WisdomTree e Return Stacked preparam carteiras modelo co-branded para a estreia da Quorus no 4º trimestre

WisdomTree, Inc. (WT ) e a Return Stacked ETFs anunciaram, em 28 de outubro de 2026, uma parceria estratégica para oferecer novas carteiras modelo co-branded e eficientes em capital a consultores financeiros. A expectativa é que as carteiras estejam disponíveis no quarto trimestre de 2026 por meio da Quorus, uma gestora de ativos orientada por tecnologia. Segundo o anúncio da WisdomTree, as carteiras foram desenvolvidas para ajudar consultores a incorporar fontes diferenciadas de retorno, além das exposições centrais da carteira, por meio de uma estrutura escalável.

A parceria combina três competências: a experiência da WisdomTree em alocação de ativos e ETFs eficientes em capital; a abordagem da Return Stacked para incorporar fluxos de retorno alternativos e diversificadores; e a plataforma tecnológica da Quorus para implementação de carteiras. A Quorus, cuja plataforma oferece soluções de investimento personalizáveis e eficientes em termos fiscais para gestoras de ativos e consultores financeiros, fornecerá a infraestrutura de implementação por meio da qual os consultores poderão acessar e administrar as carteiras modelo.

A parceria dá continuidade à relação já existente entre WisdomTree e Quorus, iniciada em junho de 2025 com um investimento estratégico e uma colaboração plurianual voltada a ampliar o acesso a contas administradas separadamente com eficiência fiscal e à implementação de carteiras modelo.

Estratégias eficientes em capital

O comunicado descreve os ETFs eficientes em capital como instrumentos capazes de combinar várias estratégias de investimento em um único fundo, abrindo espaço para fontes adicionais de diversificação além das exposições centrais da carteira. O texto apresenta a WisdomTree como uma das primeiras inovadoras a lançar ETFs eficientes em capital, com estratégias que combinam exposições centrais ao mercado com abordagens como futuros de títulos, ouro e posições compradas e vendidas em ações. A Return Stacked ETFs desenvolveu sua abordagem de investimento em torno da eficiência de capital e da combinação de retornos, associando exposições tradicionais ao mercado a diversificadores como futuros gerenciados, arbitragem de fusões e outras estratégias sistemáticas.

Construção e governança das carteiras

As carteiras seguirão uma abordagem de arquitetura aberta, com flexibilidade para incorporar estratégias de investimento próprias e de terceiros. A gestão ficará a cargo do Comitê de Investimentos em Carteiras Modelo da WisdomTree, que, segundo a empresa, supervisiona aproximadamente US$ 9,5 bilhões em ativos nas carteiras modelo da WisdomTree, com contribuições da equipe da Return Stacked. A plataforma da Quorus oferece suporte a negociação, rebalanceamento, personalização e gestão de carteiras com atenção à eficiência fiscal. Segundo o comunicado, esses recursos visam enfrentar as complexidades operacionais que podem surgir quando estratégias de investimento sofisticadas são implementadas em contas individuais de clientes.

“A eficiência de capital está ampliando as possibilidades na construção de carteiras e oferecendo aos investidores novas formas de incluir diversificação sem necessariamente abrir mão das exposições centrais que desejam manter”, afirmou Jeremy Schwartz, diretor global de investimentos da WisdomTree. Schwartz disse que, durante décadas, o setor se concentrou em quanto os investidores deveriam alocar em ações em comparação com títulos de renda fixa e que a eficiência de capital permite pensar de outra forma sobre esse modelo tradicional. Segundo ele, a parceria coloca essa ideia em prática para consultores financeiros e seus clientes.

A WisdomTree afirmou que a parceria surge em um momento de crescente interesse dos consultores por investimentos alternativos e pelo papel deles nas carteiras, enquanto os investidores buscam fontes adicionais de retorno e diversificação além das alocações tradicionais em ações e títulos de renda fixa. “A ideia central da combinação de retornos é que os investidores não deveriam necessariamente ter de escolher entre manter a carteira central e acrescentar diversificadores”, afirmou Corey Hoffstein, cofundador da Return Stacked ETFs. Hoffstein disse que a evolução do conjunto de ferramentas dos fundos negociados em bolsa proporcionou aos investidores mais maneiras de combinar exposições tradicionais ao mercado com fontes diferenciadas de retorno e que a colaboração aplica esses conceitos em uma estrutura de carteira completa, desenvolvida para consultores financeiros.

Segundo o comunicado, a Return Stacked ETFs se baseia em uma estrutura na qual cada US$ 1 investido busca obter aproximadamente US$ 1 de exposição a uma classe de ativos central, como ações ou títulos de renda fixa dos EUA, além de US$ 1 de exposição a um fluxo de retorno diversificador, como futuros gerenciados, arbitragem de fusões, ouro ou bitcoin. A abordagem utiliza estratégias de alfa portátil e de sobreposição que investidores institucionais empregam há décadas, oferecidas em uma estrutura de ETF transparente e com liquidez diária. Os ETFs são resultado de uma parceria entre Newfound Research LLC e ReSolve Asset Management SEZC (Cayman), e a linha detinha aproximadamente US$ 1,6 bilhão em ativos sob gestão em seus ETFs dos EUA em 27 de outubro de 2026, informou o comunicado.

A WisdomTree informou que administrava aproximadamente US$ 174,9 bilhões em ativos em todo o mundo, incluindo os ativos administrados pela Ceres Partners, LLC, no período mais recente para o qual havia dados disponíveis.

Em uma divulgação que acompanhou o anúncio, a WisdomTree, Inc., controladora da WisdomTree Asset Management, Inc., afirmou deter uma participação minoritária no capital da Quorus Inc. e que a WisdomTree Asset Management mantém acordos comerciais com a Quorus, pelos quais carteiras-modelo da WisdomTree, inclusive as carteiras com marcas conjuntas, são oferecidas na plataforma Quorus, assim como estratégias de investimento da WisdomTree Asset Management que podem ser implementadas em contas de gestão separada. Nesses casos de implementação em contas de gestão separada (SMA), a WisdomTree Asset Management recebe uma parcela da receita equivalente a uma parte especificada da taxa de gestão da carteira que a Quorus cobra de consultores ou clientes finais, calculada com base no valor agregado da conta. A WisdomTree Asset Management não presta consultoria de investimentos no contexto dessas implementações em contas de gestão separada, e a divulgação afirma que a empresa e suas afiliadas têm interesse financeiro no sucesso da Quorus e podem obter benefícios econômicos dessa relação.