Investindo em Stellar (XLM) – Tudo o que Você Precisa Saber

Stellar (XLM ) é uma rede blockchain descentralizada e de código aberto que facilita transações transfronteiriças rápidas e de baixo custo entre qualquer par de moedas.  Ela tem como objetivo conectar instituições financeiras, sistemas de pagamento e indivíduos para criar uma infraestrutura financeira global mais inclusiva.

Como o Stellar (XLM) Funciona?

O funcionamento da rede Stellar depende de vários elementos: Stellar Consensus Protocol (SCP), Stellar Core, Anchors, Assets e a exchange descentralizada.  A seguir, analisamos o que cada um oferece aos usuários.

Stellar Consensus Protocol (SCP)

O mecanismo de consenso da Stellar, o Stellar Consensus Protocol (SCP), representa uma ruptura significativa em relação aos mecanismos de consenso tradicionais de blockchain, como proof-of-work (PoW) ou proof-of-stake (PoS).  O SCP é construído sobre os princípios do Federated Byzantine Agreement (FBA), focando em flexibilidade, escalabilidade e eficiência energética.

Federated Byzantine Agreement (FBA)

A ideia central por trás do FBA, e por extensão do SCP, é o conceito de confiança descentralizada.  Diferentemente de sistemas que exigem acordo universal entre os participantes, o FBA permite que os nós da rede Stellar escolham um subconjunto de outros nós em que confiam para validar transações.  Esse subconjunto é conhecido como fatia de quórum (quorum slice). A inovação aqui é que a confiança é individualizada; cada nó possui uma ou mais fatias de quórum que refletem suas decisões de confiança.

O Processo de Consenso no SCP

O processo de consenso no SCP se desenvolve em duas fases principais: a fase de nomeação e a fase de votação, seguidas por uma etapa final de confirmação.

1. Fase de Nomeação: Esta fase inicia o processo de consenso, onde os nós propõem o que acreditam ser o próximo conjunto de transações a ser confirmado.  Por meio de várias propostas e respostas, certos conjuntos de transações obtêm apoio da maioria dentro de diferentes fatias de quórum.
2. Fase de Votação: Após a fase de nomeação, os nós participam de uma série mais estruturada de votos, ou cédulas, visando alcançar um acordo definitivo sobre o conjunto de transações.  Esta fase é meticulosamente projetada para garantir que, apesar dos desacordos iniciais, os nós converjam para um único conjunto de transações a ser aplicado ao livro‑razão.
3. Confirmação: Uma vez alcançado o consenso, o conjunto de transações acordado é aplicado ao livro‑razão, sincronizando o estado da blockchain em toda a rede.

Garantindo Segurança e Atividade

O design do SCP equilibra meticulosamente segurança e atividade.  Segurança, neste contexto, significa que a rede não validará transações conflitantes, garantindo consistência.  Atividade refere‑se à capacidade da rede de continuar processando transações mesmo em condições adversas, como partições de rede ou a presença de atores maliciosos.  O SCP alcança esse equilíbrio por meio de seu modelo de confiança flexível, onde a rede pode alcançar consenso sem exigir acordo unânime ou sofrer de um ponto único de falha.

Vantagens em Relação aos Mecanismos Tradicionais

O afastamento do SCP dos processos intensivos em energia usados no PoW ou do risco de concentração de riqueza do PoS apresenta várias vantagens.  É significativamente mais eficiente em termos de energia, permitindo uma solução de blockchain mais ecológica.  As transações são confirmadas em segundos, oferecendo uma liquidação rápida ideal para aplicações financeiras.  O modelo de confiança flexível aumenta a resiliência e a escalabilidade da rede, já que o consenso não depende do acordo de todos os nós, mas sim do consenso sobreposto das fatias de quórum confiáveis.
Em essência, o SCP permite que a Stellar ofereça uma plataforma segura, escalável e eficiente para transações e aplicações financeiras, marcada por tempos de confirmação rápidos e custos operacionais reduzidos, ao mesmo tempo em que mantém uma rede de confiança descentralizada e flexível.

Anchors

As Anchors atuam como pontes entre a rede Stellar e os sistemas financeiros tradicionais, permitindo que os usuários depositem e retirem moeda fiduciária em troca dos ativos digitais da Stellar.  Os usuários podem enviar moeda fiduciária para uma anchor, que então emite a quantidade equivalente em um ativo digital na rede Stellar.
Esse processo possibilita a troca de moedas sem atritos e transações transfronteiriças. As Anchors são entidades confiáveis, como bancos, processadores de pagamento ou outras instituições financeiras.

Decentralized Exchange (DEX)

A Stellar inclui uma exchange descentralizada integrada onde os usuários podem negociar ativos emitidos na rede sem a necessidade de uma autoridade central.  O DEX suporta ordens limitadas e de mercado, permitindo que os usuários negociem diretamente de suas carteiras.  Esse recurso facilita a liquidez e permite troca fácil de moedas, contribuindo para o objetivo da Stellar de inclusão financeira.

Assets and Tokens – XLM

XLM, ou ‘Lumens’, é a moeda digital nativa da rede Stellar, projetada para facilitar transações multimoeda e prevenir spam na rede.  Como parte integral do ecossistema da Stellar, XLM desempenha várias funções essenciais:

1. Facilitar Transações: XLM é usado para pagar as taxas de transação na rede Stellar.  Cada transação tem uma taxa nominal (atualmente definida em 0.00001 XLM) para desencorajar o spam da rede com transações frívolas ou maliciosas.
2. Atuar como Moeda de Ponte: XLM pode funcionar como moeda intermediária em transações entre diferentes moedas na rede Stellar.  Esse recurso é particularmente útil em transações transfronteiriças onde pode não existir um mercado direto entre as duas moedas envolvidas.  Ao converter através do XLM, a Stellar pode facilitar essas trocas de forma rápida e eficiente.
3. Manter a Segurança da Rede: Para abrir uma conta na rede Stellar, é necessário um saldo mínimo de 1 XLM.  Essa exigência tem o objetivo de prevenir spam no livro‑razão e garantir que todas as contas na rede sejam genuínas.
4. Fornecer Liquidez: Na exchange descentralizada da Stellar, XLM pode ser usado para negociar contra todas as outras formas de moeda ou tokens emitidos na rede.  Isso faz do XLM um provedor de liquidez fundamental, permitindo que os usuários convertam entre diferentes ativos facilmente.
5. Permitir Acesso a Serviços Financeiros: Além de seus papéis técnicos, o XLM permite acesso a serviços financeiros na rede Stellar.  Isso inclui pagamentos, remessas e micropagamentos, entre outros.  Ao usar XLM, os usuários podem realizar transações financeiras mais rápidas e baratas que os sistemas bancários tradicionais, especialmente em regiões sub‑bancarizadas do mundo.

A rede Stellar também suporta a criação e troca de diversos ativos digitais e tokens personalizados que podem representar moedas fiduciárias, commodities ou qualquer outra forma de valor.  Esses ativos podem ser negociados na exchange descentralizada da Stellar.

Pathfinding

Um dos recursos inovadores da Stellar é seu algoritmo de pathfinding, que encontra automaticamente a melhor rota para uma transação ao trocar entre diferentes moedas.  Isso inclui buscar ofertas na exchange descentralizada que possam converter a moeda de forma eficiente, mesmo que seja necessário múltiplas etapas entre diferentes ativos.
Essa capacidade garante que os usuários possam transacionar perfeitamente em sua moeda preferida sem se preocupar com o processo de conversão.

Security and Smart Contracts

Embora a Stellar não suporte contratos inteligentes Turing‑completos como o Ethereum, ela oferece capacidades simples de contratos inteligentes por meio de contas multi‑assinatura, agrupamento de transações e funções com limites de tempo.
Essa escolha de design prioriza o desempenho e a segurança da rede, tornando a Stellar uma plataforma atraente para aplicações e serviços financeiros que exigem alta taxa de transferência e baixa latência.

Use Cases

A arquitetura e os recursos da Stellar a tornam bem adequada para diversos serviços financeiros além de transferências simples, incluindo micropagamentos, remessas, bancos móveis e emissão de tokens.  Seu foco em inclusão, velocidade e baixos custos de transação posiciona a Stellar como um ator crucial na abertura dos sistemas financeiros globais para todos, em qualquer lugar.

História da Rede

A rede Stellar, com sua moeda nativa, Lumens (XLM), conquistou um lugar único nos cenários de blockchain e tecnologia financeira por meio de seu compromisso em viabilizar transações transfronteiriças de baixo custo.

Foundation and Early Days (2014)

Jed McCaleb e Joyce Kim co‑fundaram a Stellar em julho de 2014 sob os auspícios da organização sem fins lucrativos Stellar Development Foundation (SDF).  Inicialmente baseada no protocolo Ripple, a missão da Stellar era melhorar a inclusão financeira conectando diferentes sistemas financeiros ao redor do mundo.  Pouco depois de sua criação, a Stellar percebeu a necessidade de uma abordagem única de consenso para garantir escalabilidade e inclusão, levando a um trabalho de desenvolvimento significativo nos primeiros anos.

Reinventing Itself (2015)

Em uma mudança decisiva em abril de 2015, a Stellar introduziu o Stellar Consensus Protocol (SCP), marcando um afastamento de suas raízes baseadas no Ripple.  Esse novo protocolo foi projetado para aprimorar a segurança e a descentralização da rede, estabelecendo as bases para o crescimento futuro da Stellar.  O ano foi caracterizado por melhorias de infraestrutura e desenvolvimento de parcerias, visando consolidar a fundação da Stellar.

Growth and Recognition (2017-2018)

Em 2017, a Stellar começou a se estabelecer como uma plataforma para Initial Coin Offerings (ICOs), atraindo projetos com sua rede eficiente e escalável.  Uma parceria marcante com a IBM demonstrou o potencial da Stellar em facilitar transações bancárias entre fronteiras.  No ano seguinte, Lumens (XLM) experimentou um crescimento de mercado significativo, beneficiando-se do boom mais amplo das criptomoedas e levando a uma maior adoção da rede.

Strategic Developments (2019-2020)

Em uma medida ousada em novembro de 2019, a SDF decidiu queimar 55 bilhões de seus tokens XLM, visando simplificar o suprimento do token e potencialmente aumentar seu valor.  Esse período também viu a Stellar reforçar sua missão de inclusão financeira.  A utilidade da rede foi ainda mais reconhecida em 2020 com a integração do USDC, uma stablecoin líder, expandindo as capacidades da Stellar em serviços financeiros globais.

Expansion and Innovation (2021 and Beyond)

O compromisso da Stellar em facilitar pagamentos globais eficientes continuou em 2021, marcado por uma colaboração com o governo ucraniano para desenvolver uma moeda digital nacional.  A rede também anunciou planos de expandir suas capacidades de contratos inteligentes, ressaltando sua adaptabilidade e ambição de ampliar seus casos de uso.
A Stellar tem se concentrado em inovação, parcerias estratégicas e um compromisso com a inclusão financeira ao longo de sua trajetória.  Sua evolução de um derivado do Ripple para um player único e influente no espaço blockchain demonstra a resiliência e a visão da Stellar.  À medida que a rede olha para o futuro, prioriza escalabilidade, usabilidade e desenvolvimento de infraestrutura financeira que atenda a mercados subatendidos, visando tornar os serviços financeiros mais acessíveis e eficientes em todo o mundo.

Como Comprar Stellar (XLM)

Investir em Stellar (XLM) é fácil quando você sabe onde procurar.  Primeiro, é fundamental entender que, em raras ocasiões, Lumens podem ser negociados sob os tickers XLM e STR, dependendo da plataforma que você utiliza.  Isso se deve a uma decisão de mudar o ticker de STR para XLM há alguns anos.  Até o momento, algumas exchanges selecionadas decidiram manter o ticker original independentemente da escolha.

Uphold – Esta é uma das principais exchanges para residentes dos Estados Unidos que oferece uma ampla variedade de criptomoedas. A Alemanha e os Países Baixos são proibidos.

Isenção de Responsabilidade da Uphold: Aplicam‑se termos. Criptoativos são altamente voláteis. Seu capital está em risco. Não invista a menos que esteja preparado para perder todo o dinheiro investido. Este é um investimento de alto risco, e você não deve esperar proteção caso algo dê errado.

Coinbase – Uma exchange de capital aberto listada na NASDAQ. A Coinbase aceita residentes de mais de 100 países, incluindo Austrália, Canadá, França, Alemanha, Países Baixos, Singapura, o Reino Unido e os Estados Unidos (excluindo o Havaí).

Kraken – Fundada em 2011, a Kraken é um dos nomes mais confiáveis do setor e oferece acesso de negociação a mais de 190 países, incluindo Austrália, Canadá, Europa e os Estados Unidos (excluindo Maine e Nova Iorque).

Isenção de Responsabilidade da Kraken: Não é aconselhamento de investimento. A negociação de cripto envolve risco de perda. Payward European Solutions Limited operando como Kraken é autorizada pelo Banco Central da Irlanda.

Como Armazenar Stellar (XLM)

Proteger os investimentos em Stellar (XLM), especialmente para detenção a longo prazo ou quantias substanciais, requer uma solução de armazenamento robusta.
Carteiras de hardware, conhecidas por sua segurança aprimorada, são a principal escolha para proteger os holdings de Stellar (XLM). Esses dispositivos armazenam criptomoedas offline em “cold storage”, isolando-as efetivamente de vulnerabilidades online e ameaças de hacking.  Uma visão de algumas das melhores soluções pode ser encontrada AQUI.
Para quem não tem certeza sobre carteiras de hardware, o Stellar (XLM) também é amplamente suportado por carteiras de software não custodiais.  Uma visão de algumas das melhores soluções de carteira de software pode ser encontrada AQUI.
Para os usuários de Stellar (XLM), escolher a opção de armazenamento correta é crucial, com carteiras de hardware e de software não custodiais oferecendo uma solução segura para investimentos substanciais e detenção a longo prazo.

Stellar (XLM) – Serviços Financeiros na Blockchain

No geral, a combinação da Stellar do SCP, foco em serviços financeiros de baixo custo e recursos integrados de emissão e troca de ativos cria uma plataforma poderosa para transformar as finanças globais.  Sua abordagem inovadora para alcançar consenso de forma rápida e eficiente, juntamente com sua integração com sistemas financeiros tradicionais por meio de anchors, a torna singularmente capaz de facilitar transações transfronteiriças e expandir o acesso a serviços financeiros.