Il est temps de rendre la crypto plus sûre et plus intelligente

Si vous êtes dans la crypto depuis assez longtemps pour avoir été témoin des explosions d’alt‑coins, des folies des NFT et des memecoins, ainsi que de multiples cycles haussiers et baissiers (et que vous êtes toujours dans le jeu comme moi), vous êtes soit un peu fou, soit réellement convaincu que cette chose va révolutionner le monde. 

Nous avons vu des sommets sauvages et des crashs brutaux. Le Bitcoin a grimpé d’environ 800 mille pour cent depuis le 1er janvier 2013, même si environ 75 pour cent des investisseurs en Bitcoin ont perdu de l’argent entre 2015 et 2022, selon une étude de la Banque des règlements internationaux. 

Et alors que le marché s’est développé de plus de 100 000 pour cent au cours des 10 dernières années, des milliers, voire des millions de cryptomonnaies sont devenues « dead coins » depuis 2017, abandonnées, révélées comme des escroqueries ou simplement échouées. 

Bien sûr, nous pouvons discuter de la volatilité de la crypto, mais ces données valident à la fois son potentiel énorme et exposent une faille sérieuse dans la façon dont les gens abordent l’investissement en crypto. Si nous voulons construire le futur de la finance, nous ne pouvons pas continuer à traiter la crypto comme une table de poker. 

Oui, le frisson est réel. L’opportunité est réelle. Mais le risque est concentré, et trop souvent ignoré. 

Le vrai risque de la crypto réside dans sa structure

Depuis plus d’une décennie, l’état d’esprit « tout ou rien » domine la façon dont les utilisateurs s’engagent avec la crypto, et si l’on examine quelques cas isolés de « millionnaires du Bitcoin », c’est compréhensible. Cependant, cet état d’esprit a conduit l’industrie à une dépendance notoire à la hype, aux initiatives grandioses et aux campagnes marketing tape‑à‑l’œil pour soutenir l’écosystème. Cela a particulièrement affecté les investisseurs particuliers, dont beaucoup ne comprennent pas pleinement les nuances en constante évolution de la crypto et de la finance décentralisée.

À mesure que l’industrie progresse, l’accent sur l’atténuation des risques augmente, mais les vieilles habitudes sont tenaces. Les projets continuent de lancer des tokens sans offrir de protections de base aux investisseurs, et beaucoup évitent intentionnellement les mécanismes qui renforcent la transparence, comme les audits tiers. Les grandes entreprises peuvent se soustraire à une transparence totale, mais les projets crypto n’ont plus ce luxe car cela contredit la nature même de la blockchain et de la décentralisation.

La transparence dans la crypto ne concerne pas uniquement la confiance, elle est une question de survie. Dans cet environnement sans permission, retenir des informations est une décision consciente qui indique généralement qu’il y a quelque chose à cacher. 

Et quand le token d’un projet s’effondre, ou pire, que le marché entier plonge, ceux qui restent avec le sac sont généralement ceux qui ont le moins d’expérience: les investisseurs particuliers aspirés par la hype. Ce n’est pas le résultat d’une simple malchance ou d’un projet qui n’a pas atteint ses attentes. C’est un problème structurel centré sur le manque d’éducation, de diversification et de mécanismes réels pour protéger les investisseurs. 

Pour être juste, l’industrie a progressé avec le KYC, des portefeuilles plus intelligents, et même la détection de fraude basée sur l’IA. Et bien que l’industrie soit plus ouverte à la mise en œuvre de normes réglementaires, nous sommes encore loin d’offrir les mêmes filets de sécurité que les marchés traditionnels tiennent pour acquis. 

Les projets peuvent monter rapidement, mais si les utilisateurs ne peuvent pas compter sur des cadres solides — conformité, sécurité et investissement intelligent — ils s’en iront. Il est donc essentiel de créer des outils et des structures qui s’alignent sur la confiance à long terme, pas seulement sur les gains à court terme.

Les réglementations ne sont pas l’ennemi

Il y a encore de nombreux « puristes » dans l’industrie qui s’opposent à toute action réglementaire, préférant la même anarchie que nous avons vue tourmenter le secteur ces dernières années. Ces motivations peuvent provenir d’une foi totale dans le pouvoir de la crypto et de la DeFi, mais elles sont déconnectées de la plupart des utilisateurs et de la réalité.

Il est temps de reconnaître que la régulation et la décentralisation peuvent coexister, et ce n’est pas un compromis car il y a toujours eu différents degrés de centralisation dans tout ce qui concerne la crypto, à l’exception peut‑être du Bitcoin. Le KYC, l’AML, les audits réguliers et d’autres protocoles de surveillance et de transparence ne tueront pas l’innovation, au contraire, ils la rendront investissable. 

Et bien que ces mesures de conformité deviennent lentement plus présentes, ce qui manque, c’est une suite robuste de produits d’investissement qui reflètent le type d’options structurées et diversifiées disponibles dans la finance traditionnelle. Les stratégies de type indice qui suivent des segments de marché entiers tels que la DeFi, l’IA ou les actifs réels offrent aux investisseurs la possibilité d’obtenir une exposition à des projets et secteurs prometteurs sans dépendre d’influenceurs biaisés des réseaux sociaux.

Ce type d’exposition thématique réduit le risque individuel et rend le marché accessible aux personnes qui préfèrent une approche plus équilibrée et à long terme. Cela profite bien sûr à l’individu, mais cela peut également rendre l’industrie plus attrayante pour une classe d’investisseurs plus diversifiée.

Parallèlement, les mécanismes de génération de rendement doivent évoluer au-delà du minage de liquidité de base et des gadgets APR (taux de pourcentage annuel) insoutenables qui ont prévalu dans la DeFi ces dernières années. Les produits de rendement intelligents, qui allouent activement le capital entre plateformes de prêt, opportunités de staking et sources de rendement natives du protocole, peuvent aider à atténuer le risque tout en maximisant les retours. Un véritable scénario gagnant‑gagnant. 

Superposer cela avec une véritable diversification à travers le nombre croissant de secteurs de la crypto crée un portefeuille plus résilient. Si l’industrie veut une injection de capitaux sérieux — c’est‑à‑dire institutionnels — elle doit proposer des outils conçus pour la préservation du capital et la croissance à long terme plutôt que pour la spéculation. 

La prochaine vague d’adoption de la crypto ne sera pas attirée par la hype. La maison de la crypto n’a pas besoin d’être un casino. Construisons‑la comme une banque, mais en mieux.