen und Krypto-Benutzer einen sicheren Ort zur Aufbewahrung ihres Vermögens benötigen. Sie sind auch sehr praktisch und werden oft mit den meisten, wenn nicht allen Münzen an jeder Börse kombiniert, an der sie gelistet sind.

Wie wir in diesem Leitfaden gesehen haben, gibt es mehrere Arten, und obwohl einige besser sind als die anderen, bewirken sie am Ende alle das Gleiche, was Ihnen hilft, auch bei ungünstigen Marktbedingungen im Krypto zu bleiben.