L’essor de la tokenisation : actions, actifs pondérés en fonction des risques et croissance du marché

Ces dernières années, les actifs tokenisés sont passés du statut d'options spéculatives à celui de véritables véhicules d'investissement. Cette croissance, alimentée par le soutien des institutions et l'évolution de la réglementation, a permis au marché des actifs tokenisés d'atteindre une nouvelle maturité. Voici pourquoi l'essor de la tokenisation est là pour durer et quelles sont ses implications pour les investisseurs.

Que sont les actifs tokenisés ?

La tokenisation est un terme qui désigne le transfert d'actifs sur une blockchain. Cette méthode, qui consiste à appliquer les avantages de la technologie blockchain aux actifs traditionnels, est de plus en plus populaire. Les actifs tokenisés peuvent représenter la propriété d'entreprises, de biens immobiliers ou de tout autre actif.

Lorsqu'on parle d'actifs tokenisés, il est important de noter que la majorité d'entre eux sont indexés à parité 1:1 avec l'actif sous-jacent, ce qui leur permet de suivre l'évolution du prix et de s'adresser à un public mondial.

Aujourd'hui, il existe plus de types d'actifs tokenisés et de plateformes de tokenisation que jamais auparavant. Voici quelques exemples d'actions tokenisées à connaître.

Stocks tokenisés

Il existe deux types d'actions tokenisées. Le premier, et le plus répandu, est une représentation numérique d'une action, adossée à une action physique détenue en dépôt. Par exemple, on trouve des actions tokenisées d'Apple, de Tesla ou de Microsoft sur les plateformes d'échange de cryptomonnaies.

Il convient de noter que la première entreprise américaine à avoir réussi à tokeniser ses actions a été Exodus Movement. (EXOD -5.37%)En 2021, elle a franchi une étape décisive en tokenisant ses actions ordinaires, démontrant ainsi que la technologie blockchain pouvait gérer cette opération plus efficacement. Notamment, la plateforme a lancé ses actions sur Algorand. (ALGO -2.52%)Depuis, la société a étendu ses actions tokenisées à d'autres blockchains, augmentant ainsi leur accessibilité.

Stratégies de tokenisation directe

Il est à noter que les actifs synthétiques offrent une exposition. Cependant, contrairement aux actions traditionnelles ou aux actions tokenisées, le trader ne détient aucun pourcentage de l'entreprise.

Les actions tokenisées directes diffèrent de la première version en ce qu'elles constituent l'actif physique. Elles ne sont pas représentées par un actif papier, mais ont été lancées dès le départ comme un actif blockchain.

Actions immobilières tokenisées

Les tokens immobiliers constituent un autre secteur en pleine expansion. Ces tokens s'appuient sur la technologie blockchain pour faciliter l'accès au marché et garantir une plus grande transparence. De plus, ces actifs s'échangent comme des cryptomonnaies, offrant ainsi des transferts plus rapides et des frais réduits.

Les jetons de propriété fractionnée permettent aux investisseurs immobiliers tokenisés de diversifier leurs placements dans un plus grand nombre de biens immobiliers de grande valeur, et ce, plus facilement. Ils facilitent également l'accès au marché pour un plus grand nombre d'investisseurs en réduisant les obstacles financiers.

Actions tokenisées de capital-investissement/startup

Les startups se tournent vers la technologie blockchain pour améliorer leurs capacités de levée de fonds et leur accès aux capitaux publics. Le capital-investissement est ainsi un autre secteur qui a connu un succès croissant. Au cours de l'année écoulée, un nombre record d'entreprises ont émis des jetons numériques représentant des actions, mettant en lumière un sous-secteur intéressant du marché de la tokenisation.

Pourquoi la tokenisation s'accélère en 2026

L'essor de la tokenisation est indéniable. À titre d'exemple, le marché des actions tokenisées a vu son infrastructure et ses capitaux croître à un rythme record au cours de l'année écoulée, et ce pour plusieurs raisons. Il a progressé de près de 3 000 % rien que l'an dernier.

De manière impressionnante, le marché de la tokenisation des actifs est estimé Le marché s'élève actuellement à 3 010 milliards de dollars. Selon les mêmes données, il pourrait croître à un TCAC de 44 %, atteignant ainsi 18 700 milliards de dollars d'ici 2031. Rien que cette année, les analystes… Projet Le secteur devrait atteindre plus de 400 milliards de dollars au premier trimestre 2026. Ce chiffre représente une croissance de près de 36 milliards de dollars.

Statistiques sur les actions tokenisées que vous devez connaître

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Les actions tokenisées constituent un excellent exemple d'intégration des actifs pondérés en fonction des risques (RWA) au-delà du crédit privé et des bons du Trésor, vers des instruments plus traditionnels. Les données de l'année dernière spectacles La valeur des obligations du Trésor et des fonds monétaires tokenisés a dépassé 7.4 milliards de dollars. Si l'on s'intéresse plus particulièrement aux actions tokenisées, (lire ici) Les chiffres montrent que ce secteur a déjà atteint une capitalisation boursière de 963 millions de dollars en 2026. Plus précisément, cette hausse représente une augmentation de valeur de 2 878 % par rapport à la même période l’année dernière.

Le marché des actions tokenisées est en pleine croissance, quasiment dans tous ses aspects. Par exemple, on compte actuellement 2.66 milliards de dollars de transferts mensuels sur la blockchain, répartis sur des dizaines de milliers d'adresses actives.

Principaux facteurs à l'origine de l'adoption des actions tokenisées

Plusieurs facteurs clés continuent d'alimenter l'intérêt et l'adoption des actions tokenisées. Le principal facteur est un regain de confiance des investisseurs. Auparavant, les actions tokenisées étaient perçues comme des placements purement spéculatifs.

Cependant, cette vision a aujourd'hui laissé place à une conception plus établie et plus fiable de l'avenir du marché. Voici quelques autres facteurs clés qui favorisent l'adoption des actions tokenisées.

Exposition ajoutée

L'une des principales raisons de la croissance fulgurante des actions tokenisées est leur dimension internationale. Le monde regorge d'investisseurs désireux d'accéder aux marchés américains. Cependant, pour ceux qui ne sont pas citoyens américains, la tâche s'avère extrêmement difficile.

Vous pouvez éviter ces complications et accéder aux actions de sociétés américaines et européennes de premier ordre grâce à la tokenisation. Cette stratégie élimine une grande partie des obstacles liés aux courtiers locaux et aux réglementations du marché des changes. De plus, elle permet d'éviter les investissements minimums élevés.

Soutien réglementaire

Une autre raison majeure expliquant la probabilité de voir des actions tokenisées proposées par votre courtier local dans les six prochains mois réside dans les changements réglementaires. Jusqu'à la précédente administration, les actifs blockchain étaient très mal compris, de nombreux législateurs estimant qu'ils favorisaient le blanchiment d'argent et les escroqueries.

Aujourd'hui, la technologie est mieux comprise. Les législateurs ont appris pourquoi et comment fonctionnent les blockchains, ce qui leur permet de prendre des décisions concernant ces actifs en se basant sur des faits et non sur de simples émotions.

Ce contexte a transformé ces actifs en un prolongement des marchés de capitaux plutôt qu'en un actif spéculatif. Si l'on ajoute à cela l'accès croissant aux infrastructures institutionnelles, les nouvelles directives de la SEC concernant la conservation des titres par les courtiers et une lettre de non-objection du DTCC relative à un projet pilote de tokenisation, on comprend mieux la confiance accrue des investisseurs par rapport aux années précédentes.

Trading 24/7

La possibilité de négocier 24h/24 et 7j/7 a permis aux actions tokenisées de prendre leur envol. En matière de stratégies de trading, notamment pour les traders haute fréquence, cette disponibilité permanente ouvre la voie à davantage de revenus et d'opportunités.

Les investisseurs en ont assez d'attendre le week-end et les jours fériés pour négocier leurs actifs. C'est durant ces périodes que la volatilité peut apparaître et s'amplifier, laissant les traders impuissants jusqu'au lundi matin. Les actifs tokenisés permettent aux traders d'éviter des pertes supplémentaires en leur offrant la possibilité de négocier à tout moment.

Règlement instantané

Outre des transferts plus rapides et un accès facilité, les actifs tokenisés offrent un règlement instantané. Ce règlement instantané représente une avancée majeure, car les requêtes traditionnelles pouvaient prendre plus de deux jours. Pendant ce délai, les investisseurs risquaient de manquer d'autres opportunités lucratives.

Les actions tokenisées éliminent ce problème grâce au règlement instantané. Cette fonctionnalité est rendue possible par l'intégration des exigences réglementaires directement dans la programmation des contrats intelligents des actifs tokenisés. Cette capacité libère des capitaux et réduit le risque de contrepartie.

Propriété fractionnaire

La propriété fractionnée a permis aux actions tokenisées de toucher un nouveau public. Ces tokens représentent une petite part de propriété d'un actif plus important. Notamment, les tokens de propriété fractionnée sont très populaires sur le marché des actions immobilières tokenisées. Ils offrent en effet des possibilités de diversification accrues.

Les investisseurs utilisent ces jetons pour accéder à des projets immobiliers de premier plan et s'y exposer, selon des modalités adaptées à leur budget. Il s'agit d'une avancée majeure, car auparavant, seuls les investisseurs accrédités pouvaient profiter de ces opportunités lucratives. De ce fait, les jetons de propriété fractionnée sont perçus comme un excellent moyen de démocratiser l'économie.

Support DeFi

Les actifs tokenisés ouvrent la voie à une efficacité accrue du capital grâce aux protocoles DeFi. Les détenteurs de titres tokenisés peuvent utiliser leurs tokens dans des protocoles DeFi de récompense et de rendement afin d'optimiser leur capital et leur retour sur investissement.

Cette fonctionnalité a contribué à une adoption sans précédent tout en offrant une nouvelle utilité à ces actifs. Aujourd'hui, il est courant de voir des actions tokenisées utilisées comme garantie sur les plateformes de prêt entre particuliers, mises en staking pour obtenir des récompenses, exploitées pour générer des rendements, et bien plus encore.

Actifs du monde réel (AMR)

Le mouvement RWA (Real Business Act) est un autre facteur déterminant de l'adoption à grande échelle des actifs tokenisés. RWA désigne les actifs du monde réel représentés par la blockchain. Ces actifs peuvent être de toute nature, des actions aux œuvres d'art, et bien plus encore.

Les analystes s'accordent à dire que 2026 pourrait être une année charnière pour les actifs pondérés en fonction des droits (RWA), car il y a actuellement entre 19 et 36 milliards de dollars de RWA inscrits sur la blockchain, hors stablecoins. (lire ici)Les bons du Trésor américain constituent le principal actif pondéré en fonction des risques (RWA), avec 8.7 milliards de dollars d'actifs tokenisés rien qu'en 2026.

Les leaders du secteur stimulent l'adoption

Le marché des actions tokenisées est dominé par une poignée de pionniers. Ces plateformes continuent d'innover dans ce domaine tout en luttant pour obtenir un cadre réglementaire plus clair et un soutien réglementaire. Voici quelques acteurs clés du secteur :

Marchés mondiaux Ondo

Marchés mondiaux Ondo Lancée en 2021, cette plateforme a pour objectif de soutenir la tokenisation des RWA. Elle a été fondée par Nathan Allman sur Ethereum. (ETH -0.02%) La blockchain. Aujourd'hui, c'est l'une des plateformes de tokenisation DeFi les plus populaires, prenant en charge de nombreux titres tokenisés.

En 2025, la société a étendu ses activités et est devenue Ondo Global Markets. Ce changement de nom reflétait mieux la clientèle internationale de la plateforme. Il a également coïncidé avec l'élargissement de son offre à plus de 100 actions américaines tokenisées, ce qui a permis à l'entreprise de se positionner avantageusement sur le marché.

Ondo Global bénéficie notamment d'un solide soutien d'investisseurs. À ses débuts, la société a levé 4 millions de dollars en amorçage, principalement grâce à Pantera. Elle a ensuite obtenu 20 millions de dollars lors d'un tour de table de série A avant de procéder à une levée de fonds publique de 22 millions de dollars en jetons.

De manière impressionnante, Ondo Global domine actuellement le marché des titres tokenisés. Son positionnement spécifique sur les actions tokenisées lui a permis d'asseoir sa position dominante, les rapports indiquant qu'elle représente plus de la moitié de la valeur totale du marché des actions tokenisées.

Titriser

Titriser Lancée en novembre 2017 en tant que plateforme de jetons de sécurité et de tokenisation, Securitize, pionnière du secteur, a joué un rôle déterminant dans l'adoption de ces technologies. Elle privilégie une approche réglementaire rigoureuse, intégrant les procédures KYC et autres réglementations bien avant les législations récentes.

Les fondateurs de la société, Carlos Domingo et Jamie Finn, avaient une expérience du marché de la tokenisation, Domingo étant également l'un des fondateurs de l'un des premiers fonds de capital-risque tokenisés. SPiCE VCCette expérience a contribué à accélérer l'ascension de Securitze au sommet.

Les premières percées institutionnelles de Securitize

En 2021, Securitize a contribué au lancement du premier fonds d'investissement adossé à des actifs et noté en matière de crédit de la Sumitomo Mitsui Trust Bank. fonds de jetons de sécuritéElle a également lancé la même année dans le pays une plateforme d'échange de titres numériques.

Aujourd'hui, Securitize est perçu comme une solution tout-en-un écosystème de tokenisationElle intègre des services de bout en bout pour l'émission, la gestion et la négociation d'actifs tokenisés dans un environnement réglementé. À noter que la société a déposé une déclaration publique auprès de la SEC, signalant ainsi son intention de se lancer sur ce marché. Aller en public dans les prochains mois.

Autres plateformes notables hébergeant des actions tokenisées

De nouvelles plateformes font leur entrée chaque mois sur le marché des actions tokenisées. Et il ne s'agit pas de petits réseaux. Des entreprises comme Coinbase (COIN + 3.26%), Kraken, Bybit et Robin des Bois (HOOD + 0.61%) offrent désormais un accès à, ou ont récemment élargi, leurs offres actuelles d'actions tokenisées.

L'avenir des actions tokenisées

Actuellement, une douzaine de plateformes d'échange de cryptomonnaies majeures seulement prennent en charge ces actifs, mais on peut s'attendre à voir davantage de plateformes proposer des actions tokenisées à l'avenir. La plupart des analystes s'accordent à dire que ce nombre doublera au minimum cette année, à mesure que les actifs pondérés en fonction des droits (RWA) gagneront en popularité et que l'intégration de la blockchain se développera.

Les plateformes de négociation axées sur les RWA se développent.

On peut également s'attendre à une augmentation du nombre de plateformes centrées sur le RWA. Des protocoles comme Ondo Global et ouvert Ces mesures offriront aux investisseurs soucieux de la gestion des actifs non liés aux risques (RWA) des fonctionnalités et des options supplémentaires. Elles simplifieront également la tokenisation des actifs, contribuant ainsi à accroître leur valeur marchande dans les années à venir.

Coinbase entrer dans le secteur des actions tokenisées

Coinbase annoncé rémunération L'entreprise prévoit de faire une entrée majeure dans le secteur de la tokenisation des RWA cette année. Elle y travaille depuis un certain temps, notamment avec le lancement de… Base blockchain.

Base prend en charge les actifs tokenisés et l'intégration avancée de la finance décentralisée (DeFi). Ainsi, cette nouvelle initiative permettra aux traders d'accéder aux principaux marchés américains et à d'autres opportunités via une infrastructure réglementée.

Actualités Coinbase (COIN) Actualités et performances

Qu’est-ce qui motive l’essor actuel de la tokenisation ? | Conclusion

Quand on constate que le marché de la tokenisation a connu une croissance de 2 800 % en une seule année, la tendance est évidente. Grâce à une meilleure compréhension des mécanismes à l’origine de cette croissance, vous pouvez désormais tirer parti de cette dynamique et améliorer votre positionnement.

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