Como Comprar Ações – Um Guia Passo a Passo para Investir no Mercado de Ações

Investir em ações é a forma mais acessível para a pessoa comum participar do crescimento da economia. Por mais de 100 anos, o mercado de ações superou outras classes de ativos como títulos, commodities e imóveis. Sim, há milhares de ações disponíveis para investidores, e investir pode ser complicado – mas realmente não precisa ser. Existem maneiras muito simples de investir, e você pode começar com relativamente pouco capital. Se a ideia de comprar ações parece assustadora, o processo passo a passo a seguir ajudará você a começar.

1. Decida sua estratégia de investimento

Sua primeira etapa é decidir uma estratégia de investimento, pois isso ajudará a escolher a corretora mais adequada às suas necessidades. Se você pretende usar uma abordagem passiva, como comprar e manter, investimento passivo ou de valor, fará muito poucas negociações, portanto a comissão que você paga não terá grande impacto na sua conta. Você também não precisará de uma plataforma muito sofisticada para executar as negocões, embora o acesso a algumas pesquisas possa ser útil.

Por outro lado, se você planeja adotar um estilo de investimento ativo, como momentum ou crescimento, negociará com mais frequência, e suas comissões de negociação se acumularão. Assim, a taxa de comissão será um fator importante na escolha da corretora. Você também pode precisar de uma plataforma com mais recursos e acesso a pesquisas atualizadas.

É importante também fazer a distinção entre investir e negociar. Se você está investindo, preocupa‑se com o valor de uma ação, se esse valor vai aumentar e quanto o preço da ação difere do seu valor. Seu horizonte de tempo normalmente será de um a cinco anos, e você não reagirá a movimentos de preço de curto prazo.

Negociar trata‑se de curto prazo, oferta e demanda e ação de preço. Os traders têm horizontes muito mais curtos, que variam de minutos a meses. Traders frequentemente usam alavancagem para melhorar seus retornos também.

Negociar pode ser muito lucrativo, mas traz mais risco e consome muito mais tempo. Se você pretende negociar ativamente, pode querer escolher uma corretora que ofereça conta margem ou derivativos.

2. Escolha uma corretora

Para comprar ações de uma empresa listada, você precisará de uma conta em uma corretora de valores. Estritamente falando, é possível comprar ações de outras maneiras, mas é muito mais fácil com uma conta de negociação em uma corretora. Corretoras são empresas que são membros das bolsas e são responsáveis por enviar sua ordem de compra para a bolsa, onde será combinada com uma ordem de venda de um cliente de outra corretora. As corretoras também são responsáveis por liquidar a negociação após a correspondência.

Nos dias de hoje, corretoras online são quase sempre a melhor opção. As comissões são menores e, em alguns casos, gratuitas, e as plataformas de negociação online dão muito controle sobre suas ordens. Se estiver disposto a pagar mais, pode abrir uma conta em uma corretora de serviço completo, permitindo que faça ordens por telefone e peça aconselhamento.

Várias corretoras já oferecem contas sem comissão, embora você possa precisar pagar outras taxas para manter a conta.

Ao escolher uma corretora, você precisará considerar comissões e outras taxas, a plataforma, as ferramentas e pesquisas que oferecem, e o nível de suporte que pode esperar. Tente encontrar algumas avaliações independentes de cada corretora para descobrir seus pontos fortes e fracos. Assim, você poderá decidir a corretora certa para suas necessidades.

Recomendamos as principais corretoras de ações nas seguintes jurisdições:

• Corretoras de Ações da Austrália
• Corretoras de Ações do Canadá
• Corretoras de Ações do Reino Unido
• Corretoras de Ações dos EUA

3. Abra e financie sua conta

Depois de decidir sobre uma corretora, você precisará abrir uma conta. A maioria das corretoras torna isso o mais fácil possível. Você precisará fornecer alguns dados pessoais e alguns documentos para comprovar sua identidade. Todo o processo não deve levar mais que alguns minutos.

Uma vez que sua conta tenha sido verificada e aprovada, você poderá financiá‑la. Uma transferência bancária costuma ser a forma mais rápida de colocar dinheiro na sua conta de negociação, mas você também pode financiar sua conta por cheque.

4. Aprenda a usar a plataforma de negociação

Normalmente, uma corretora online permite que você abra uma conta demo. Essa é uma conta com dinheiro fictício, mas com acesso a preços ao vivo e todas as mesmas ferramentas de uma conta real.

A principal razão das contas demo é permitir que traders ativos pratiquem a negociação, também conhecida como paper trading. Isso é mais relevante para traders de curto prazo do que para investidores, mas também oferece a oportunidade de conhecer a plataforma. Você pode praticar a inserção de ordens, montar uma lista de observação e descobrir quais ferramentas pode querer usar no futuro.

Ao inserir “ordens de prática”, é importante garantir que você realmente esteja logado na sua conta demo, e não na conta real.

Antes de começar, vale conhecer os seguintes termos que aparecerão com frequência:

• Bid – Um lance é uma ordem de compra de ação.
• Bid Price – O preço do maior lance é o preço de compra (bid) de mercado.
• Offer – Uma ordem de venda de ação é uma oferta. O preço de uma oferta é o preço de venda (ask).
• Ask Price – O preço da menor oferta/venda é o preço ask de mercado.
• Spread – o spread é a diferença entre o preço bid e ask de mercado, também conhecido como “bid‑offer spread”. O bid e o ask também são chamados de “double”.
• Market order – Uma ordem de mercado é executada imediatamente ao preço de mercado atual. Uma ordem de mercado de compra será executada ao preço ask, enquanto uma ordem de mercado de venda será executada ao preço bid.
• Limit order – uma ordem limitada é uma ordem de compra ou venda de ação a um preço específico, ou limite. Ordens limitadas só são executadas quando uma ordem correspondente ao preço limite é inserida no mercado.
• Stop-loss order – Uma ordem stop‑loss é executada se o preço cruzar um nível limite. Se você comprar uma ação, pode inserir uma ordem stop‑loss para vender se o preço cair abaixo de determinado valor. Isso é feito para limitar perdas.
• GTC – Good till canceled (bom até ser cancelado) as ordens permanecem no mercado até serem canceladas.
• GFD – Ordens “good for day” permanecem no mercado pelo resto do dia de negociação.
• FOK – Ordens “fill or kill” são automaticamente canceladas se não forem preenchidas imediatamente.

5. Crie uma lista de observação de ações

Uma lista de observação é uma lista de ações, ou outros valores, junto com seus preços – seja preço ao vivo ou preço de fechamento diário. Todas as corretoras online permitem que você configure uma lista de observação. Além do preço, você pode adicionar outras colunas como volume, preço bid, preço ask e variação percentual diária à sua lista.

Você também deve adicionar alguns índices à sua lista de observação para comparar o desempenho de cada ação com o desempenho do mercado como um todo. Os índices importantes são o S&P 500 e o Nasdaq 100. Se não puder adicionar o próprio índice, pode acrescentar um ETF que o acompanhe. O desempenho dos ETFs SPY (S&P 500) e QQQ (Nasdaq 100) será praticamente idêntico aos índices que replicam.

As ações da sua lista de observação são aquelas que você acompanhará e estudará mais, mas não necessariamente comprará. Comece com empresas que você gosta e admira – pois provavelmente conhece um pouco sobre elas.

Depois de ter algumas ações na lista, você pode começar a comparar seu desempenho com o mercado. Também deve começar a aprender mais sobre as empresas e como elas estão se saindo. Descubra se a receita está crescendo e quão lucrativas são em comparação com empresas semelhantes. Enquanto faz essa pesquisa, provavelmente encontrará outras ações que valem a pena investigar, e pode adicioná‑las à sua lista também.

Se não se sentir seguro ao escolher ações individuais, pode considerar ETFs. Um ETF, ou fundo negociado em bolsa, é uma cesta de ações que pode ser negociada como se fosse uma única ação. Você pode aprender tudo o que precisa sobre eles na nossa série aprofundada de artigos sobre ETFs.

6. Decida quanto alocar a cada ação

Investidores são recompensados por assumir riscos, mas esse risco precisa ser gerenciado. Independentemente de quanto você pesquise, nunca pode ter certeza do futuro. O passo mais importante para gerenciar risco é garantir que um investimento ruim não elimine todo o seu portfólio. Diversificar seus investimentos em um portfólio de ações equivale a garantir que você não coloque todos os ovos em uma única cesta.

Existem duas regras práticas que você pode usar para decidir quanto do seu portfólio alocar a cada ação. A primeira é que um portfólio devidamente diversificado deve ter pelo menos 15 a 20 ações. Isso significa que você não deve investir mais que 6,7% da sua conta em cada ação.

A segunda regra prática é que você não deve arriscar mais de 2% em cada ação. Isso implica que, se estiver disposto a perder até 20% do valor de uma única ação, deve limitar essa ação a 10% do seu portfólio (20% de 10% equivale a 2% do portfólio). Essa abordagem é mais adequada para traders ativos que usam stop‑loss.

Para reduzir ainda mais o risco, você deve distribuir seus investimentos entre alguns setores diferentes. Ações de um mesmo setor tendem a ser altamente correlacionadas, portanto seu risco aumenta se todas as suas ações forem do mesmo setor. Uma forma ainda mais simples de diversificar é investir a maior parte do seu portfólio em um ETF. Dessa forma, você espalha seu risco por todo o mercado. Ainda pode reservar de 20 a 40% da sua conta para ações individuais que realmente deseja possuir e investir o restante em um ETF.

7. Decida quais ações comprar e quando comprá‑las

Até agora você já deve ter uma boa ideia das ações que deseja possuir ou que pode querer possuir no futuro. Em vez de sair comprando essas ações imediatamente, elabore um plano. Seu plano deve se basear nas razões para comprar a ação e no seu horizonte de tempo.

De forma bastante geral, há três abordagens que você pode usar:

• Investimentos de longo prazo em ações blue‑chip

Ações blue‑chip são ações de empresas de altíssima qualidade, com histórico longo e lucros relativamente previsíveis. Geralmente são líderes em seus setores, com vantagem competitiva distinta. Os preços dessas ações não costumam apreciar muito a cada ano, mas se acumulam de forma constante ao longo do tempo. Comprar ações blue‑chip deve ser um compromisso de longo prazo, de 10 anos ou mais.

Se você compra ações blue‑chip para mantê‑las por muito tempo, há pouco ganho em tentar cronometrar a entrada. Se não quiser comprar tudo de uma vez, pode escalonar as compras ao longo de alguns meses – mas, em última análise, seu objetivo é possuir a ação por muito tempo, e não há sentido em pensar demais no preço de entrada.

• Compra de ações de crescimento e ações com momentum

As ações que tendem a valorizar mais em períodos curtos são as de empresas que crescem rapidamente. Muitas vezes, o próprio momentum de preço atrai mais compradores, fazendo o momentum continuar. Comprar esse tipo de ação requer uma abordagem mais prática, pois o momentum dificilmente continuará indefinidamente. Se o preço estiver muito alto, o retorno de longo prazo provavelmente será ruim, e o preço da ação pode cair substancialmente.

Se você compra ações de crescimento e momentum, precisa ponderar o crescimento dos lucros da empresa, a avaliação e o momentum de preço da ação. Frequentemente, será necessário comprar a ação quando o preço já estiver em tendência de alta. Se o preço parar de subir, você precisará observar atentamente o crescimento e a avaliação da empresa para decidir se permanece investido.

• Compra após correção de preço da ação

O melhor momento para comprar a maioria das ações é após uma queda acentuada do mercado ou uma correção forte. É quando todo o mercado está “à venda”. Esse é o melhor momento para comprar ações de qualquer empresa com um modelo de negócios sólido e pouca dívida.

Ações individuais também podem oferecer oportunidade quando caem em desuso entre investidores e o preço despenca. Mas nem toda ação se recupera, portanto avalie cuidadosamente as perspectivas de longo prazo da empresa. Também é aconselhável esperar o preço estabilizar antes de comprar – os preços podem cair muito mais do que se imagina.

Antes de realmente comprar uma ação, você também deve definir os critérios que usará para sair da posição. Ter um plano antes de comprar evitará decisões impulsivas depois.

Seus critérios de saída também devem estar relacionados às razões que o levaram a comprar a ação inicialmente. Se comprou com base no momentum de preço, pode querer sair se o momentum cessar. Mas, se comprou com base nos fundamentos da empresa, só deve vender se esses fundamentos mudarem, não por causa da ação do preço.

8. Insira sua primeira ordem de compra

Mais cedo ou mais tarde uma ação atenderá a todos os seus critérios de investimento e será hora de fazer seu primeiro investimento. A primeira coisa a fazer é calcular quantas ações comprar. Você já decidiu quanto alocar a cada ação, então basta dividir esse valor pelo preço da ação. Certifique‑se de dividir um valor em dólares pelo preço em dólares, e não pelo preço em centavos.

Antes de inserir sua ordem de compra, você precisará decidir se usará uma ordem limitada ou uma ordem de mercado. Normalmente, uma ordem limitada é mais segura. Uma ordem de mercado pode fazer você pagar demais se o spread bid‑ask se ampliar quando inserir a ordem. Contudo, se o mercado estiver se movendo muito rápido, uma ordem de mercado pode ser mais adequada.

Defina um preço razoável considerando a faixa de negociação dos últimos dias e do dia atual. Esse será o preço limite da sua ordem. Na maioria dos casos, seu limite será um preço que você acredita ter 80% de chance de ser preenchido.

Um preço limite mais alto aumentará a chance de sua ordem ser preenchida – mas reduzirá seu lucro.

Um preço limite mais baixo diminuirá a chance de a ordem ser preenchida – e isso pode fazer com que você tenha que pagar um preço ainda mais alto depois. Contudo, se seu horizonte de tempo for curto e você busca um lucro rápido, pode precisar mirar em um preço mais baixo.

Agora que você comprou sua primeira ação, precisa gerenciar a posição de acordo com os critérios usados para comprá‑la. Você pode começar a duvidar da decisão se o preço cair. Também pode ser tentado a vender se o preço subir e você obtiver lucro. Lembre‑se de manter seu plano de longo prazo em mente e segui‑lo – o preço sobe ou desce a cada dia, mas isso não significa que você precise agir.

Conclusion

Agora que você comprou sua primeira ação, pode continuar adicionando novas ações ao seu portfólio gradualmente. Não há pressa – investir é um jogo de longo prazo. Você também deve continuar aprendendo e lendo o máximo que puder sobre investimentos e ações. Comece com ETFs e ações blue‑chip e adicione ações um pouco mais arriscadas depois. Mantenha seu plano de longo prazo em mente e evite decisões impulsivas – o mercado recompensa investidores pacientes.