Cómo ganar dinero en la bolsa

Mientras no exista una fórmula mágica para ganar dinero en el mercado de valores, hay algunas formas de aumentar tus probabilidades. La clave es ser realista sobre tu nivel de conocimiento y el tiempo que tienes disponible para dedicar a la inversión.

Inversión pasiva

La forma más sencilla de ganar dinero en el mercado de valores es invirtiendo de manera pasiva con ETFs. Esto te permitirá obtener el mismo rendimiento que un índice de las acciones de las mayores empresas cotizadas.

Durante los últimos cien años, el mercado de valores ha superado consistentemente a otras clases de activos como bonos, bienes raíces y metales preciosos. Al mismo tiempo, la mayoría de los fondos de inversión han tenido un rendimiento inferior a los índices amplios del mercado de valores. Cuando hablamos de un índice amplio del mercado de valores, nos referimos a índices como el S&P500, que incluye las empresas cotizadas más valiosas de un mercado.

Así que, invertir en un ETF que sigue a un índice de mercado significa que obtienes el mismo rendimiento que el índice, por lo que ya estás por delante de la mayoría de los fondos gestionados activamente. También implica que estás invertido en la clase de activo que ha superado consistentemente a largo plazo. Incluso rendimientos relativamente modestos pueden capitalizarse sustancialmente con un período suficientemente largo. Los ETFs también son mucho más baratos de poseer que casi cualquier otro tipo de producto financiero.

Mejorar el rendimiento de un ETF de mercado es posible, pero requiere asumir un poco más de riesgo. Una forma de mejorar el rendimiento de una cartera de ETFs es añadiendo fondos que siguen a sectores de mayor crecimiento, como tecnología y empresas de consumo discrecional.

Inversión de compra y retención

El término inversión pasiva suele usarse para referirse a la inversión en ETFs o fondos indexados. La inversión pasiva también implica mantener los fondos durante mucho tiempo, sin realizar cambios. La inversión de compra y retención es muy similar.

Antes de que surgiera la inversión pasiva, el término inversión de compra y retención se utilizaba para referirse a la compra de acciones individuales y su retención indefinida. En gran medida, así es como Warren Buffet ha ganado dinero, aunque hay un poco más en lo que él hace.

Es más difícil medir la efectividad de la inversión de compra y retención porque su éxito o fracaso obviamente depende de las acciones seleccionadas. Pero hay una gran ventaja en esta estrategia. Los inversores a menudo sabotean su propio rendimiento al comprar y vender acciones y tratar de cronometrar el mercado. En muchos casos ganarían más simplemente comprando y manteniendo acciones, siempre que no empiecen con selecciones terribles. La solución es poseer varias acciones diferentes y mantenerse en acciones con buenos modelos de negocio, ventaja competitiva y liderazgo sólido.

Métodos avanzados para ganar dinero en el mercado de valores

La inversión pasiva no es de ninguna manera la única forma de ganar dinero con acciones ni la mejor. Existen muchos métodos más complejos, pero requieren más tiempo y conocimiento, y típicamente más riesgo. Aquí tienes algunos de los métodos de inversión (y en algunos casos de trading) más comunes.

Fondos mutuos y ETFs gestionados activamente

Aunque la mayoría de los fondos gestionados activamente — tanto ETFs como fondos mutuos — no superan al mercado cuando se consideran los costos, algunos sí lo hacen. Muchos inversores muy exitosos mueven dinero entre diferentes fondos para intentar superar al mercado. Sin embargo, esto requiere mucha investigación.

La tentación es perseguir el rendimiento invirtiendo en los fondos que han tenido buen desempeño en el pasado reciente. Esto a menudo sale mal, y los inversores terminan comprando alto y vendiendo bajo. El truco es encontrar los fondos que probablemente tengan buen desempeño en el futuro, sin importar el rendimiento pasado.

Inversión en valor

Un inversor en valor compra una acción si cree que el precio al que cotiza está sustancialmente por debajo de su valor intrínseco. Este es el valor de los activos de la empresa dividido por el número de acciones emitidas y también representa el valor de liquidación de la empresa.

Comprar una acción por debajo de su valor te brinda un margen de seguridad, y podrías obtener una ganancia sin que la empresa crezca en absoluto.

Así, tienes un riesgo limitado a la baja, con un gran potencial al alza si el precio de la acción se recupera. La inversión en valor requiere una muy buena comprensión de los estados financieros y contables de la empresa.

Inversión en crecimiento

La inversión en crecimiento se centra en el aumento de beneficios y el potencial de crecimiento de los mismos. Para que una empresa aumente sus ganancias, debe crecer sus ventas o ampliar su margen de beneficio. El crecimiento de ventas es más fácil cuando todo el mercado de su producto está creciendo; de lo contrario, la empresa debe aumentar su cuota de mercado. El crecimiento del margen a menudo resulta del efecto de las economías de escala, ya que los costos fijos crecen a un ritmo más lento que las ventas.

El desafío para los inversores es que el precio de las acciones de crecimiento suele reflejar una cierta cantidad de crecimiento futuro. Si el crecimiento decepciona en el futuro, el precio de la acción puede parecer excesivamente caro y caer. No obstante, la inversión en crecimiento ha sido notablemente exitosa en las últimas dos décadas, particularmente en el sector tecnológico, que incluye empresas como Apple, Amazon y Facebook. Otro sector con buenas empresas de crecimiento es el de consumo discrecional, con compañías como Starbucks y Nike.

Inversión en dividendos

Si estás más interesado en crear una fuente de ingresos que en el crecimiento de capital, la inversión en dividendos es otra opción. Las empresas pagan dividendos para distribuir ganancias a sus accionistas. Las compañías que pagan dividendos tienden a ser más maduras y a tener buenos márgenes de beneficio.

A menudo hay tentación de comprar las acciones con los rendimientos de dividendos más altos. Pero el factor más importante es, en realidad, la sostenibilidad del dividendo. Si una empresa no puede mantener los pagos de dividendos, el precio de la acción probablemente colapsará, y perderás mucho más que tu dividendo. Las mejores acciones de dividendos son aquellas que pueden permitirse fácilmente seguir aumentando sus dividendos.

Venta en corto

Sí, puedes ganar dinero cuando los precios de las acciones caen. Puedes hacerlo mediante la venta en corto, que implica tomar prestadas acciones (por las que pagas una comisión) y venderlas. Cuando el precio de la acción cae, puedes recomprar las acciones y devolverlas al prestamista.

Vender acciones en corto es una estrategia avanzada y debe abordarse con precaución. Si demasiados operadores venden en corto, hay una alta probabilidad de que el precio sea “apretado” al alza. Recuerda que en una posición corta, la pérdida potencial es ilimitada.

Operaciones de pares

La venta en corto permite combinar posiciones largas y cortas. Esto significa que puedes comprar una acción que esperas que tenga buen desempeño y vender en corto una acción que esperas que tenga un desempeño inferior. La ventaja de esta estrategia es que la posición está cubierta contra una corrección general del mercado.

Elige un corredor de bolsa

El primer paso en tu camino debería ser elegir un corredor de bolsa.

Recomendamos los principales corredores de bolsa en las siguientes jurisdicciones:

• Corredores de bolsa de Australia
• Corredores de bolsa de Canadá
• Corredores de bolsa del Reino Unido
• Corredores de bolsa de EE. UU

Conclusión

Cada uno de los enfoques de inversión enumerados aquí requiere un nivel diferente de conocimiento, habilidad, tolerancia al riesgo, tiempo y paciencia. Encontrar el enfoque adecuado significa hallar un estilo de inversión que se ajuste a tu nivel de conocimiento, personalidad, agenda y situación financiera. La inversión pasiva es el mejor punto de partida.