Le futur de 11 000 milliards de dollars des RWA tokenisés

ARK Invest vient de publier son 10e rapport annuel Big Ideas, et les informations suscitent l’engouement des investisseurs pour 2026. Rempli de données révélatrices, cette étude annuelle aide à guider les institutions, leur permettant de planifier les tendances. Notamment, le rapport de cette année met fortement l’accent sur le secteur des RWA tokenisés, qui devrait dépasser 11 000 milliards de dollars de valeur d’ici 2030. Voici ce que vous devez savoir.

Tokenisation: la troisième vague d’innovation financière

Les RWA tokenisés (Real World Assets) désignent le fait d’amener les investissements traditionnels et d’autres actifs du monde réel sur un réseau blockchain. Cette manœuvre offre plusieurs avantages aux émetteurs comme aux investisseurs.

Coûts réduits

Les actifs tokenisés sont plus faciles à suivre, stocker et transférer. Ils offrent des avantages clés grâce à leur programmabilité qui permet d’éliminer les intermédiaires dans certains flux de travail. Les contrats intelligents peuvent coder les règles de transfert et les contraintes d’éligibilité, aidant à réduire les frais opérationnels et rendant certaines étapes de conformité plus automatisées.

Règlements plus rapides

De plus, le règlement des transactions d’actifs tokenisés est beaucoup plus rapide que les options traditionnelles. Selon le réseau et la structure, le règlement basé sur la blockchain peut s’effectuer en quelques minutes et à l’échelle transfrontalière, réduisant les frictions de rapprochement et diminuant l’exposition aux contreparties pendant les périodes de volatilité. La blockchain fournit également un registre de règlement plus transparent et résistant à la falsification.

Propriété fractionnée

Les actifs tokenisés peuvent être divisés en tokens plus petits, qui peuvent ensuite être utilisés pour offrir une propriété fractionnée des actifs. Cette capacité s’est avérée utile lorsqu’il s’agit d’actifs plus importants comme l’immobilier ou les œuvres d’art.
La propriété fractionnée abaisse la barrière d’entrée pour les investisseurs. Elle permet également aux traders de diversifier leurs positions sur des investissements de haut niveau avec moins de friction. À l’avenir, la propriété fractionnée d’actifs majeurs deviendra courante sur le marché.

Prévisions d’ARK

Les prévisions de tokenisation d’ARK indiquent que les actifs tokenisés pourraient passer d’environ 19 milliards de dollars à 11 000 milliards de dollars d’ici 2030—soit environ 1,38 % des actifs financiers mondiaux. Dans le jeu de données d’ARK, la valeur du marché des RWA tokenisés a augmenté de 208 % pour atteindre environ 18,9 milliards de dollars en 2025, les plus grandes catégories étant menées par les bons du Trésor américain et les matières premières.

ARK prévoit également que le marché plus large des actifs numériques (cryptomonnaies + réseaux de contrats intelligents) pourrait atteindre environ 28 000 milliards de dollars d’ici 2030, renforçant ainsi son point de vue selon lequel l’infrastructure financière on‑chain continuera de s’étendre parallèlement à l’adoption des cryptos.

Les principaux facteurs à l’origine de cette croissance comprennent la clarté réglementaire et l’adoption institutionnelle. De nouvelles législations comme le GENIUS Act ont aidé à inciter les investisseurs institutionnels de longue date à commencer à offrir à leurs clients l’accès à des véhicules d’investissement basés sur la blockchain et à des instruments tokenisés.

Source – ARK Invest

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Notamment, des entreprises majeures comme BlackRock (BLK ) et JPMorgan (JPM ) stimulent désormais l’adoption dans le secteur de la tokenisation grâce à leurs offres uniques.
Des produits tels que l’infrastructure de trésorerie tokenisée évolutive de BlackRock pour les investisseurs qualifiés sont en hausse. Notamment, ces actifs ont suscité un intérêt des investisseurs à de nouveaux sommets, renforçant l’idée que la tokenisation passe de l’expérimentation « crypto‑native » à la construction de portefeuilles institutionnels.
De plus, l’accès à de nouvelles fonctionnalités et l’efficacité du capital ont été cités comme d’autres raisons majeures de la croissance continue du marché. Par exemple, les transferts 24 h/24 et les intégrations DeFi ouvrent la porte à davantage d’opportunités de ROI pour les traders—en particulier lorsque les instruments tokenisés peuvent être utilisés comme garantie dans les protocoles de prêt et les lieux de liquidité.

Pourquoi le marché est prêt pour la tokenisation

Le marché est avide de tokenisation pour de nombreuses raisons. Tout d’abord, les traders en ont assez des limitations des actifs traditionnels. Les heures de négociation restrictives et les règlements sur plusieurs jours figurent en tête de liste des raisons pour lesquelles les traders privilégient les actifs tokenisés. Les actifs tokenisés peuvent être négociés 24 h/24 et réduire les frictions opérationnelles grâce à leur structure technique.

L’effet BUIDL

BlackRock a lancé son initiative BUIDL (BlackRock’s USD Institutional Digital Liquidity Fund) en mars 2024 sur Ethereum. La plateforme a été conçue pour offrir aux investisseurs un accès aux bons du Trésor américain et à l’exposition en cash sous forme tokenisée, distribuant le rendement dans une structure alignée sur les instruments de type marché monétaire.
Concrètement, BUIDL tokenise les bons du Trésor américain et le cash en tokens générant du rendement. Cette configuration permet aux détenteurs de tokens d’accéder à un rendement lié aux bons du Trésor tout en débloquant la programmabilité et la transférabilité on‑chain. La plateforme offre une évolutivité destinée à répondre aux besoins des investisseurs institutionnels via sa structure et ses canaux de distribution.

Securitize

Dans le cadre du programme BUIDL, BlackRock a créé un partenariat stratégique avec Securitize. Cette plateforme de tokenisation de longue date est responsable de la tokenisation de BUIDL et de la gestion de l’émission conforme.
Securitize veille à ce que les tokens puissent être utilisés dans les systèmes DeFi et comme garantie dans les protocoles de prêt lorsque cela est autorisé. Le rapport souligne comment cette approche peut accroître l’efficacité du capital, incitant davantage d’institutions à participer.

BNY Mellon

Notamment, BNY Mellon (BNY ) fournit un support de garde pour les actifs tokenisés au sein de l’écosystème BUIDL. À mesure que les options de garde réglementées et les contrôles de niveau institutionnel mûrissent, ces fournisseurs peuvent jouer un rôle majeur dans le pont entre les structures de marché traditionnelles et on‑chain.

Interopérabilité

Au cœur de BUIDL se trouve la flexibilité. La plateforme permet aux investisseurs d’intégrer des positions tokenisées dans des flux de travail on‑chain plus larges. De façon unique, BUIDL a été construit pour prendre en charge plusieurs blockchains majeures et environnements, améliorant la distribution et la composabilité à travers les écosystèmes, tout en maintenant une posture axée sur la conformité.

Succès avéré

BUIDL a connu une adoption massive par rapport à la petite taille initiale de la catégorie. ARK cite le fonds à environ 1,7 Mds $ d’ici la fin 2025, ce qui en fait l’un des plus grands produits de trésorerie tokenisée et contribue à valider la demande institutionnelle pour une exposition on‑chain aux bons du Trésor.

BlackRock trace le modèle pour la finance institutionnelle on‑chain

Les chercheurs d’ARK soulignent que la stratégie de BlackRock est devenue un modèle pour d’autres sociétés d’investissement institutionnelles cherchant à entrer sur le marché. Son succès et son adoption rapide ont inspiré les concurrents à créer des offres similaires, élargissant l’accessibilité aux actifs numériques à l’échelle.

La domination des stablecoins comme porte d’entrée

Un autre point clé souligné par les chercheurs d’ARK est l’expansion des stablecoins comme rail de règlement de la finance on‑chain. Ces actifs numériques visent à maintenir la stabilité des prix grâce à un soutien de réserves et à des mécanismes d’arbitrage, ce qui les rend plus pratiques pour les paiements et le règlement que les actifs cryptographiques volatils.
ARK met en avant le volume de transactions de stablecoins ajusté comme moyen de mieux représenter les transferts réels des utilisateurs en excluant le MEV et l’activité intra‑exchange. Selon cette méthodologie ajustée, ARK montre que le débit des stablecoins atteint des records et se compare favorablement aux principaux systèmes de paiement traditionnels sur une période glissante de 30 jours.

Activité DeFi

Notamment, une grande partie de cette activité est liée à la finance on‑chain à haute fréquence. Cependant, l’approche de volume ajusté d’ARK vise à éliminer les distorsions et à fournir un proxy plus propre pour les vrais transferts de stablecoins entre utilisateurs.
Les stablecoins ont séduit les utilisateurs et les entreprises car ils peuvent être transférés à l’international en quasi temps réel et souvent à un coût bien inférieur aux rails traditionnels, notamment pour les transferts de valeur transfrontaliers. À mesure que la clarté réglementaire et l’adoption institutionnelle s’améliorent, la confiance dans le règlement basé sur les stablecoins a également augmenté.

Croissance des stablecoins T4 2025

Dans les données d’ARK, la moyenne glissante sur 30 jours du volume de transactions de stablecoins ajusté a atteint environ 3,5 T$ en décembre 2025. ARK note que l’USDC dominait le volume de transactions ajusté (environ 60 % de part), suivi de l’USDT (≈ 35 %).

Les réglementations offrent de la transparence

Lorsque l’on prend du recul sur l’ensemble de l’industrie, on constate que les récents changements réglementaires ont stimulé cette croissance. Le GENIUS Act et d’autres réglementations en cours continuent d’apporter plus de transparence et des directives claires au marché.
De plus, les facteurs géopolitiques ont contribué à stimuler la tokenisation et l’adoption des stablecoins. Ces actifs ont connu une forte croissance dans les régions frappées par une inflation élevée, où ils permettent aux résidents de stocker de la valeur plus sûrement et de déplacer de l’argent à travers les frontières avec moins de friction.

Liquidité mondiale débloquée

Il existe une longue liste de manières dont les RWA tokenisés peuvent débloquer la liquidité. Tout d’abord, ils prennent en charge des flux de règlement quasi continus. Ces systèmes s’appuient sur la nature cryptographique et résistante à la falsification de la blockchain pour réduire les problèmes liés aux fuseaux horaires décalés et aux heures hors service.

Cette approche peut réduire le risque de contrepartie à tous les niveaux. Elle élimine également les lacunes d’accessibilité pour les traders, garantissant que ceux‑ci puissent réagir plus rapidement aux conditions changeantes du marché.

Un autre exemple de la façon dont la liquidité mondiale pourrait être débloquée est l’utilisation de fonctionnalités avancées de la blockchain telles que les swaps atomiques et les mécanismes de type livraison contre paiement. Ces protocoles peuvent faciliter un échange d’actifs/espèces plus synchronisé, réduisant potentiellement l’exposition principale en minimisant le besoin de préfinancement.

Elles améliorent également la vélocité du capital. Le règlement traditionnel laisse la liquidité bloquée, l’empêchant d’être utilisée pour accéder à d’autres investissements. Les actifs tokenisés peuvent compresser cette fenêtre de « liquidité bloquée », selon la structure du marché et les filtres de conformité.

Éliminer les intermédiaires

Un autre avantage majeur de cette technologie est qu’elle peut réduire la dépendance aux intermédiaires pour certains flux de travail. Les contrats intelligents peuvent appliquer les règles de transfert et les vérifications d’éligibilité directement au niveau du token, minimisant le rapprochement manuel et réduisant la surface d’exposition aux litiges opérationnels.

BlackRock consolide son positionnement

BlackRock a entrepris plusieurs manœuvres pour se positionner comme le principal fournisseur d’infrastructure de revenu fixe tokenisé. Ce recentrage, passant d’un simple gestionnaire d’actifs à la construction de rails de marché tokenisés, s’accélère depuis le lancement de BUIDL en 2024.
En 2025, BUIDL avait prouvé sa demande, soutenue par l’expansion des intégrations d’écosystèmes et un récit institutionnel plus large autour de la garantie on‑chain et de la transférabilité 24 h/24. À mesure que l’infrastructure de trésorerie tokenisée s’étend, la voie vers la tokenisation de classes d’actifs supplémentaires devient plus crédible.

BlackRock, Inc.

BlackRock a parcouru un long chemin depuis son lancement en 1988 sous le nom de Blackstone Financial Management. La société a été renommée BlackRock en 1992, puis est devenue indépendante de Blackstone. En 1999, l’entreprise est entrée en bourse, et son envergure s’est accélérée de façon spectaculaire au cours des décennies suivantes grâce à la croissance organique et à d’importantes acquisitions.
Dans les années 2020, BlackRock s’est de plus en plus positionnée comme un pont entre les marchés traditionnels et les rails numériques, y compris l’infrastructure de trésorerie tokenisée. BUIDL est devenu l’un des exemples institutionnels les plus visibles de produits de type marché monétaire tokenisés à grande échelle.

Aujourd’hui, BlackRock reste le plus grand gestionnaire d’actifs au monde avec plus de 11 T$ d’actifs sous gestion. Elle continue d’être un pionnier dans l’espace des RWA tokenisés, où la société s’est positionnée comme l’une des principales portes d’entrée pour les institutions cherchant une exposition conforme aux instruments financiers on‑chain.
Ceux qui recherchent une société de gestion d’actifs réputée devraient considérer BlackRock comme une option judicieuse. L’entreprise élargit continuellement ses participations, et si les chercheurs d’ARK ont raison, elle jouera un rôle déterminant dans l’adoption future de la tokenisation des RWA.

Actualités et performances récentes de BlackRock (BLK)

L’avenir de 11 000 milliards de dollars des RWA tokenisés | Conclusion

Lorsque l’on examine la trajectoire du marché des RWA tokenisés, il est difficile d’imaginer autre chose que la croissance. Les avantages que cette technologie apporte au marché en termes d’efficacité du capital et de modernisation du règlement la rendent attrayante tant pour les institutions que pour les investisseurs qui souhaitent la liquidité de la finance traditionnelle avec la rapidité et la programmabilité des rails blockchain.

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