Points forts de l’audience du comité de la Chambre sur FTX

La première audience du Comité des services financiers de la Chambre des représentants des États‑Unis sur la débâcle de FTX s’est tenue hier. Sam Bankman‑Fried (SBF), ancien PDG de la bourse de cryptomonnaies en faillite, avait auparavant accepté de témoigner virtuellement lors de l’audience, mais dans les dernières évolutions, SBF a été arrêté par les autorités bahamiennes après notification des responsables américains selon laquelle des accusations pénales ont été déposées contre lui. Lors de l’audience, John J. Ray III, le nouveau dirigeant de FTX nommé pour superviser la faillite de l’entreprise, était présent pour témoigner.

Congresswoman Maxine Waters, présidente du Comité des services financiers de la Chambre, a prononcé la déclaration d’ouverture lors de l’audience. Dans son discours d’ouverture, elle a souhaité la bienvenue au nouveau PDG de FTX, John Ray III, à l’audience pour témoigner devant le comité. Elle a déclaré être optimiste que l’arrestation de Sam Bankman‑Fried signifie qu’il sera tenu responsable de la fraude qu’il a commise et des préjudices qu’il a causés. La députée Waters a affirmé que le comité ne s’arrêtera pas tant que la vérité complète sur l’effondrement de FTX n’aura pas été révélée.

Révélations choquantes du nouveau PDG de FTX

John Ray III a pris la parole et a prononcé son discours d’ouverture dans lequel il a déclaré avoir accepté le poste de PDG de FTX dans les premières heures du matin du 11 novembre. « Immédiatement, il m’est apparu que le chapitre 11 était la meilleure option disponible pour préserver toute valeur résiduelle de FTX », a déclaré John Ray. Sa première action en tant que PDG de FTX a été d’autoriser le dépôt du bilan au chapitre 11.

John Ray a déclaré que l’effondrement de FTX semble provenir d’une concentration absolue du contrôle entre les mains d’individus grossièrement inexpérimentés qui n’ont pas mis en place pratiquement aucun des systèmes ou contrôles nécessaires à une entreprise à qui l’on confie l’argent ou les actifs d’autrui. Il a identifié certaines pratiques de gestion inacceptables, notamment l’utilisation d’une infrastructure informatique qui permettait aux cadres supérieurs d’accéder à des systèmes stockant les actifs des clients sans contrôles de sécurité pour empêcher ces cadres de rediriger ces actifs. Une autre pratique de gestion défaillante était le stockage des clés privées de portefeuilles contenant des centaines de millions de dollars d’actifs cryptographiques sans contrôles de sécurité efficaces ni chiffrement. M. Ray a également mentionné la capacité d’Alameda Research, la branche de trading de FTX, à emprunter les fonds des utilisateurs détenus chez FTX, utilisés pour les activités de trading d’Alameda. D’autres incompétences pré‑implosion chez FTX citées par le nouveau PDG comprennent l’absence de documentation complète pour les transactions impliquant près de 500 investissements distincts réalisés avec les fonds et actifs détenus chez FTX, l’absence d’états financiers audités ou fiables, le manque d’experts en fonctions financières et de gestion des risques, et l’absence de gouvernance indépendante chez FTX.

John Ray III a déclaré que l’ampleur de l’enquête sur FTX est énorme, car elle implique le suivi détaillé des flux monétaires et des transferts d’actifs depuis la création de FTX.

Lorsqu’on a demandé à la représentante Waters si FTX disposait de systèmes et de contrôles de gestion des risques suffisants pour surveiller correctement tout effet de levier que FTX aurait pris ainsi que les interconnexions avec Alameda, John Ray a répondu qu’il n’y avait pratiquement aucun contrôle interne et aucune séparation du tout.

Le député Patrick McHenry, membre de haut rang du Comité des services financiers de la Chambre, a demandé à M. Ray s’il existait une distinction entre FTX.us, la plateforme américaine de la société, et FTX.com, la plateforme internationale. M. Ray a reconnu qu’il y avait une distinction publique entre les deux plateformes, mais que les enquêtes révèlent que les actifs cryptographiques de FTX.us et de FTX.com étaient hébergés sur la même base de données Amazon Web Services (AWS).

Apparu, il y a deux semaines, dans sa première interview publique en direct au DealBook Summit, depuis l’effondrement de FTX, Sam Bankman‑Fried a réitéré que FTX.us et FTX.com étaient des entités distinctes, et que FTX.us restait solvable. Une fuite du discours que SBF avait préparé pour son témoignage à l’audience, avant son arrestation, a été obtenue. Un député a cité SBF disant « FTX.us reste solvable ».

Le député Bryan Steil a interrogé M. Ray au sujet des actifs numériques qui ont été déplacés hors de FTX un jour après que la société a déposé le bilan. « Avez‑vous déterminé si les actifs ont été déplacés après la faillite ? », a demandé le représentant Steil. M. Ray a confirmé que les actifs avaient été déplacés hors de FTX après la faillite. Le représentant Steil a ensuite demandé si les actifs avaient été déplacés à la suite d’un piratage ou sur ordre des autorités bahamiennes, comme largement rapporté. M. Ray a répondu : « c’était les deux ».

Le représentant Steil a demandé à M. Ray s’il avait des indications sur les raisons pour lesquelles les autorités bahamiennes ont demandé le déplacement des crypto‑actifs. « Ce n’était pas une demande ; ils les ont simplement pris », a répondu M. Ray. Selon le récit de M. Ray, les autorités bahamiennes ont été aidées par d’anciens employés de FTX pour saisir les crypto‑actifs.

L’un des principaux points forts de l’audience est venu des questions de la députée Ann Wagner. La députée a demandé à M. Ray d’élaborer sur certaines des façons spécifiques dont FTX est pire que les précédents cas de faillite qu’il avait observés. « Le groupe FTX est inhabituel », a déclaré M. Ray. « Il n’y avait aucune tenue de registres ».

M. Ray a indiqué que les employés de FTX discutaient de la facturation et des dépenses sur Slack – une application de messagerie instantanée principalement utilisée par les équipes de projets technologiques pour communiquer. Selon le rapport de M. Ray, FTX utilisait Quickbooks — un logiciel de comptabilité destiné aux petites et moyennes entreprises. M. Ray a déclaré qu’il n’avait rien contre Quickbooks, mais que ce n’était tout simplement pas adapté aux besoins comptables d’une société de plusieurs milliards de dollars.

Sam Bankman‑Fried s’est vu refuser la libération sous caution et sera détenu aux Bahamas jusqu’au 8 février 2023, date à laquelle il devrait comparaître devant le tribunal.

John J. Ray III, le nouveau PDG de FTX, est un avocat spécialisé dans la restructuration d’entreprises en difficulté. Il a contribué à gérer l’effondrement d’Enron, la société de négoce d’énergie, après un scandale comptable en 2001.