Ouro vs Paládio – Diferenças Chave para Investidores

Quando pensamos em investir em metais preciosos, a primeira escolha que vem à mente para a maioria de nós é o ouro. Isso nega o fato de que existem vários outros metais preciosos disponíveis que podem ser um excelente investimento, dependendo das nossas necessidades. Talvez o menos conhecido desses seja o paládio.

Embora o paládio pareça relativamente impopular em comparação com o ouro, existem várias razões pelas quais você pode considerar investir. Não menos importante é o fato de que o paládio superou muitos outros metais preciosos nos últimos anos. Este é um dos principais pontos e diferenças que vamos examinar em detalhes neste artigo.

Demandas Industriais

Começando com um componente positivo fundamental sobre por que você deve investir em paládio em vez de ouro, o uso industrial do paládio é muito mais prevalente do que o do ouro. A indústria automobilística, em particular, é um grande usuário de paládio nos conversores catalíticos dos veículos. Essa grande demanda em tempos bons para a indústria automobilística tem um impacto muito positivo nos preços do paládio.

Por outro lado, isso cria uma situação em que o paládio está exposto à demanda da indústria, que pode levar a flutuações e volatilidade de maneiras que o ouro não está. Por essa razão, um investimento em paládio pode ser considerado um pouco menos conservador do que o mesmo investimento em ouro. A transição para um futuro onde os veículos elétricos dominam o mercado também pode funcionar para reduzir a necessidade de conversores catalíticos e, com isso, um grande mercado para o consumo de paládio.

Certamente existem outros usos industriais para o paládio, como na odontologia, e uma boa demanda no setor de joias, graças à aparência brilhante do metal e à sua natureza forte e robusta, embora a demanda por ouro aqui também seja muito grande.

Ouro e Paládio como Reserva de Valor

Como qualquer outro metal precioso, tanto o ouro quanto o paládio sempre funcionarão como uma reserva de valor. Com os preços altos que ambos estão atualmente comandando, esse fator é muito evidente. Seja como uma proteção contra a inflação, em tempos de incerteza econômica, ou simplesmente como um investimento de longo prazo, ambos tendem a funcionar muito bem.

Enquanto outros mercados de negociação, seja o mercado de ações da Wall Street, o mercado de forex e outros, tendem a ter um grau mais alto de volatilidade e podem ser um pouco imprevisíveis, os mercados e investimentos em metais preciosos geralmente fornecem um grau de consistência. Isso certamente foi o caso para ambos, paládio e ouro, nos últimos anos.

Qualquer um dos metais preciosos, então, pode atuar como uma ótima maneira de equilibrar qualquer carteira quando se considera a gestão de riscos. Com as taxas de juros em alta e a possibilidade de inflação em 2021 como um tema constante, não é surpreendente ver tanto o ouro quanto o paládio continuando a negociar em níveis mais altos.

Preço Crescente do Paládio

Embora pareça voar abaixo do radar mais do que o ouro, a prata e até o platina, os preços do paládio têm aumentado a um ritmo muito rápido nos últimos 5 anos. Essa trajetória registra um aumento a partir de pontos baixos perto de $500 para mais de $2500 nos pontos altos, onde ainda negocia perto disso hoje. O ouro também se apresentou de forma constante nesse período, mas não oferece nada próximo do mesmo retorno que o paládio.

O desempenho passado não é uma indicação de sucesso futuro, mas, considerando os fatores que levaram a esse retorno, pode ser muito possível ver o paládio continuar sua ascensão. Não menos importante é que o metal tem um fornecimento menor do que o ouro. Isso pode ser duplo, pois torna o mercado de paládio mais ilíquido, embora também funcione para impulsionar o preço para cima.

Atualmente, o paládio continua a negociar a preços de spot mais altos do que o ouro. Isso o torna o metal precioso mais caro entre os comumente negociados, enquanto fornece uma taxa de retorno atraente para os traders.

Substituição do Paládio

O preço alto e crescente do paládio pode ser uma espada de dois gumes de muitas maneiras. Embora um preço mais alto apoie a posição desse metal precioso como uma excelente reserva de valor, também pode provar ser proibitivo em termos de uso industrial. O uso generalizado do paládio na indústria automobilística depende da acessibilidade, pois o preço afeta diretamente o custo de produção e os veículos acabados.

O que aconteceu cada vez mais no passado até o presente é que os fabricantes substituem o paládio por outros metais semelhantes que podem ser usados para o mesmo propósito industrial, mas a preços mais baratos. Nesse caso, para conversores catalíticos, o platina é frequentemente a substituição escolhida.

Com essa ação reduzindo subsequentemente a demanda e os preços do paládio, então se torna muito importante que o preço mantenha um bom equilíbrio relativo ao seu uso na indústria. Um preço mais alto do paládio pode levar a um aumento no uso do platina para o mesmo propósito. Para mais informações sobre isso, você pode verificar nosso artigo sobre tudo o que você precisa saber sobre investir em paládio. A natureza do ouro, entretanto, com sua demanda relativamente rara como um metal industrial vital, o protege contra tais fatores.

Preocupações de Estabilidade Internacional

Assim como o platina, a geopolítica pode desempenhar um papel enorme nos preços do paládio. Mais uma vez, isso ocorre porque a maior parte do metal vem de minas em apenas dois países. África do Sul e Rússia controlam a maior parte da indústria de paládio. Isso expõe o mercado a movimentos baseados nas situações em ambos os países e suas relações internacionais.

Isso significa que qualquer interrupção no fornecimento que possa ocorrer por uma variedade de razões, seja relacionada a problemas de fornecimento de energia ou greves de mineiros, como frequentemente é o caso na África do Sul, pode desencadear um efeito dominó no preço.

Embora tais eventos possam impulsionar os preços do paládio para cima no curto prazo, um fornecimento restrito e preços mais altos podem ter um impacto prejudicial no lado do uso industrial do paládio e, portanto, podem prejudicar a demanda nessa área. Com o ouro sendo muito mais acessível à mineração, as restrições de fornecimento não estão entre os problemas mais comuns enfrentados.

Onde Comprar Ouro ou Paládio

Existem várias maneiras de comprar ouro. Recomendamos os seguintes vendedores:

1. Bitpanda (Somente Europa.)
2. Gold Broker
3. Bullion Vault

Comprar paládio pode ser mais difícil devido ao desafio de encontrar fornecedores de paládio confiáveis. Devido a isso, recomendamos apenas o Bitpanda.