Actualización de fondos institucionales – DBS Bank, Grayscale, Citadel Securities, Ark Invest y más

A pesar de las grandes pérdidas que se han producido en el mercado de criptomonedas el año pasado y una nueva ola de acciones de aplicación de la ley regulatoria este mes, las instituciones han mantenido su creencia en el sector. Esta convicción de un futuro brillante para el sector de activos digitales se evidencia en varias apuestas recientes en ofertas y empresas de criptomonedas que tienen una exposición directa.

La oficina familiar de George Soros revela apuestas en Silvergate, MicroStrategy y Marathon

El Soros Fund Management, el vehículo de inversión del financiero y filántropo George Soros, extendió su exposición indirecta a criptomonedas hacia el final del año pasado. Un formulario 13K de la SEC que se ha hecho público esta semana muestra que la oficina familiar, que anteriormente se gestionaba como un fondo de cobertura, tiene opciones de llamada y put en la empresa de inteligencia empresarial liderada por Saylor y mayor tenedora de Bitcoin corporativo MicroStrategy. El formulario describió vagamente otra apuesta en forma de opciones de put en el banco criptofriendly Silvergate. La firma de gestión de inversiones privada también tiene una transacción registrada de 39,6 millones de dólares en débitos convertibles de la empresa de minería de Bitcoin Marathon Digital (MARA ).

Citadel Securities y Susquehanna Advisors Group revelan posiciones en Silvergate

Un formulario 13G separado presentado ante la SEC reveló que Citadel Securities, fundada por el multimillonario Kenneth Griffin, también adquirió una participación en el banco problemático. Anteriormente un escéptico, Griffin cambió de opinión sobre el sector de las criptomonedas el pasado marzo, citando la capitalización de mercado de entonces de aproximadamente 2 billones de dólares. Aunque esta cifra se ha reducido a la mitad desde entonces, el inversor multimillonario parece haber mantenido su nueva postura. La firma de creación de mercados adquirió 1,6 millones de acciones, lo que representa una participación del 5,5%, por alrededor de 25 millones de dólares a finales del año pasado, según el formulario.

En total, la firma de capital de mercados con sede en Miami posee 1,73 millones de acciones de Silvergate. Susquehanna Advisors Group también reveló en un formulario 13G una posición de 2,36 millones de acciones en el banco criptofriendly, lo que se traduce en una participación del 7,5%. El mes pasado, BlackRock (BLK ), la mayor firma de gestión de inversiones del mundo, comunicó que había aumentado su participación en el banco californiano al 7,2%. Silvergate, que se centra en la fintech y los activos digitales, tenía una gran exposición al grupo FTX y Alameda Research, una apuesta que ha resultado costosa y lo ha colocado en una situación difícil.

La jurisdicción receptiva de Hong Kong atrae a Interactive Brokers

Interactive Brokers (IBKR ), cotizada en NASDAQ, avanzó este semana con sus planes para ofrecer operaciones con criptomonedas en Hong Kong. En asociación con OSL Digital Securities, la firma de corretaje con sede en EE. UU. lanzó un servicio de operaciones con activos digitales institucionales el martes, dirigido a inversores profesionales en la región. El jefe regional de APAC de la corredora, David Friedland, destacó a Hong Kong como un ‘mercado importante’ debido a la creciente demanda de activos digitales.

“Los clientes elegibles, incluyendo individuos con más de 8 millones de dólares de Hong Kong en activos invertibles o instituciones con activos superiores a 40 millones de dólares de Hong Kong que son residentes de Hong Kong, ahora pueden operar con criptomonedas [Bitcoin y Ethereum] junto con otras clases de activos disponibles en la plataforma de Interactive Brokers, creando una experiencia unificada para el cliente”, dijo la corredora el lunes.

En los últimos meses, la región de la ciudad independiente (separada de la China continental) de Hong Kong ha acelerado sus esfuerzos para crear un entorno propicio y receptivo para las empresas de fintech globales. Su mercado de activos digitales ha experimentado un gran desarrollo en los vértices de regtech y suptech. El mes pasado, el secretario financiero de Hong Kong, Paul Chan, señaló que el gobierno estaba abierto a los negocios y a otras colaboraciones estratégicas con empresas de criptomonedas que buscan establecerse en la región.

Para obtener más información sobre Ethereum, consulte nuestra guía de inversión en Ethereum.

Ark Invest continúa la acumulación de acciones de Coinbase

El lunes, la firma de gestión de inversiones de Cathie Wood, ARK Invest, sumó a su compra anterior (10 de febrero) de 162,325 acciones de Coinbase, lo que eleva su inversión en la bolsa a casi 16 millones de dólares en febrero. La firma ha comprado un total de 281,020 acciones este mes, distribuidas entre sus fondos de inversión en innovación y fondos de inversión en internet de próxima generación de ARK. El portafolio de la gestora de activos muestra una acumulación total de 614,657 acciones de COIN a través de sus fondos, compradas por 28,8 millones de dólares. El informe de ganancias del cuarto trimestre de Coinbase, que se espera para la próxima semana, probablemente reflejará una caída (interanual) en los volúmenes de operaciones y los usuarios activos debido al gran declive que siguió al colapso de FTX.

La bolsa de DBS Bank informa de crecimiento en 2022

En otras noticias, la Bolsa Digital de DBS (DDEx) con sede en Singapur informó el martes que registró un aumento del 80% interanual en el volumen de operaciones con Bitcoin en su plataforma de operaciones en el año fiscal pasado. El volumen de Bitcoin mantenido en la bolsa exclusiva para clientes de la banca también se duplicó en el mismo período. El volumen de operaciones con Ether en la plataforma creció un 65%, mientras que el de tokens custodiados aumentó un 60%. La bolsa digital respaldada por el banco admite la operación con Bitcoin (BTC) y otras criptomonedas como Ether (ETH), Ripple (XRP), Bitcoin Cash (BCH), Polkadot (DOT) y Cardano (ADA).

La plataforma exclusiva de DDex también informó de un aumento en los clientes institucionales; el banco había planeado acomodar a los minoristas, pero lo pospuso el pasado abril. El prestamista de Asia Sudoriental expandió su servicio de operaciones con criptomonedas autodirigidas (previamente restringido a oficinas familiares, inversores corporativos e institucionales) para incluir a los clientes de riqueza acreditada en septiembre. Mientras tanto, el Grupo DBS planea ofrecer servicios de criptomonedas en Hong Kong, con planes en marcha para obtener la licencia adecuada. El director ejecutivo de DBS Bank en Hong Kong, Sebastian Paredes, confirmó la noticia el lunes, señalando que aunque el banco sigue siendo cauteloso, especialmente con respecto a los riesgos asociados con las criptomonedas, está abierto a aprovechar el cambio de política de la región en cuanto a los activos digitales.

Para obtener más información sobre estos tokens, visite nuestras guías de inversión en Polkadot y guías de inversión en Cardano.

El descuento de GBTC de Grayscale con respecto al NAV se acerca a los máximos de diciembre

El Fideicomiso de Bitcoin de Grayscale (GBTC), anteriormente esta semana, operó cerca de los niveles récord de descuento / prima con respecto al valor neto de los activos (NAV) a medida que la empresa matriz de su emisor, el conglomerado Digital Currency Group (DCG), se debate en problemas legales. El descuento de las acciones de GBTC con respecto al NAV aumentó hasta un máximo del -47,35% el lunes, un cambio que se produce apenas un mes después de que su valor había caído al -36,28%.

Gráfico del descuento de GBTC con respecto al NAV. Fuente: YCharts

La prima de GBTC con respecto al NAV, el fondo de Bitcoin más grande cotizado en bolsa, ha estado acercándose a los máximos récord durante la mayor parte de febrero y se encontraba en -42,53% cuando DCG comenzó la venta de acciones en varios de sus fondos de criptomonedas de primer nivel a un descuento sustancial, con el fin de recaudar capital para reembolsar a los acreedores de su empresa de préstamos de criptomonedas en quiebra Genesis. DCG recurrió a un plan de reestructuración pesado a principios de este mes para liquidar las obligaciones financieras de sus unidades de préstamos colapsadas bajo Genesis.

Acciones de GBTC. Fuente: TradingView

Las acciones de GBTC cerraron a 10,67 dólares el lunes, el nivel más bajo en más de un mes. Esta cifra aumentó un 28% a principios de este año contra las disputas relacionadas con DCG y una campaña para rescatar el Fideicomiso a medida que el mercado se recuperaba. El Fideicomiso de Bitcoin insignia vio el descuento desde su NAV caer al -36,28% el 13 de enero, alejándose del -48,89% el 13 de diciembre.

Incertidumbres que rodean a GBTC en el fondo

Hay una demanda pendiente que Osprey Funds presentó el 30 de enero, alegando que Grayscale se dedicó a publicidad falsa y engañosa de GBTC. Osprey dijo que la empresa deliberadamente engañó a los inversores al presentar la conversión de GBTC en un ETF como un “hecho consumado” a pesar de ser consciente de que era improbable. La queja de Osprey afirmó que, a pesar de que las tarifas de GBTC son cuatro veces más altas que las de un producto comparable que ofrece, las prácticas comerciales desleales de Grayscale le permitieron capturar el 99,5% del mercado de activos de confianza de sobre el mostrador.

Gráfico de rendimiento relativo de GBTC

Mientras tanto, la SEC ha denegado la aprobación para convertir GBTC en un fondo de inversión cotizado en bolsa (ETF) de Bitcoin en efectivo, lo que lo haría canjeable para los inversores. Grayscale, sin embargo, busca activamente recursos legales para anular la decisión. Es digno de destacar que, aunque el Fideicomiso no es canjeable y parece estar vinculado a DCG, todos los activos digitales mantenidos por el vehículo de inversión están alojados en la bolsa de Coinbase. Aunque Grayscale se negó a publicar un informe de Prueba de Reservas citando preocupaciones de seguridad, un investigador independiente había estimado anteriormente que el Fideicomiso tiene alrededor de 633,000 Bitcoin, con mucho el mayor tenedor legal del activo. Para obtener más información sobre Bitcoin, consulte nuestra guía de inversión en Bitcoin.