Um Guia para Entender os Diferentes Tipos de Ações

O mercado de ações pode ser um lugar intimidante para novos investidores. Com a volatilidade do mercado e a terminologia financeira usada pelos comentaristas, pode ser difícil saber por onde começar com ações. Felizmente, as ações não são tão complexas quanto parecem, e embora existam muitas categorias diferentes de ações, todas têm muito em comum. Aqui está o que você deve saber sobre os diferentes tipos de ações.

1. Ação Ordinária

A ação ordinária representa uma participação acionária em uma empresa, concedendo aos acionistas direitos de voto em questões corporativas, como a eleição do conselho de administração e a adoção de políticas da empresa. A ação ordinária é adequada para investidores que buscam potencial de crescimento e estão dispostos a assumir maior risco. Também é ideal para aqueles interessados em ter voz nas decisões da empresa.

Place in Portfolio: A ação ordinária é um componente fundamental da maioria das carteiras de investimento, oferecendo potencial tanto de apreciação de capital quanto de renda de dividendos.

Um exemplo de ação ordinária popular é a Apple (AAPL), uma empresa de tecnologia conhecida por seus produtos inovadores, como o icônico iPhone. Como ação ordinária, ela oferece aos acionistas direitos de voto e potencial tanto de apreciação de capital quanto de dividendos.

2. Ação Preferencial

A ação preferencial se assemelha mais a um título de dívida do que a uma ação ordinária. Normalmente não oferece direitos de voto, mas oferece pagamentos de dividendos fixos que têm prioridade sobre os dividendos das ações ordinárias. A ação preferencial costuma atrair investidores focados em renda que buscam retornos mais estáveis com menor risco em comparação às ações ordinárias.

Place in Portfolio: Adiciona estabilidade e renda confiável, tornando-a adequada para carteiras conservadoras.

Um exemplo de ação preferencial popular é o Bank of America, que oferece ações preferenciais que pagam dividendos fixos e têm uma reivindicação maior sobre os ativos do que as ações ordinárias. Essas ações preferenciais atraem investidores focados em renda que buscam estabilidade.

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3. Ação de Grande Capitalização

Ações de grande capitalização são ações de empresas com capitalização de mercado de US$ 10 bilhões ou mais e geralmente são empresas bem estabelecidas com histórico comprovado. As ações de grande capitalização são mais atraentes para investidores conservadores que buscam estabilidade e crescimento constante, e frequentemente são consideradas ações blue-chip.

Place in Portfolio: Oferece uma base sólida devido à sua estabilidade e desempenho confiável.

Um exemplo de ação de grande capitalização popular é a Microsoft. Esta é uma empresa de grande capitalização com capitalização de mercado bem acima de US$ 1 trilhão. É uma empresa de tecnologia bem estabelecida conhecida por seu software, serviços e dispositivos.

4. Ação de Média Capitalização

Ações de média capitalização são empresas com capitalização de mercado entre US$ 2 bilhões e US$ 10 bilhões, tipicamente em fase de crescimento. Como resultado, podem oferecer um equilíbrio entre risco e recompensa, tornando-as ideais para investidores que buscam uma combinação de crescimento e estabilidade. Também são adequadas para diversificar além das ações de grande capitalização.

Place in Portfolio: Adiciona potencial de crescimento mantendo um nível de risco moderado.

Um exemplo de ação de média capitalização é a Autodesk, que é uma empresa de software com capitalização de mercado na faixa de média capitalização. Ela fornece software de design para várias indústrias e tem significativo potencial de crescimento.

5. Ação de Pequena Capitalização

Ações de pequena capitalização são ações de empresas com capitalização de mercado inferior a US$ 2 bilhões e geralmente representam empresas em estágios iniciais de crescimento. Consequentemente, as ações de pequena capitalização atraem investidores agressivos que buscam alto potencial de crescimento e estão dispostos a assumir mais risco.

Place in Portfolio: Oferece oportunidades de crescimento significativas, mas deve ser equilibrada com investimentos mais estáveis.

Por exemplo, a Axos Financial é uma empresa de pequena capitalização no setor bancário que oferece serviços de banco online e tem espaço para crescimento significativo.

6. Ação de Crescimento

Ações de crescimento são ações de empresas que se espera que cresçam a uma taxa acima da média em comparação com outras empresas. Essas empresas normalmente reinvestem os lucros para impulsionar o crescimento em vez de pagar dividendos, tornando-as adequadas para investidores que buscam apreciação de capital e estão dispostos a aceitar maior risco.

Place in Portfolio: Essencial para carteiras agressivas focadas em ganhos de capital.

Para uma ação de crescimento interessante, não procure além da Amazon. Com sua rápida expansão no comércio eletrônico, computação em nuvem e outros empreendimentos, a AMZN pode proporcionar um potencial de crescimento substancial.

7. Ação de Valor

Ações de valor são ações de empresas que são consideradas subvalorizadas em preço com base em análise fundamental. Essas empresas podem ter múltiplos de avaliação mais baixos em comparação com suas perspectivas de crescimento. As ações de valor podem ser atraentes para investidores conservadores que buscam barganhas e estão dispostos a manter a longo prazo para potencial apreciação.

Place in Portfolio: Oferece estabilidade e potencial de correção de preço.

Para uma ação de valor, a Intel Corporation é um ótimo exemplo. É uma empresa líder em semicondutores conhecida por fabricar microprocessadores e outros componentes tecnológicos. Apesar de sua presença significativa no mercado, a Intel frequentemente negocia com múltiplos de avaliação mais baixos em comparação com suas perspectivas de crescimento, tornando-a uma opção atraente para investidores de valor.

8. Ação de Dividendos

Ações de dividendos são ações de empresas que pagam dividendos regulares. Essas empresas costumam ser bem estabelecidas com ganhos estáveis, tornando-as perfeitas para investidores focados em renda que buscam renda regular de seus investimentos.

Place in Portfolio: Oferece um fluxo de renda constante que é adequado para carteiras conservadoras.

Uma das ações de dividendos mais conhecidas é a Coca-Cola, que é conhecida por seus pagamentos de dividendos confiáveis, tornando-a uma escolha popular entre investidores focados em renda. De fato, Coca-Cola é conhecida como uma ‘rainha dos dividendos’, que é uma empresa que aumentou consistentemente seus dividendos por mais de 50 anos.

9. Ação Estrangeira

Ações estrangeiras são ações de empresas sediadas fora do país de origem do investidor e fornecem exposição a mercados e economias internacionais. Elas são adequadas para investidores que buscam diversificar suas carteiras globalmente.

Place in Portfolio: Adiciona diversificação geográfica, reduzindo o viés ao país de origem.

Se você procura exposição a empresas sediadas no exterior, a Toyota deve ser uma consideração principal. Esta empresa é uma montadora japonesa com ADRs (American Depositary Receipts) negociados na Bolsa de Valores de Nova York, proporcionando aos investidores dos EUA exposição a mercados estrangeiros.

10. Ação Setorial

Ações setoriais representam empresas dentro de um setor específico, como tecnologia, saúde ou finanças. São perfeitas para investidores que têm expertise ou interesse em setores específicos nos quais acreditam.

Place in Portfolio: Permite exposição direcionada a setores de alto crescimento, mas deve ser equilibrada com investimentos em mercados mais amplos.

Um exemplo de ação setorial é o gigante farmacêutico Pfizer. Esta empresa é líder no setor de saúde e é conhecida por sua pesquisa, desenvolvimento e fabricação de medicamentos e vacinas.

11. Ações Penny

Ações penny são ações de pequenas empresas que negociam a preços muito baixos, tipicamente abaixo de US$ 5 por ação. Elas são frequentemente negociadas no mercado de balcão (OTC) em vez de nas principais bolsas de valores. Investir em ações penny é frequentemente visto como uma prática especulativa, e só é recomendado para investidores que buscam retornos potencialmente altos com alta tolerância ao risco.

Place in Portfolio: Deve compor apenas uma pequena parte de uma carteira diversificada devido ao seu alto risco.

Investidores interessados em ações de alto risco/alto retorno podem considerar uma empresa como a Sundial Growers, que é uma empresa de cannabis que negocia a um preço baixo e frequentemente é classificada como ação penny devido à sua alta volatilidade e natureza especulativa.

12. Ações Blue-Chip

Ações blue-chip são ações de empresas grandes, reputáveis e financeiramente sólidas que têm um histórico de desempenho confiável e pagamentos de dividendos. Investidores adequados seriam aqueles mais conservadores, que buscam estabilidade, confiabilidade e renda constante.

Place in Portfolio: Frequentemente forma o núcleo de uma carteira de investimento estável e de longo prazo.

Johnson & Johnson é uma ação blue-chip conhecida por sua estabilidade, pagamentos consistentes de dividendos e liderança no setor de saúde.

13. Ações Cíclicas

Ações cíclicas são ações de empresas cujo desempenho está intimamente ligado ao ciclo econômico. Essas empresas se saem bem durante expansões econômicas e sofrem durante recessões. Como resultado, as ações cíclicas atraem investidores que podem cronometrar os ciclos econômicos e estão dispostos a aceitar maior volatilidade.

Place in Portfolio: Útil para alocação tática baseada em previsões econômicas.

Um exemplo perfeito de ação cíclica é a Caterpillar. Este fabricante de equipamentos de construção e mineração tem bom desempenho durante expansões econômicas, mas pode ser mais volátil durante recessões.

14. Ações Defensivas

Ações defensivas pertencem a empresas que fornecem bens e serviços essenciais, como utilidades, saúde e bens de consumo básico. Devido à natureza dos serviços e bens que oferecem, essas ações tendem a ser menos afetadas pelos ciclos econômicos. Essa capacidade de atuar como proteção as torna ideais para investidores avessos ao risco que buscam estabilidade e desempenho consistente independentemente das condições econômicas.

Place in Portfolio: Oferece proteção contra recessões econômicas, adicionando estabilidade à carteira.

Para aqueles com uma mentalidade mais defensiva, considere uma empresa como a Procter & Gamble. Esta empresa de bens de consumo fornece produtos essenciais como itens domésticos e de cuidados pessoais, tornando-a uma ação defensiva.

15. Ações de Renda

Ações de renda são ações de empresas que priorizam o pagamento de altos dividendos em vez de reinvestir os lucros no negócio. Essas ações geralmente são encontradas em indústrias maduras e estáveis, e atraem investidores que buscam renda regular em vez de apreciação de capital.

Place in Portfolio: Ideal para carteiras focadas em renda, como as de aposentados.

Conhecida por seu alto rendimento de dividendos, a AT&T é uma ação de renda popular. Ela fornece renda regular aos investidores, tornando-a ideal para carteiras focadas em renda.

16. Ações de IPO

Ações de IPO são ações de empresas que recentemente abriram capital por meio de uma Oferta Pública Inicial (IPO), frequentemente resultando em alta volatilidade à medida que o mercado determina seu valor. Essa volatilidade costuma atrair investidores especulativos que desejam entrar cedo em empresas potencialmente de alto crescimento.

Place in Portfolio: Deve ser abordada com cautela e limitada a uma pequena parte da carteira.

No momento da redação, a Rivian ainda é suficientemente nova para ser considerada uma ação de IPO que ainda está passando por descoberta de preço. É um fabricante de veículos elétricos que recentemente abriu capital, sendo um exemplo de ação de IPO com potencial de alto crescimento.

17. Ações ESG

Ações ESG (Ambientais, Sociais e de Governança) são ações de empresas que priorizam práticas sustentáveis e éticas. Essas empresas são frequentemente avaliadas com base em sua aderência aos critérios ESG, tornando-as apropriadas para investidores socialmente conscientes que desejam alinhar seus investimentos com seus valores.

Place in Portfolio: Pode fazer parte de uma carteira diversificada com foco em investimento sustentável e ético.

Com as iniciativas ESG em constante crescimento, investir em empresas que se alinham a essa narrativa está se tornando cada vez mais popular. A Tesla é um exemplo disso e costuma ser destacada por seu foco em energia sustentável e veículos elétricos, encaixando nos critérios ESG para investidores ambientalmente conscientes.

18. REITs (Fundos de Investimento Imobiliário)

REITs são empresas que possuem, operam ou financiam imóveis que geram renda. Elas são obrigadas a distribuir uma parte significativa de seus lucros como dividendos. Investidores que buscam exposição ao mercado imobiliário sem a necessidade de possuir propriedades diretamente devem considerar REITs.

Place in Portfolio: Adiciona diversificação e renda por meio da exposição ao mercado imobiliário.

Um exemplo de REIT disponível para investimento é o Simon Property Group, que é um grande REIT focado em possuir e administrar propriedades de varejo, oferecendo aos investidores altos rendimentos de dividendos e exposição ao mercado imobiliário.

Conclusão

Embora existam muitos tipos diferentes de ações, todas representam participações em negócios reais. Entender as características, riscos e recompensas de cada tipo pode ajudar a construir uma carteira diversificada e equilibrada, adaptada aos seus objetivos de investimento. Seja você buscando crescimento, renda ou estabilidade, há um tipo de ação que pode atender às suas necessidades. Sempre analise o negócio subjacente e as condições de mercado antes de investir para tomar decisões informadas.