Ouro vs Paládio – Principais Diferenças para Investidores

Quando pensamos em investir em metais preciosos, a primeira escolha que vem à mente para a maioria de nós é o ouro. Isso nega o fato de que existem vários outros metais preciosos disponíveis que podem ser um excelente investimento dependendo das nossas necessidades. Talvez o menos conhecido deles seja o paládio.

Embora o paládio pareça relativamente impopular em comparação com o ouro, há várias razões pelas quais você pode considerá-lo como investimento. Não menos importante, o fato de que o paládio superou muitos outros metais preciosos nos últimos anos. Este é um dos poucos pontos‑chave e diferenças que analisaremos em profundidade neste artigo.

Demanda Industrial

Começando com um componente positivo fundamental sobre por que você deve investir em paládio antes do ouro, o uso industrial do paládio é muito mais prevalente do que o do ouro. A indústria automotiva, em particular, é uma grande consumidora de paládio nos conversores catalíticos dos veículos. Essa enorme demanda em períodos favoráveis para a indústria automotiva tem um impacto muito positivo nos preços do paládio.

Por outro lado, isso cria uma situação em que o paládio está exposto à demanda da indústria, o que pode levar a algumas flutuações e volatilidade de maneiras que o ouro não apresenta. Por essa razão, um investimento em paládio pode ser considerado um pouco menos conservador do que o mesmo investimento em ouro. A transição para um futuro em que os veículos elétricos dominem o mercado também pode reduzir a necessidade de conversores catalíticos e, com isso, um grande mercado para o consumo de paládio.

Certamente existem outros usos industriais para o paládio, como na odontologia, e há boa demanda no setor de joias graças à aparência brilhante do metal e sua natureza forte e robusta, embora a demanda por ouro nessa área também seja significativa.

Ouro & Paládio como Reserva de Valor

Como acontece com qualquer outro metal precioso, tanto o ouro quanto o paládio sempre funcionarão como reserva de valor. Com os altos preços que ambos estão atualmente alcançando, esse fator é muito evidente. Seja como proteção contra a inflação, em tempos de incerteza econômica ou simplesmente como um investimento de longo prazo, ambos tendem a funcionar muito bem.

Enquanto outros mercados de negociação, seja o mercado de ações em Wall Street, o mercado de câmbio ou outros, tendem a ter um grau maior de volatilidade e podem ser um tanto imprevisíveis, os mercados e investimentos em metais preciosos geralmente oferecem um grau de consistência. Isso certamente tem sido o caso tanto para o paládio quanto para o ouro nos últimos anos.

Qualquer um desses metais preciosos pode então servir como uma ótima maneira de equilibrar qualquer portfólio ao considerar a gestão de risco. Com taxas em alta e o potencial de inflação em 2021 como tema constante, não é surpresa ver tanto o ouro quanto o paládio continuarem negociando em níveis mais elevados.

Aumento do Preço do Paládio

Embora pareça passar despercebido mais do que o ouro, a prata e até o platina, os preços do paládio têm aumentado a uma taxa muito rápida nos últimos 5 anos. Essa trajetória mostra um aumento de pontos baixos próximos a US$ 500 para mais de US$ 2.500 nos picos, onde ainda negocia próximo ao valor atual. O ouro também teve um desempenho estável nesse período, mas não oferece um retorno próximo ao do paládio.

Desempenho passado não indica sucesso futuro, mas, dados os fatores que levaram a esse retorno, pode ser possível ver o paládio continuar sua alta. Não menos importante, o metal tem uma oferta menor que a do ouro. Isso pode ser duplo: torna o mercado de paládio mais ilíquido, mas também contribui para elevar ainda mais o preço.

Atualmente, o paládio continua sendo negociado a preços à vista mais altos que o ouro. Isso o torna o mais caro dos metais preciosos comumente negociados, ao mesmo tempo em que oferece uma taxa de retorno atraente para os traders.

Substituição do Paládio

O preço alto e crescente do paládio pode ser uma espada de dois gumes de várias maneiras. Embora um preço mais alto reforce a posição deste metal precioso como uma excelente reserva de valor, ele também pode ser proibitivo em termos de uso industrial. O uso generalizado do paládio na indústria automotiva depende da acessibilidade, já que o preço impacta diretamente o custo de produção e dos veículos finalizados.

O que tem acontecido cada vez mais, do passado até os dias atuais, é que os fabricantes substituem o paládio por outros metais semelhantes que também podem ser usados para o mesmo propósito industrial, porém a preços mais baixos. Nesse caso, para conversores catalíticos, o platina costuma ser a substituta preferida.

Com essa ação reduzindo subsequente a demanda e os preços do paládio, torna-se muito importante que o preço mantenha um bom equilíbrio em relação ao seu uso na indústria. Um preço mais alto do paládio poderia levar a um aumento no uso de platina para o mesmo propósito, porém. Para saber mais sobre isso, você pode conferir nosso artigo sobre tudo o que você precisa saber sobre investindo em platina. A natureza do ouro, por sua vez, com sua demanda relativamente rara como metal industrial vital, o protege desses fatores.

Preocupações com a Estabilidade Internacional

Assim como o platina, a geopolítica pode desempenhar um papel enorme nos preços do paládio. Isso se deve ao fato de que a maior parte do metal provém de minas em apenas dois países. África do Sul e Rússia controlam a maior parte da indústria do paládio. Isso expõe o mercado a variações baseadas nas situações desses países e em seus relacionamentos internacionais.

Isso significa que qualquer interrupção no fornecimento que possa ocorrer por diversos motivos, seja relacionada a problemas de energia ou greves de mineradores, como costuma acontecer na África do Sul, pode desencadear um efeito cascata no preço.

Embora tais eventos possam elevar os preços do paládio a curto prazo, uma oferta restrita e preços mais altos podem ter um impacto prejudicial no uso industrial do paládio e, portanto, dificultar a demanda nessa área. Como o ouro é muito mais acessível à mineração, restrições de oferta não estão entre os problemas mais comuns.

Onde Comprar Ouro ou Paládio

Existem várias maneiras de comprar Ouro. Recomendamos os seguintes fornecedores:

1. Bitpanda (Apenas Europa.)
2. Gold Broker
3. Bullion Vault

Comprar paládio pode ser mais difícil devido ao desafio de encontrar fornecedores confiáveis de paládio. Por isso, recomendamos apenas a Bitpanda.