Oro vs Paladio – Diferencias clave para inversores

Cuando pensamos en invertir en metales preciosos, la primera opción que se nos ocurre a la mayoría de nosotros es el oro. Esto niega el hecho de que hay varios otros metales preciosos disponibles que pueden ser una excelente inversión dependiendo de nuestras necesidades. Quizás el menos conocido de estos es el paladio.

Aunque el paladio parece relativamente desconocido en comparación con el oro, hay varias razones por las que podrías considerar invertir. No menos importante de estas es el hecho de que el paladio ha superado a muchos otros metales preciosos en los últimos años. Este es uno de los puntos clave y diferencias que examinaremos en profundidad en este artículo.

Demanda industrial

Comenzando con un componente positivo clave por el que debes invertir en paladio antes que en oro, el uso industrial del paladio es mucho más prevalente que con el oro. La industria automotriz en particular es un gran usuario de paladio en los convertidores catalíticos de los vehículos. Esta gran demanda en tiempos buenos para la industria automotriz tiene un impacto muy positivo en los precios del paladio.

Por otro lado, esto crea una situación en la que el paladio está expuesto a la demanda de la industria que puede generar algunas fluctuaciones y volatilidad de maneras en que el oro no. Por esa razón, una inversión en paladio puede considerarse un poco menos conservadora que la misma inversión en oro. La transición a un futuro donde los vehículos eléctricos dominen el mercado también puede trabajar para reducir la necesidad de convertidores catalíticos y con ello un gran mercado para el consumo de paladio.

Ciertamente, hay otros usos industriales para el paladio, como en la odontología, y una buena demanda en el sector de la joyería gracias al aspecto brillante del metal y su naturaleza fuerte y robusta, aunque la demanda de oro aquí también se ajusta bien.

Oro y paladio como reserva de valor

Al igual que con cualquier otro metal precioso, tanto el oro como el paladio siempre funcionarán como una reserva de valor. Con los precios altos que ambos están comandando actualmente, este factor es muy evidente. Ya sea como una protección contra la inflación, en tiempos de incertidumbre económica o simplemente como una inversión a largo plazo, ambos funcionan muy bien.

Donde otros mercados de trading, ya sea el mercado de valores de Wall Street, el mercado de divisas y otros, tienden a tener un grado más alto de volatilidad y pueden ser algo impredecibles, los mercados y las inversiones en metales preciosos suelen proporcionar un grado de consistencia. Esto ciertamente ha sido el caso para ambos, paladio y oro, en los últimos años.

Cualquiera de estos metales preciosos, entonces, puede actuar como una excelente manera de equilibrar cualquier cartera cuando se considera la gestión de riesgos. Con las tasas en aumento y el potencial de inflación en 2021 como un tema constante, no es de extrañar ver que tanto el oro como el paladio siguen negociando a niveles más altos.

Precio en alza del paladio

Mientras que parece volar bajo el radar más que el oro, la plata y incluso el platino, los precios del paladio han aumentado a un ritmo muy rápido en los últimos 5 años. Esta trayectoria traza un aumento desde puntos bajos cerca de $500 a más de $2500 en los máximos donde todavía se negocia cerca de hoy. El oro también ha realizado un desempeño constante durante ese período, pero no ofrece nada cerca del mismo rendimiento que el paladio.

El desempeño pasado no es indicación de éxito futuro, pero dado los factores que llevaron a este rendimiento, es posible que el paladio continúe su ascenso. No menos importante de estos es que el metal tiene un suministro más bajo que el oro. Esto puede ser doble en el sentido de que hace que el mercado del paladio sea más ilíquido, aunque también funciona para empujar el precio hacia arriba.

Actualmente, el paladio sigue negociando a precios spot más altos que el oro. Esto lo convierte en el metal precioso más caro de los comúnmente negociados, mientras proporciona una tasa de retorno atractiva para los traders.

Sustitución del paladio

El precio alto y en alza del paladio puede ser una espada de doble filo de muchas maneras. Aunque un precio más alto apoya la posición de este metal precioso como una excelente reserva de valor, también puede resultar prohibitivo en términos de uso industrial. El uso generalizado del paladio en la industria automotriz depende de la asequibilidad, ya que el precio impacta directamente el costo de producción y los vehículos terminados.

Lo que ha sucedido cada vez más en el pasado hasta el presente es que los fabricantes sustituyen el paladio con otros metales similares que también se pueden utilizar para el mismo propósito industrial pero a precios más baratos. En este caso, para los convertidores catalíticos, el platino es a menudo la sustitución de elección.

Con esta acción reduciendo posteriormente la demanda y los precios del paladio, entonces se vuelve muy importante que el precio mantenga un buen equilibrio relativo a su uso en la industria. Un precio más alto del paladio podría llevar a un aumento en el uso del platino para el mismo propósito. Para más información sobre esto, puedes consultar nuestro artículo sobre todo lo que necesitas saber sobre invertir en platino. La naturaleza del oro, mientras tanto, a su relativamente rara demanda como un metal vital de la industria, lo protege contra tales factores.

Preocupaciones de estabilidad internacional

Al igual que el platino, la geopolítica puede jugar un papel enorme en los precios del paladio. Esto se debe a que la mayoría del metal proviene de minas en solo dos países. Sudáfrica y Rusia controlan la mayoría de la industria del paladio. Eso expone el mercado a movimientos basados en las situaciones tanto en esos países como en sus relaciones internacionales.

Esto significa que cualquier interrupción del suministro que pueda ocurrir por una variedad de razones, ya sea relacionada con problemas de suministro de energía o huelgas de mineros, como sucede a menudo en Sudáfrica, podría desencadenar un efecto dominó en el precio.

Mientras que tales eventos pueden empujar los precios del paladio hacia arriba en el corto plazo, un suministro restringido y precios más altos pueden tener un impacto perjudicial en el lado del uso industrial del paladio y, por lo tanto, pueden obstaculizar la demanda en esta área. Con el oro más accesible para la minería, las limitaciones del suministro no son entre los problemas más comúnmente enfrentados.

Donde comprar oro o paladio

Hay varias maneras de comprar oro. Recomendamos a los siguientes vendedores:

1. Bitpanda (solo Europa).
2. Gold Broker
3. Bullion Vault

Comprar paladio puede ser más difícil debido al desafío de encontrar proveedores de paladio confiables. Debido a esto, solo recomendamos Bitpanda.