Platina vs Paládio – Diferenças Chave para Investidores

Ao investir em metais preciosos, os grandes nomes que primeiro chamam a atenção e que muitos investidores consideram são o ouro e a prata. Isso é compreensível, dado a reputação de longa data e a natureza de alto perfil de ambos. No entanto, o fato é que existem outras opções disponíveis quando você está considerando um investimento em metais preciosos.

A platina e o paládio têm sido negociados extremamente bem recentemente, com o último em particular em uma grande corrida recentemente devido a algumas das diferenças que destacaremos aqui. Embora ambos possam atrair traders semelhantes, ainda existem algumas diferenças importantes a serem notadas entre esses dois “outros” metais preciosos que você deve considerar antes de comprar.

Volatilidade do Preço do Paládio

Apesar de o ouro ser o primeiro pensamento de muitos que investem no setor, o paládio é, na verdade, o mais raro de todos os principais metais preciosos, e por uma grande distância em termos de volume de mineração ano a ano. Você esperaria que isso significasse que o paládio sempre foi negociado a um preço mais alto no mercado do que a platina.

Surpreendentemente, no entanto, até recentemente, a platina regularmente alcançava um preço de mercado mais alto do que o paládio e sempre foi conhecida por comandar um preço mais alto. Devido a uma série de fatores que examinaremos em mais detalhes, os papéis desses dois metais preciosos foram revertidos. O paládio agora facilmente lidera a lista dos metais preciosos mais caros, acima do ouro e da platina.

Embora isso seja certamente um ponto positivo se você já está segurando platina, é importante lembrar que o preço desse metal sempre foi considerado mais volátil do que o da platina, como é ilustrado pelo movimento de preços no ano passado, junto com um olhar mais detalhado na história de gráficos. Se você está procurando por uma estabilidade de preços de longo prazo ligeiramente melhor, então a platina pode ser a melhor opção.

Uso Alternado na Indústria

Tanto a platina quanto o paládio são amplamente utilizados na indústria. A demanda por aplicações industriais de ambos excede a do ouro ou da prata. Isso ocorre em grande parte devido à demanda da indústria automobilística. É também um fator que ambos dependem fortemente, embora tenham outros usos industriais.

Devido à semelhança entre ambos, eles são quase intercambiáveis quando se trata de seu propósito principal dentro de veículos e da indústria em geral. Eles são os metais mais procurados para conversores catalíticos em veículos, então ambos podem normalmente ver aumentos de preços quando a demanda automotiva da China e dos EUA é alta. Interessantemente, onde o paládio foi tradicionalmente usado como um substituto mais barato para a platina aqui, quando os preços eram altos, seus papéis agora foram revertidos.

Com os preços do paládio agora próximos dos máximos históricos e com problemas de oferta em jogo, muitos fabricantes rotularam seu uso para a platina. No entanto, dado o fato de que o paládio tem uma densidade muito maior e é considerado uma escolha mais confiável, é plausível supor que novamente será a escolha favorita se os preços diminuírem.

Influência da Mineração e Fornecimento

Como mencionado, ambos esses metais preciosos são minerados em quantidades consideravelmente menores do que seus contrapartes mais conhecidos. Essa raridade pode ter uma influência ascendente no preço, especialmente quando combinada com a dificuldade relativa de mineração de ambos os metais e os vários fatores que podem impactar a cadeia de fornecimento ao longo do caminho.

Tais problemas de fornecimento podem ter um grande impacto nos preços, como pode ser visto atualmente no mercado do paládio, e certamente foram evidentes em grandes movimentos de preços no passado com a platina. O fechamento de minas na Rússia recentemente resultou em uma redução dos níveis de produção esperados para ambos os metais. O comércio de mercado resultante impulsionou o paládio mais de 5% para cima.

Com a vasta maioria da mineração para ambos os metais ocorrendo na Rússia e na África do Sul, as relações internacionais também podem desempenhar um papel enorme. Qualquer interrupção no fornecimento, por qualquer motivo, seja por apagões mais frequentes na África do Sul, inundações ou sanções internacionais, quase sempre resulta em um aumento de preços para ambos. Esse impacto também será sentido na indústria automobilística, embora com um movimento para cima também provável do mais livremente disponível dos dois.

Ambos como Proteção contra Inflação

É claro que o metal precioso mais famoso como reserva de valor e proteção contra preocupações de inflação é o ouro. No entanto, não deve ser esquecido que tanto a platina quanto o paládio tendem a se sair bem em ambas as categorias. Isso ocorre não apenas devido ao seu valor nominal, mas também ao fato de que são considerados relativamente mais raros do que a prata e o ouro.

Particularmente em períodos em que o preço do ouro também é alto, muitos investidores individuais e fundos tendem a se voltar para o paládio, em particular. Isso ocorre frequentemente devido ao fato de que ele apresenta valor a um preço razoável em comparação com a disponibilidade e também apresenta mais usos industriais. Não parece haver coincidência, então, que um aumento nos preços do paládio ocorra ao mesmo tempo em que as preocupações com a inflação persistem na economia, juntamente com uma recuperação do COVID-19.

Impacto da Força do Dólar Americano em Ambos

Estreitamente ligado a alguns dos outros fatores, a força do mercado de câmbio do Dólar Americano também pode ter um impacto direto nos preços do paládio e da platina. O raciocínio por trás disso pode ser observado a partir do fato de que ambos os metais são normalmente pagos em Dólares Americanos por seus fornecedores estrangeiros.

Nesse caso, um Dólar mais forte atua como um incentivo de mineração e produção, enquanto um Dólar enfraquecido pode ter o impacto oposto, relativo a outros fatores. Também incluído aqui pode ser vários dos outros principais impulsionadores de preços. A incerteza econômica e as pressões inflacionárias ambos tipicamente causam uma retirada para o Dólar e um fortalecimento da moeda. Esses fatores contribuem ainda mais para a posição de ambos os metais preciosos como um bom lugar para investir em tempos econômicos mais desafiadores.