Les ETF Bitcoin font fureur. Voici comment les investisseurs peuvent obtenir une exposition intelligente à la cryptographie

Bitcoin - et autres cryptocurrencies – sont soudainement beaucoup plus populaires, grâce à l'approbation tant attendue par la SEC des ETF spot pour la cryptomonnaie la plus répandue au monde. L'approbation des offres d'ETF Bitcoin par certaines des plus grandes entreprises de Wall Street – Blackrock, Grayscale et Franklin, entre autres – offre à la fois à l'investisseur individuel moyen et conservateur, ainsi qu'aux investisseurs institutionnels, une porte d'entrée vers un actif qui, ces dernières années, a surpassé les actions, les obligations et même l'or.

Bien sûr, profiter de la cryptographie est un chemin semé d’embûches ; contrairement au Dow ou au S&P, les crypto des hauts et des bas extrêmes fluctuent souvent en quelques heures, au lieu des semaines ou des mois dont d’autres classes d’actifs ont habituellement besoin. Ce n'est pas pour tout le monde, même si Blackrock et compagnie le proposent désormais. Et bien que les ETF Bitcoin soient négociés sous l’égide de la SEC, la plupart des Bitcoins et toutes les autres crypto-monnaies sont négociés sur un marché moins réglementé – ce qui signifie que, malgré l’approbation de la SEC, ils s’aventureront dans un investissement dont le prix sera fortement influencé. par des facteurs qu’ils ne connaissent peut-être pas. Et comme Bitcoin est une crypto-monnaie, ses performances seront également influencées par d’autres crypto-monnaies qui ne relèvent pas de la compétence de la SEC.

En d’autres termes, investir dans Bitcoin sera probablement une expérience très différente pour les investisseurs ; le fait que les entreprises de Wall Street proposent ces ETF ne signifie pas qu'elles suivront les règles que suivent d'autres investissements plus traditionnels. Les investisseurs rechercheront donc probablement des outils qui peuvent leur fournir un aperçu de ce que leurs avoirs en Bitcoin sont susceptibles de faire. Quels outils les investisseurs peuvent-ils utiliser pour prédire raisonnablement la direction que prendra la crypto-monnaie ?

Se tourner vers des conseillers en investissement

Les investisseurs individuels dans un ETF Bitcoin de Wall Street sont susceptibles d'avoir accès à, ou de faire gérer leurs actifs, par un conseiller en investissement – ​​qui prendra en compte les critères habituels, tels que les performances passées, les conditions actuelles du marché et les perspectives globales avant de conseiller à leur client de acheter. Les investisseurs institutionnels disposent probablement de départements entiers dédiés au contrôle des investissements, mais le processus est le même. Les conseillers analyseront d'abord la valeur d'un actif prospectus – et Bitcoin ETF ont un assez long liste des risques possibles. Les conseillers aideront les clients à élaborer un plan rationnel incluant leur investissement Bitcoin, garantissant que leur portefeuille restera plus ou moins intact même si l’ETF perd toute sa valeur.

C'est ainsi qu'un conseiller traiterait tout investissement traditionnel – et avec les ETF Bitcoin désormais proposés par les sociétés de Wall Street rejoignant cette famille d'investissements traditionnels, c'est ainsi que les conseillers et leurs clients sont susceptibles de traiter les investissements Bitcoin. Si cela fonctionne pour les matières premières, les actions et les obligations – dont beaucoup sont elles-mêmes très risquées – cela devrait également fonctionner pour Bitcoin.

S'appuyer sur une analyse basée sur les sentiments

Qu’est-ce qui motive la valorisation du Bitcoin – et de la crypto en général ? Les suspects habituels – l’offre (limitée) et la demande (élevée), les fourchettes, la concurrence, les réglementations (ou leur absence) – qui affectent presque tous les actifs. Mais un facteur – le sentiment – ​​semble affecter la cryptographie bien plus que les autres actifs, et cela a parfois été le cas. un important, si ce n'est pas le facteur clé dans la valorisation crypto. La courte histoire de la cryptographie est plein d'exemples de la façon dont les messages sur les réseaux sociaux – avec le propriétaire de Tesla et X Tweets d'Elon Musk un excellent exemple de la façon dont l’opinion d’un influenceur sur la cryptographie peut faire évoluer les marchés. Ainsi, si un investisseur pouvait trouver un moyen d’analyser spécifiquement le sentiment sur la cryptographie et le Bitcoin, il réussirait probablement très bien avec son investissement.

La même stratégie pourrait également fonctionner pour les investisseurs institutionnels – les entreprises créant des départements capables de mener elles-mêmes l’analyse requise ou utilisant la pléthore de services et outils disponible. Guides peut diriger les investisseurs vers les comptes de médias sociaux de les meilleurs influenceurs crypto, et davantage d'indices de sentiment peuvent être obtenus à partir de meilleurs sites d'actualités cryptographiques. Le Web regorge de histoires de réussite sur des investisseurs qui « ont acheté sur la base de la rumeur et ont vendu sur la base de l’actualité » – une définition classique du trading de sentiments.

HODLing comme solution de repli

Les experts en crypto-monnaies vous diront que « s’accrocher à la vie chère » est probablement la meilleure et la plus fructueuse stratégie de trading. C’est une stratégie basée sur des données historiques – et vue sous cet angle, elle a du sens. Sur la période de dix ans se terminant en 2023, les données montrent que « Bitcoin a surperformé le S&P 500 de près de 2,200 XNUMX fois ». Le HODLing est également la stratégie la plus probable qu’un investisseur dans un ETF Bitcoin proposé par Wall Street est susceptible d’adopter. L’espace des ETF crypto n’a que quelques mois, mais compte tenu de la forte augmentation des investissements Bitcoin Poussé par les offres d’ETF, HODLing pourrait finir par être la stratégie la plus populaire auprès des investisseurs individuels.

Mais il est peu probable que ce soit le cas pour les investisseurs institutionnels, qui doivent présenter leurs investisseurs aux conseils d’administration pour examen régulier. Mérités ou non, les investissements Bitcoin – même ceux proposés par les sociétés de Wall Street – sont toujours avoir une réputation comme valeurs aberrantes. Même pour les membres du conseil d’administration qui sont prêts à essayer quelque chose de nouveau, conserver Bitcoin alors que sa valorisation oscille de plusieurs dizaines de milliers de dollars peut être un peu trop. Ces institutions ont besoin d’un système qui leur permettra d’acheter et de vendre intelligemment selon leurs besoins – avec l’espoir raisonnable de gagner de l’argent sur leur investissement.

Ouvrir les portes de l'IA

Les institutions – ainsi que les investisseurs individuels – pourraient bénéficier de systèmes d’IA qui leur permettraient de créer les indicateurs techniques les plus adaptés à leur position d’investissement, ainsi que les nombreux autres facteurs entrant dans la valorisation du Bitcoin. Bien que le sentiment soit un facteur majeur dans la valorisation du Bitcoin et des cryptomonnaies, il est loin d’être le seul ; les événements mondiaux, les réglementations (même dans d’autres secteurs), les rapports économiques, les rapports sur l’emploi, le volume des transactions, l’activité historique et une foule d’autres facteurs pourraient influencer les valeurs, même si l’actualité ne parvient pas aux médias sociaux.

Les systèmes d'IA utilisant des méthodes avancées telles que l'apprentissage automatique peuvent examiner et intégrer des données provenant de milliers de facteurs susceptibles d'influencer le prix de l'actif, fournissant des indications aux investisseurs sur l'orientation probable du prix sur la base de données historiques et actuelles et créant des algorithmes plus avancés pour une exécution automatisée.

L'approbation des ETF par la SEC a permis au Bitcoin – et à d'autres crypto-monnaies – d'entrer dans le monde de l'investissement « approprié », le type d'investissement préféré par de nombreux investisseurs individuels et par la grande majorité des investisseurs institutionnels. Les ETF Bitcoin comportent leurs risques, mais ils peuvent être très lucratifs. Avec les stratégies répertoriées ici, les investisseurs individuels et institutionnels pourraient se retrouver du côté gagnant de ce qui pourrait être un investissement très judicieux.