ADDXによるフランス・ブルゴーニュワインのトークン化

シンガポール拠点のフルサービス資本市場プラットフォームであるADDXは、フランス・ブルゴーニュ地域のトップワイナリーから調達したヴィンテージフランスワインのポートフォリオをトークン化しました。ほとんどのヴィンテージワインはフランスワインの最高ランクである「グラン・クリュ」呼称を持っています。ワインのヴィンテージは2006年から2020年の間で、各ボトルの概算価値は数百ドルから数千ドルに及びます。

ポートフォリオのトークン化により、投資家はワイン投資案件への部分的なアクセスが可能になります。ワイントークンの一次募集はシンガポールドル（Singapore dollar）0.83シンガポールドルで完了し、最低購入単位は1,000トークン（またはS$830）に設定されました。これらのトークンは現在、ADDX取引所の二次市場で取引可能です。

ライセンスを取得した卸売ワイン・アルコール取引会社であるProvenance Treasuresがポートフォリオの管理者です。概算価値69万6千ドルのワイン234本がProvenance Treasuresによって購入・配送されました。さらに、概算価値38万6千ドルの125本が今月シンガポールに到着する予定です。

ADDXのCEOであるOi-Yee Chooは、上質ワインの投資クラスとしての価値が過去10年間で137％上昇したと述べ、ワイン投資がポートフォリオの分散に積極的な役割を果たすと考えています。

トークン化された未来

トークン化されたポートフォリオや実物資産のトークン化は勢いを増しており、透明性を提供し、一般消費者が部分的な資産や投資に簡単かつ広範にアクセスできる効果的な手段となっています。トークン化はすべてのセクターに波及しています。トークン化により、多くの投資業務が自動化・効率化されます。トークン化とは、ブロックチェーン上で実物資産を発行・管理するプロセスです。ADDXによるブルゴーニュフランスワインのトークン化は、実物資産がブロックチェーン上で発行・管理された最初の事例ではありません。

トークン化されたフェラーリ

希少かつコレクティブルな資産は、近年トークン化された資産クラスの一部です。2020年、投資プラットフォームのCurioInvestは、セーシェル拠点のデジタル資産取引所MERJと協力し、コレクティブルカーに裏付けられたトークンを提供しました。CurioInvestは、価値がコレクティブルな高級車に連動するCar Token One（CT1）トークンを立ち上げました。

“ウガンダの投資家は、シュトゥットガルトの金庫に保管され、リヒテンシュタインの会社によってトークン化された希少なヴィンテージカーに投資でき、すべての関連法規に準拠しています”

Jim Needham, MERJのデジタル戦略責任者。

CurioInvestとMERJは、110万ドル相当のフェラーリをトークン化しました。フェラーリの価値上昇分はトークン保有者に均等に分配されます。CurioInvestは価値が20％以上上昇した車を売却し、利益を投資家に分配します。CT1は高級車に連動していますが、ステーブルコインではなく、適切な規制の下で発行された証券トークンです。CT1はその後、証券トークン取引所であるIX Swapを含む複数の取引所に上場されました。

ブロックチェーン上のリカー

米国拠点のデジタル資産マネージャーであるWave Financialは、Wilderness Trail Distilleryが生産した約2,000万ドル相当のバーボンウイスキーをトークン化しました。Wave Financialは、投資家がウイスキーに連動したトークンを購入できる Wave Kentucky Whiskey 2020 デジタルファンド を設立しました。トークン保有者はウイスキー販売からの収益を分配されます。

米国のウイスキー市場は長年にわたり着実に成長しており、ウイスキーの生産量も年々増加しています。ウイスキーは熟成すればするほど価値が上がります。これは有望な投資機会です。

最初にトークン化されたウイスキー・ポートフォリオが開始されてから1年後、Wave Financialは投資家向けにWave Kentucky Whiskey Digitalファンドの第2のイテレーションを導入しました。第2の投資ラウンドには、Wilderness Trail Distilleryのケンタッキー産バーボンとライウイスキーが含まれました。

トークンとしての高級品

高級品業界はしばらく前からブロックチェーン技術を採用しています。小売ファッションや高級ブランドは、製品の追跡と真偽証明のためにブロックチェーン技術を選択し、これにより消費者の信頼が向上しています。Aura Blockchain Consortiumは、2021年4月にLouis Vuitton、Prada Group、Cartierという3つの大手高級ファッション企業によって設立された、非営利の高級ブランド協会です。このコンソーシアムは、ブロックチェーン技術の応用を開発し、高級品の基準を向上させることを目指すと述べています。イタリアの高級品会社OTB Groupとドイツの自動車メーカーMercedes-Benz (MBG.DE ) は、それぞれ2021年10月と2022年5月にAura Blockchain Consortiumに参加しました。コンソーシアムが作り出したソリューションは、高級顧客が直接高級製品の真偽を認証できるようにします。

ブロックチェーン技術の高級業界への応用は、単なる追跡性や真偽証明に留まらず、より広範です。高級品は投資資産としてトークン化することも可能で、全体としてトークン化することも、複数のトークンに分割することもでき、所有権を分割し、巨額の資本を必要とせずに誰でも投資できるようになります。

トークン化のメリット

トークン化は、かつて特定の層に限定されていた投資機会をすべての人に開放しました。ローカル法でトークン化資産クラスが禁止されていない世界のどこにいても、誰でも投資家になるチャンスがあります。トークン化はより多くの投資家に機会を提供します。これにより、企業やポートフォリオマネージャーは大規模な投資家プールから資金を調達できるようになります。

流動性は、時に投資家にとって大きな懸念事項です。トークン化資産はデジタル二次市場で取引される際に高い流動性を持ちます。大規模な投資家プールは流動性をさらに高めます。資産のトークンを売却したい投資家は、多くの書類手続きを行う必要がありません。トークン化は投資プロセスだけでなく、売却プロセスもシームレスにします。

すべてのトークン化アイデアやトークン化ポートフォリオが成功し、リターンを生むわけではありません。他の投資と同様にリスクは多数存在するため、広く知られたフレーズDo Your Own Research (DYOR)を心掛けるべきです。

酒類やワイン、高級車、アート、高級ファッションなどのトークン化は新たな投資パラダイムを創出しました。資産トークン化エコシステムはまだ改善すべき領域や克服すべき障壁があり、技術的変革を経験している他の産業と同様に、資産トークン化やトークン化ポートフォリオにも改善がもたらされるでしょう。推定されるのは、資産トークン化がUS$16.1兆規模のビジネス機会に拡大する 2030年までにそしてトークン化資産が10年末までに世界GDPの10％を占めると予想される。