Stablecoins explicadas: benefícios, riscos e líderes de mercado

Stablecoins usam a mesma tecnologia blockchain que as criptomoedas normais – que também são conhecidas como ativos digitais. Stablecoins são moedas regulares indexadas diretamente, como o dólar americano ou o euro.

Benefícios dos Stablecoins?

Transparência – Como esses ativos são baseados em blockchain, qualquer pessoa pode visualizar o histórico transacional, uma vez que esses dados são armazenados em livros públicos. Essas visualizações internas podem ser obtidas através do uso de vários 'exploradores de blocos'.

Eficiência - Embora as transferências FIAT estejam à mercê dos bancos e muitas vezes levem muito tempo para serem aprovadas, as stablecoins se beneficiam da falta de intermediários. Tanto denominações grandes como pequenas podem ser transferidas diretamente entre duas partes. Não há períodos de retenção.

Acessibilidade - Com base no argumento acima, a falta de intermediários numa transação é uma coisa boa. Esta é uma boca a menos que precisa ser alimentada. O resultado disso são taxas de transação mais baixas, já que não há necessidade de pagar uma redução a um banco.

Volatilidade - Esta é sem dúvida a maior atração para muitos em relação às stablecoins. Toda a base da ideia sobre a qual foram construídos é proporcionar estabilidade financeira ao seu titular. Isto é conseguido ao “atrelar” a stablecoin a um ativo tradicionalmente não volátil. Na maioria das vezes, isso significa moedas nacionais, como USD, CAD, FRANC, EUR, etc. Embora existam vários casos de stablecoins atreladas a commodities como xarope de bordo, ouro e muito mais.

Estas qualidades também atraem aqueles envolvidos em títulos digitais, levando os investidores a ver o apelo de ambos. Os títulos digitais são um meio de participar do mundo do blockchain, garantindo ao mesmo tempo o cumprimento das regulamentações. Os resultados são oportunidades de investimento mais previsíveis e apoiadas por ativos do mundo real – ambas características oferecidas pelas stablecoins.

Controvérsias sobre amarras

Uma controvérsia recente envolveu o titã da indústria 'Tether', quando foi anunciado que eles não conseguiram manter uma reserva de 1:1 em dólares americanos em suas contas bancárias.

Embora isso seja suspeitado há muito tempo por muitos envolvidos no mundo das criptomoedas, só agora foi verificado em uma declaração assinada por um advogado que trabalha com a Tether. A seguir está um breve trecho desta declaração recente.

"A Tether tem caixa e equivalentes de caixa (títulos de curto prazo) em mãos, totalizando aproximadamente US$ 2.1 bilhões, representando aproximadamente 74% dos atuais tethers em circulação.”

A história das stablecoins

Para elaborar a situação complicada em que a Tether se encontra, o Procurador Geral de Nova York emitiu recentemente uma declaração condenando as práticas da empresa. Nessas declarações, foi dito que as reservas do Tether foram usadas pela empresa irmã, BitFinex, para cobrir perdas de fundos de investidores – chegando a cerca de US$ 900 milhões. Acredita-se que essas ações não apenas ocorreram, mas foram intencionalmente ocultadas do público.

Nos dias que se seguiram a estas declarações, a BitFinex negou qualquer irregularidade e indicou que não perdeu quaisquer fundos. Em vez disso, foram bloqueados pelo seu processador de pagamentos, com sede no Panamá, Crypto Capital, devido à incapacidade de provar a propriedade.

O objetivo de aumentar a conscientização sobre essa história é que o status de moeda estável 'go-to', detido pelo Tether, é, na melhor das hipóteses, tênue. Agora é a hora de qualquer concorrente se apresentar e usurpar o Tether em sua tentativa de domínio; um domínio que pode ser alcançado aproximando-se do mundo dos títulos digitais.

A situação continua a se desenrolar à medida que a investigação continua.

Coincidência?

Alguns notaram que há um denominador comum visto tanto na situação do Tether em desenvolvimento quanto na da exchange canadense em apuros, QuadrigaCX; este seria o processador de pagamentos Crypto Capital.

Muitos dos problemas enfrentados pelo Tether e pelo QuadrigaCX decorrem do fato de cada um ter quantias significativas de dinheiro “bloqueadas”. Com o tempo, os investigadores esperam lançar mais luz sobre como cada uma destas empresas se encontrou nas suas respetivas situações e se a Crypto Capital desempenhou um papel no desaparecimento de cada uma.

Líderes de mercado de stablecoins

A seguir estão as empresas que oferecem alternativas ao Tether.

TrueUSD (TUSD) | TrueGBP (TGBP) | TrueAUD (TAUD) | TrueCAD (TCAD)

Cada uma dessas quatro stablecoins são produtos da empresa-mãe, TrustToken. Todos esses tokens são garantidos 1:1 pela respectiva moeda FIAT de cada um. TrueUSD, em particular, tem visto altos níveis de adoção e pode ser negociado ativamente em diversas bolsas, como Bittrex, Binance, UpBit e muito mais.

TrustToken é uma empresa promissora especializada na tokenização de ativos do mundo real. Embora o TrustToken possa ser usado para tokenizar ativos como imóveis, arte e muito mais, é a sua implementação, no que diz respeito a stablecoins atreladas a várias moedas FIAT, que chamou a atenção de muitos.

TrueUSD teve seu uso exclusivo em um STO recente, hospedado pela Blockport.

Dólar de Gêmeos (GUSD)

Um produto da bolsa Gemini, Gemini Dollar (GUSD), é outro token lastreado em uma proporção de 1:1 em dólares americanos. O objetivo desta stablecoin é fornecer aos investidores um ativo que se comporte de maneira previsível como o dólar americano, mas os benefícios formem as qualidades inerentes do blockchain. Esta stablecoin é baseada no padrão ERC-20, o que significa que funciona na blockchain Ethereum.

Este stablecoin em particular se autodenomina o primeiro desse tipo a ser regulamentado. Esta regulamentação vem na forma de auditorias mensais por empresas de contabilidade, custódia fornecida pelo State Street Bank e Trust Company, e através de licenciamento concedido à Gemini pelo Estado de Nova York.

A adoção, até o momento, resultou na negociação do GUSD em diversas bolsas, além do estabelecimento de parcerias com plataformas de tokenização como a Harbor.

Moeda USD (USDC)

A Circle é uma empresa sediada nos Estados Unidos que ganhou as manchetes nos últimos dois anos através da compra da Poloniex e de declarações públicas indicando uma eventual incursão em títulos digitais. Ao longo do caminho, a Circle observou tanto os títulos digitais quanto as stablecoins como tendências crescentes e procurou participar. Isso resultou na criação da USD Coin (USDC).

Como o próprio nome indica, este ativo baseado em Ethereum está indexado ao dólar americano na proporção de 1:1. O objetivo é proporcionar aos seus detentores um meio de manter um poder de compra consistente, numa indústria conhecida pela sua volatilidade.

A adoção recente viu Securitize anuncia seu apoio ao USDC por meio de seus serviços de tokenização líderes do setor.

É importante lembrar que estas são apenas três das alternativas mais viáveis ​​ao Tether. Mais ofertas surgem todos os dias e nenhuma alcançou o status de número 1 ou qualquer aparência de domínio. À medida que a situação com o Tether se desenrola, observe atentamente como os mercados reagem e começam a recorrer a stablecoins rivais.

Com o desenvolvimento de títulos digitais em expansão e um teto altíssimo para o setor, talvez o melhor indicador de qual stablecoin herdará a coroa do Tether, é aquele que vê a maior adoção no setor florescente.