Marcus Lim, fondateur et PDG de PEXX – Série d'entretiens

Marcus Lim est le fondateur et PDG de PEXX, une start-up fintech sans frontières lancée en 2024. Elle propose des comptes en dollars américains, des intérêts garantis par des stablecoins, des transferts multi-pays et une carte compatible Visa pour un accès fluide aux services financiers internationaux. Auparavant, il a fondé Oneflare et mené sa sortie avec succès, et a été PDG de la plateforme d'échange de cryptomonnaies Zipmex. Fort d'une expérience en conseil en management et d'une solide expérience en fintech et cryptomonnaies, Lim a bâti PEXX autour de la vision d'une « circulation monétaire sans frontières », utilisant les stablecoins et les bons du Trésor américain pour proposer des alternatives bancaires modernes et conformes.

PEXX PEXX est une néo-banque sans frontières en USD fondée en 2024 et basée à Singapour. Elle s'adresse à un public international de freelances, de nomades numériques, de startups et d'expatriés. Elle propose des comptes numériques instantanés en USD sans résidence aux États-Unis, prend en charge les dépôts en stablecoins ou en monnaie fiduciaire, et permet les virements via SWIFT, ACH, Fedwire ou les réseaux hors chaîne. Les utilisateurs peuvent percevoir des intérêts grâce aux bons du Trésor américain tokenisés et effectuer des achats à l'international avec une carte de débit Visa. Bénéficiant d'un solide soutien réglementaire et de frais de change transparents, PEXX vise à simplifier les mouvements de fonds internationaux et à moderniser les services bancaires transfrontaliers.

Commençons par le commencement : qu’est-ce qui vous a poussé à fonder PEXX et quelle lacune dans la finance mondiale avez-vous le plus voulu combler ?

Après avoir travaillé pendant dix ans à l'intersection de la technologie et de la finance, je me suis toujours heurté au même obstacle : transférer des dollars américains à travers les frontières reste lent, opaque et coûteux. Les virements SWIFT prennent des jours ; les réseaux de cartes ajoutent des marges de change cachées ; et les néo-banques « multidevises » vous enferment souvent dans leurs jardins clos. Parallèlement, la capitalisation totale des stablecoins adossés au dollar américain a désormais dépassé les 240 milliards de dollars, prouvant l'existence d'un réseau de paiement en dollars, disponible 24 h/7 et XNUMX j/XNUMX, qui traite déjà des centaines de milliards chaque mois. PEXX a été fondée pour allier ce réseau de paiement des actifs numériques aux garanties, à l'expérience utilisateur et à la rigueur réglementaire que l'on attend d'une banque, afin que chacun, où qu'il soit, puisse détenir et dépenser des dollars aussi facilement qu'envoyer un e-mail.

Vous avez déjà créé des entreprises prospères comme Zipmex et Oneflare. Comment ces expériences ont-elles influencé votre approche du lancement de PEXX ?

1. La confiance des utilisateurs se gagne, elle ne se présuppose pas. L'exploitation de Zipmex dans cinq juridictions agréées m'a appris que la sécurité, la ségrégation de la trésorerie et la preuve de réserves en direct ne sont pas négociables lorsque vous manipulez l'argent d'autres personnes.
2. La réglementation peut constituer un obstacle à la concurrence. La navigation dans les licences d'AUSTRAC à MAS Singapour m'a donné le manuel pour intégrer la conformité dans les sprints d'ingénierie au lieu de l'ajouter plus tard.
3. La simplicité du consommateur l’emporte. Oneflare s'est développé en simplifiant considérablement les achats complexes de services locaux ; j'ai emprunté la même discipline de produit pour PEXX : embarquer avec un passeport, voir le montant débarqué avant d'appuyer sur « envoyer » et suivre le règlement en temps réel.
   

Vous avez positionné PEXX comme une « néo-banque USD sans frontières ». Concrètement, qu'est-ce que cela signifie pour l'utilisateur ?

Cela signifie que vous pouvez ouvrir un compte USD complet depuis plus de cinquante pays sur votre téléphone, le financer avec des pièces stables ou de la monnaie locale, envoyer des dollars via SWIFT, SEPA, FPS ou vers une adresse sur la chaîne, et même dépenser via une carte de débit virtuelle, le tout sans jamais avoir besoin d'une adresse résidentielle aux États-Unis.

Comment PEXX gère-t-il le processus de transfert de pièces stables vers des comptes bancaires locaux, et en quoi cette expérience est-elle différente de ce que les utilisateurs rencontrent généralement avec les principaux échanges de crypto-monnaies ?

Sur PEXX, vous déposez des USDT ou des USDC. Nous les convertissons 1 pour 1 en USD fiduciaires dans notre registre, puis acheminons ce solde via notre réseau nostro préfinancé et nos API de compensation locales. Le résultat est un dépôt en espèces sur un compte Faster Payments au Royaume-Uni ou InstaPay en pesos philippins en moins d'une minute, avec le spread de change affiché à l'avance. Une plateforme d'échange classique vous oblige à vendre l'actif en USD, à attendre le règlement des fonds, puis à demander un retrait, ce qui entraîne des frais de virement supplémentaires. Nous regroupons ces trois étapes en une seule.

Vous proposez un compte à intérêt quotidien adossé à des bons du Trésor américain tokenisés. Comment l'avez-vous conçu pour qu'il soit à la fois conforme et familier aux utilisateurs grand public ?

Nous collaborons avec un fournisseur agréé à Singapour qui intègre les bons du Trésor à court terme dans un SPV à distance de faillite, tokenise les droits aux intérêts sur la chaîne et affiche le rendement sous forme d'un simple solde en dollars qui augmente quotidiennement, exactement comme le ferait un compte d'épargne à haut rendement. Légalement, il s'agit d'une fiducie de gestion de trésorerie réglementée, permettant aux clients de bénéficier des avantages économiques des bons du Trésor sans avoir recours aux protocoles DeFi complexes.

Pouvez-vous expliquer comment PEXX parvient à obtenir des délais de règlement aussi rapides (souvent inférieurs à une minute) pour les virements bancaires internationaux ?

Nous maintenons des pools préfinancés dans quatorze devises, utilisons le réseau MPC de Fireblocks pour les mouvements de stablecoins en moins d'une seconde et utilisons un moteur de routage qui sélectionne le corridor le plus rapide pour les conversions USD-PHP, SEPA Instant pour les conversions USD-EUR, etc. Grâce à la réconciliation simultanée des segments crypto et fiat, les utilisateurs bénéficient d'une finalisation en trente à soixante secondes, au lieu du délai T+2 des services bancaires correspondants.

PEXX utilise des stablecoins, des règlements par blockchain, des bons du Trésor tokenisés et collabore avec des entreprises comme Fireblocks et Ripple. Quelle est la pile technologique en coulisses ?

Considérez PEXX comme une pile à trois niveaux. À la base se trouve une couche de conservation et de gestion des clés de niveau institutionnel, utilisant des modules de calcul multipartites et de sécurité matérielle, pour sécuriser les actifs numériques et les clés de signature. Au-dessus se trouve notre moteur bancaire propriétaire, un registre cloud-natif qui enregistre les soldes en temps réel et peut se connecter à plusieurs blockchains publiques ainsi qu'à des réseaux de paiement partenaires tels que RippleNet. La couche supérieure comprend nos modules de conformité et d'expérience utilisateur : KYC/KYT automatisés, contrôles des risques en temps réel et une API GraphQL qui alimente l'application mobile et les intégrations tierces. En regroupant ces composants derrière une API unique, nous pouvons remplacer ou mettre à niveau n'importe quel élément (fournisseur de services de conservation, système de règlement ou outil d'analyse) sans perturber les clients, préservant ainsi la résilience et la pérennité de l'architecture.

Comment envisagez-vous l’équilibre entre vitesse, sécurité et conformité, en particulier en tant qu’entité réglementée aux États-Unis et en Australie ?

Nous commençons par un KYC automatisé et tiers : chaque nouveau client est intégré via SumSub, qui effectue en arrière-plan la vérification de son identité en temps réel, la reconnaissance faciale, le filtrage des listes de surveillance et la vérification des médias négatifs. L'ensemble du processus étant piloté par API, la plupart des utilisateurs franchissent les étapes de conformité en moins de deux minutes, tout en conservant une piste d'audit complète pour les régulateurs. Une fois le compte ouvert, chaque transaction est examinée à deux niveaux. Premièrement, des outils d'analyse on-chain analysent la partie blockchain à la recherche d'adresses sanctionnées, d'exposition à des mixeurs ou d'autres signaux d'alerte avant le règlement des fonds. Deuxièmement, notre moteur interne examine le côté fiat, en profilant le comportement de l'expéditeur et du destinataire, les juridictions et la vélocité, afin de détecter les anomalies telles que la superposition ou la structuration. 

Quelles protections sont mises en place pour les fonds des utilisateurs, notamment ceux qui détiennent des soldes en USD ou en stablecoins ? Les dépôts sont-ils assurés ou conservés auprès de dépositaires réglementés ?

Les soldes en dollars américains fiduciaires sont placés sur des comptes clients protégés auprès de banques américaines de premier plan ; les stablecoins sont conservés dans des coffres Fireblocks couverts par une police d'assurance contre la criminalité de 30 millions de dollars américains ; et les bons du Trésor sous-jacents du produit de rendement sont enregistrés au nom d'une société de placement immobilier à capital variable (SPV) à l'abri des faillites. Bien que nous ne soyons pas encore assurés par la FDIC, chaque dollar de passif est garanti à XNUMX %, voire mieux, par des liquidités, des bons du Trésor ou des stablecoins équivalents, vérifiables on-chain.

Dans un espace fintech encombré, à quoi ressemble le succès de PEXX dans les 3 prochaines années ?

La réussite ne se limite pas à atteindre des objectifs de croissance ; elle transforme la façon dont le monde perçoit l'argent. D'ici 2028, je souhaite qu'un propriétaire de café à Nairobi, un designer indépendant à Manille et un étudiant à Bogotá considèrent tous PEXX comme leur compte en dollars par défaut : ouvert en quelques minutes, jouissant d'une confiance absolue et utilisable sans jamais se soucier des frontières. Nous viserons un million d'utilisateurs actifs par mois et plus de dix milliards de dollars de flux de paiement annuels. Mais notre ambition profonde est d'intégrer nos solutions de manière si fluide aux plateformes de paie, de commerce et de transfert de fonds que le règlement par blockchain disparaîtra au second plan. Nous avons l'intention d'opérer sous licence complète de monnaie électronique et d'actifs virtuels sur au moins trois continents, de permettre des paiements en temps réel dans plus de quarante devises et de générer une empreinte carbone négative vérifiée on-chain. Si, d'ici trois ans, envoyer de la valeur à l'international paraît aussi simple et ordinaire que partager une photo, alors PEXX aura atteint son objectif.

Merci pour cette excellente interview, les lecteurs qui souhaitent en savoir plus devraient visiter PEXX.