Um Guia para Entender Diferentes Tipos de Ações

O mercado de ações pode ser um lugar intimidante para novos investidores. Com a volatilidade do mercado e o jargão financeiro usado por comentaristas, pode ser difícil saber por onde começar com ações. Felizmente, as ações não são tão complexas quanto parecem, e embora haja muitas categorias diferentes de ações, elas todas têm muito em comum. Aqui está o que você deve saber sobre os diferentes tipos de ações.

1. Ação Comum

A ação comum representa uma participação acionária em uma empresa, concedendo aos acionistas direitos de voto em questões corporativas, como a eleição da diretoria e a adoção de políticas da empresa. A ação comum é adequada para investidores que buscam potencial de crescimento e estão dispostos a assumir riscos mais altos. Também é ideal para aqueles interessados em ter uma voz nas decisões da empresa.

Lugar na Carteira: A ação comum é um componente fundamental da maioria das carteiras de investimento, oferecendo potencial para apreciação de capital e rendimento de dividendos.

Um exemplo de ação comum popular é a Apple (AAPL), uma empresa de tecnologia conhecida por seus produtos inovadores, como o icônico iPhone. Como ação comum, ela fornece aos acionistas direitos de voto e potencial para apreciação de capital e dividendos.

2. Ação Preferencial

A ação preferencial se assemelha mais a um título do que a uma ação comum. Ela normalmente não fornece direitos de voto, mas oferece pagamentos de dividendos fixos que têm prioridade sobre os dividendos das ações comuns. A ação preferencial normalmente atrai investidores focados em renda que buscam retornos mais estáveis com riscos mais baixos do que as ações comuns.

Lugar na Carteira: Adiciona estabilidade e renda confiável, tornando-a adequada para carteiras conservadoras.

Um exemplo de ação preferencial popular é o Bank of America, que oferece ações preferenciais que pagam dividendos fixos e têm uma reivindicação mais alta sobre os ativos do que as ações comuns. Essas ações preferenciais atraiem investidores focados em renda que buscam estabilidade.
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3. Ação de Grande Capitalização

As ações de grande capitalização são ações de empresas com capitalização de mercado de $10 bilhões ou mais e são normalmente empresas bem estabelecidas com um histórico comprovado. As ações de grande capitalização são mais atraentes para investidores conservadores que buscam estabilidade e crescimento constante, e são frequentemente consideradas ações de primeira linha.

Lugar na Carteira: Fornece uma base sólida devido à sua estabilidade e desempenho confiável.

Um exemplo de ação de grande capitalização popular é a Microsoft. Esta é uma empresa de grande capitalização com uma capitalização de mercado bem acima de $1 trilhão. É uma empresa de tecnologia bem estabelecida, conhecida por seus softwares, serviços e dispositivos.

4. Ação de Média Capitalização

As ações de média capitalização são empresas com capitalização de mercado entre $2 bilhões e $10 bilhões, normalmente em uma fase de crescimento. Como resultado, elas podem oferecer um equilíbrio entre risco e recompensa, tornando-as ideais para investidores que buscam uma mistura de crescimento e estabilidade. Elas também são adequadas para diversificar além das ações de grande capitalização.

Lugar na Carteira: Adiciona potencial de crescimento enquanto mantém um nível de risco moderado.

Um exemplo de ação de média capitalização é a Autodesk, que é uma empresa de software com uma capitalização de mercado na faixa de média capitalização. Ela fornece software de design para várias indústrias e tem um significativo potencial de crescimento.

5. Ação de Pequena Capitalização

As ações de pequena capitalização são ações de empresas com capitalização de mercado inferior a $2 bilhões e normalmente representam empresas nos estágios iniciais de crescimento. Portanto, as ações de pequena capitalização atraiem investidores agressivos que buscam alto potencial de crescimento e estão dispostos a assumir mais riscos.

Lugar na Carteira: Fornece oportunidades de crescimento significativas, mas deve ser equilibrado com investimentos mais estáveis.

Por exemplo, a Axos Financial é uma empresa de pequena capitalização no setor bancário que oferece serviços de banco online e tem espaço para crescimento significativo.

6. Ação de Crescimento

As ações de crescimento são ações de empresas que devem crescer a uma taxa acima da média em comparação com outras empresas. Essas empresas normalmente reinvestem os lucros para impulsionar o crescimento, em vez de pagar dividendos, tornando-as adequadas para investidores que buscam apreciação de capital e estão dispostos a aceitar riscos mais altos.

Lugar na Carteira: Essencial para carteiras agressivas focadas em ganhos de capital.

Para uma ação de crescimento interessante, basta olhar para a Amazon. Com sua rápida expansão no comércio eletrônico, computação em nuvem e outros empreendimentos, a AMZN pode fornecer um potencial de crescimento significativo.

7. Ação de Valor

As ações de valor são ações de empresas que são consideradas subvalorizadas em preço com base na análise fundamental. Essas empresas podem ter múltiplos de valorização mais baixos em comparação com suas perspectivas de crescimento. As ações de valor podem ser atraentes para investidores conservadores que buscam barganhas e estão dispostos a segurar por mais tempo para apreciação potencial.

Lugar na Carteira: Fornece estabilidade e potencial para correção de preço.

Para uma ação de valor, a Intel Corporation é um excelente exemplo. É uma empresa líder em semicondutores conhecida por fabricar microprocessadores e outros componentes de tecnologia. Apesar de sua significativa presença no mercado, a Intel frequentemente negocia a múltiplos de valorização mais baixos em comparação com suas perspectivas de crescimento, tornando-a uma opção atraente para investidores de valor.

8. Ação de Dividendos

As ações de dividendos são ações de empresas que pagam dividendos regulares. Essas empresas são frequentemente bem estabelecidas com lucros estáveis, tornando-as perfeitas para investidores focados em renda que buscam renda regular de seus investimentos.

Lugar na Carteira: Fornece um fluxo de renda constante que é adequado para carteiras conservadoras.

Uma das ações de dividendos mais conhecidas é a Coca-Cola, que é conhecida por seus pagamentos de dividendos confiáveis, tornando-a uma escolha popular entre investidores focados em renda. Na verdade, a Coca-Cola é conhecida como uma ‘rainha dos dividendos’, que é uma empresa que aumentou consistentemente seus dividendos por 50+ anos.

9. Ação Estrangeira

As ações estrangeiras são ações de empresas sediadas fora do país de origem do investidor e fornecem exposição a mercados e economias internacionais. Elas são adequadas para investidores que buscam diversificar suas carteiras globalmente.

Lugar na Carteira: Adiciona diversificação geográfica, reduzindo o viés do país de origem.

Se você está procurando por exposição a empresas sediadas no exterior, a Toyota deve ser uma consideração de primeira linha. Esta empresa é um fabricante de automóveis japonês com ADRs (Recibo de Depósito Americano) negociados na Bolsa de Valores de Nova York, fornecendo aos investidores americanos exposição a mercados estrangeiros.

10. Ação de Setor

As ações de setor representam empresas dentro de um setor específico, como tecnologia, saúde ou finanças. Elas são perfeitas para investidores que têm conhecimento ou interesse em setores específicos que acreditam.

Lugar na Carteira: Permite exposição direcionada a setores de alto crescimento, mas deve ser equilibrada com investimentos mais amplos no mercado.

Um exemplo de ação de setor é o gigante farmacêutico, Pfizer. Esta empresa é líder no setor de saúde e é conhecida por sua pesquisa, desenvolvimento e fabricação de medicamentos e vacinas.

11. Ação de Centavos

As ações de centavos são ações de pequenas empresas que negociam a preços muito baixos, normalmente abaixo de $5 por ação. Elas são frequentemente negociadas fora das principais bolsas de valores. Investir em ações de centavos é frequentemente visto como uma prática especulativa e é recomendado apenas para investidores que buscam retornos potencialmente altos com uma alta tolerância ao risco.

Lugar na Carteira: Deve constituir apenas uma pequena parte de uma carteira diversificada devido ao seu alto risco.

Investidores interessados em ações de alto risco/alto retorno podem considerar uma empresa como a Sundial Growers, que é uma empresa de cannabis que negocia a um preço baixo e é frequentemente classificada como ação de centavos devido à sua alta volatilidade e natureza especulativa.

12. Ação Azul

As ações azuis são ações de grandes, respeitáveis e financeiramente sólidas empresas que têm um histórico de desempenho confiável e pagamentos de dividendos. Investidores conservadores que buscam estabilidade, confiabilidade e renda constante devem considerar essas ações.

Lugar na Carteira: Frequentemente forma o núcleo de uma carteira de investimento de longo prazo estável.

A Johnson & Johnson é uma ação azul conhecida por sua estabilidade, pagamentos de dividendos consistentes e liderança no setor de saúde.

13. Ação Cíclica

As ações cíclicas são ações de empresas cujo desempenho está intimamente ligado ao ciclo econômico. Essas empresas se saem bem durante expansões econômicas e sofrem durante recessões. As ações cíclicas, portanto, atraiem investidores que podem cronometrar os ciclos econômicos e estão dispostos a aceitar uma volatilidade mais alta.

Lugar na Carteira: Útil para alocação tática com base em previsões econômicas.

Um exemplo perfeito de ação cíclica é a Caterpillar. Esta empresa de equipamentos de construção e mineração se sai bem durante expansões econômicas, mas pode ser mais volátil durante recessões.

14. Ação Defensiva

As ações defensivas pertencem a empresas que fornecem bens e serviços essenciais, como utilidades, saúde e bens de consumo. Devido à natureza dos bens e serviços que oferecem, essas ações tendem a ser menos afetadas pelos ciclos econômicos. Essa capacidade de atuar como uma proteção torna-as ideais para investidores avessos ao risco que buscam estabilidade e desempenho constante, independentemente das condições econômicas.

Lugar na Carteira: Fornece uma proteção contra recessões econômicas, adicionando estabilidade à carteira.

Para aqueles com uma mentalidade mais defensiva, considere uma empresa como a Procter & Gamble. Esta empresa de bens de consumo fornece bens essenciais, como produtos de cuidado pessoal e doméstico, tornando-a uma ação defensiva.

15. Ação de Renda

As ações de renda são ações de empresas que priorizam o pagamento de dividendos altos sobre a reinvestimento de lucros no negócio. Essas ações são normalmente encontradas em setores maduros e estáveis, e atraem investidores que buscam renda regular em vez de apreciação de capital.

Lugar na Carteira: Ideal para carteiras de renda, como as de aposentados.

Conhecida por seu alto rendimento de dividendos, a AT&T é uma ação de renda popular. Ela fornece renda regular aos investidores, tornando-a ideal para carteiras de renda.

16. Ação de Oferta Pública Inicial (IPO)

As ações de IPO são ações de empresas que recentemente abriram seu capital através de uma Oferta Pública Inicial (IPO), frequentemente resultando em alta volatilidade à medida que o mercado determina seu valor. Essa volatilidade frequentemente atrai investidores especulativos que buscam entrar cedo em empresas de alto crescimento potencial.

Lugar na Carteira: Deve ser abordado com cautela e limitado a uma pequena parte da carteira.

No momento da escrita, a Rivian ainda é nova o suficiente para ser considerada uma ação de IPO que ainda está passando por descoberta de preço. É um fabricante de veículos elétricos que recentemente abriu seu capital, tornando-a um exemplo de ação de IPO com potencial de alto crescimento.

17. Ação ESG

As ações ESG (Meio Ambiente, Social e Governança) são ações de empresas que priorizam práticas sustentáveis e éticas. Essas empresas são frequentemente avaliadas com base em critérios ESG, tornando-as adequadas para investidores socialmente conscientes que desejam alinhar seus investimentos com seus valores.

Lugar na Carteira: Pode fazer parte de uma carteira diversificada com foco em investimentos sustentáveis e éticos.

Com as iniciativas ESG aumentando, investir em empresas que se alinham a essa narrativa está se tornando cada vez mais popular. A Tesla é um exemplo disso e é frequentemente destacada por seu foco em energia sustentável e veículos elétricos, se encaixando nos critérios ESG para investidores ambientalmente conscientes.

18. FII (Fundos de Investimento Imobiliário)

Os FII são empresas que possuem, operam ou financiam imóveis que geram receita. Eles são obrigados a distribuir uma parte significativa de seus lucros como dividendos. Investidores que buscam exposição ao setor imobiliário sem a propriedade direta de imóveis devem considerar os FII.

Lugar na Carteira: Adiciona diversificação e renda através da exposição ao setor imobiliário.

Um exemplo de FII disponível para investimento é o Simon Property Group, que é um grande FII focado em propriedades varejistas, oferecendo aos investidores altos rendimentos de dividendos e exposição ao mercado imobiliário.

Conclusão

Embora haja muitos tipos diferentes de ações, elas todas representam participações em empresas reais. Entender as características, riscos e recompensas de cada tipo pode ajudá-lo a construir uma carteira diversificada e equilibrada adaptada aos seus objetivos de investimento. Seja você um investidor que busca crescimento, renda ou estabilidade, há um tipo de ação que pode atender às suas necessidades. Sempre analise os negócios subjacentes e as condições de mercado antes de investir para tomar decisões informadas.