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WisdomTree y Return Stacked preparan carteras modelo de marca compartida para el debut de Quorus en el cuarto trimestre
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WisdomTree, Inc. (WT ) WisdomTree, Inc. y Return Stacked ETFs anunciaron el 28 de octubre de 2026 una alianza estratégica para ofrecer nuevas carteras modelo de marca compartida y eficientes en capital a los asesores financieros. Se prevé que estén disponibles en el cuarto trimestre de 2026 a través de Quorus, un gestor de activos impulsado por la tecnología. Según el anuncio de WisdomTree, las carteras están diseñadas para ayudar a los asesores a incorporar fuentes diferenciadas de rentabilidad junto con las exposiciones básicas de sus carteras, mediante un marco escalable.
La alianza combina tres capacidades: la experiencia de WisdomTree en asignación de activos y ETF eficientes en capital; el enfoque de Return Stacked para incorporar fuentes alternativas y diversificadoras de rentabilidad; y la plataforma tecnológica de Quorus para implementar carteras. Quorus, cuya plataforma ofrece soluciones de inversión personalizables y fiscalmente eficientes a gestores de activos y asesores financieros, proporcionará la infraestructura de implementación para que los asesores accedan a las carteras modelo y las gestionen.
El acuerdo se basa en la relación que WisdomTree mantiene con Quorus desde junio de 2025, cuando realizaron una inversión estratégica y establecieron una colaboración plurianual centrada en ampliar el acceso a cuentas gestionadas por separado fiscalmente eficientes y a la implementación de carteras modelo.
Estrategias eficientes en capital
El comunicado describe los ETF eficientes en capital como instrumentos que pueden combinar varias estrategias de inversión en un único fondo, lo que permite incorporar fuentes adicionales de diversificación junto con las exposiciones básicas de la cartera. También presenta a WisdomTree como una de las primeras empresas innovadoras en llevar al mercado ETF eficientes en capital, con estrategias que combinan exposiciones básicas a los mercados con enfoques como los futuros sobre bonos, el oro y las estrategias de renta variable larga/corta. Return Stacked ETFs ha construido su enfoque de inversión en torno a la eficiencia del capital y el apilamiento de rentabilidades, combinando exposiciones tradicionales a los mercados con diversificadores como los futuros gestionados, el arbitraje de fusiones y otras estrategias sistemáticas.
Construcción y gobernanza de las carteras modelo
Las carteras modelo seguirán un enfoque de arquitectura abierta, con flexibilidad para incorporar estrategias de inversión propias y de terceros. Las gestionará el Comité de Inversiones en Carteras Modelo de WisdomTree, que, según la empresa, supervisa aproximadamente 9.500 millones de dólares en activos de las carteras modelo de WisdomTree, con aportaciones del equipo de Return Stacked. La plataforma de Quorus permite negociar, reequilibrar y personalizar las carteras, así como gestionarlas teniendo en cuenta los impuestos. Según el comunicado, estas funciones buscan abordar las complejidades operativas que pueden surgir al implementar estrategias de inversión sofisticadas en las cuentas de cada cliente.
«La eficiencia del capital está cambiando lo que es posible en la construcción de carteras y ofrece a los inversores nuevas formas de incorporar diversificación sin renunciar necesariamente a las exposiciones básicas que quieren mantener», afirmó Jeremy Schwartz, director global de inversiones de WisdomTree. Schwartz señaló que, durante décadas, el sector se ha centrado en cuánto deberían asignar los inversores a acciones frente a bonos, y que la eficiencia del capital permite replantear ese marco tradicional. Añadió que la alianza lleva esa perspectiva a la práctica para los asesores financieros y sus clientes.
WisdomTree afirmó que la alianza se produce en un momento en que crece el interés de los asesores por las inversiones alternativas y su función en las carteras, mientras los inversores buscan fuentes adicionales de rentabilidad y diversificación junto con sus asignaciones tradicionales a acciones y bonos. «La idea central del apilamiento de rentabilidades es que los inversores no deberían tener que elegir necesariamente entre mantener su cartera básica y añadir diversificadores», afirmó Corey Hoffstein, cofundador de Return Stacked ETFs. Hoffstein señaló que la evolución de las herramientas de los ETF ha brindado a los inversores más formas de combinar exposiciones tradicionales a los mercados con fuentes diferenciadas de rentabilidad, y que la colaboración aplica esos conceptos en un marco de cartera integral diseñado para asesores financieros.
Según el comunicado, Return Stacked ETFs se basa en un diseño en el que cada dólar invertido busca obtener aproximadamente un dólar de exposición a una clase de activos básica, como la renta variable estadounidense o los bonos estadounidenses, más un dólar de exposición a una fuente diversificadora de rentabilidad, como los futuros gestionados, el arbitraje de fusiones, el oro o el bitcoin. El enfoque se inspira en estrategias de alfa portátil y de superposición que los inversores institucionales llevan décadas utilizando, presentadas en un formato de ETF transparente y con liquidez diaria. Los ETF son fruto de una alianza entre Newfound Research LLC y ReSolve Asset Management SEZC (Cayman), y, según el comunicado, el conjunto de ETF estadounidenses gestionaba aproximadamente 1.600 millones de dólares en activos al 27 de octubre de 2026.
WisdomTree informó que gestionaba aproximadamente 174.900 millones de dólares en activos a escala mundial, incluidos los activos gestionados por Ceres Partners, LLC, al cierre del último período sobre el que se disponía de información.
En una declaración que acompañó al anuncio, WisdomTree, Inc., empresa matriz de WisdomTree Asset Management, Inc., afirmó que posee una participación minoritaria en el capital de Quorus Inc. y que WisdomTree Asset Management mantiene acuerdos comerciales con Quorus en virtud de los cuales las carteras modelo de WisdomTree, incluidas las de marca compartida, se ofrecen a través de la plataforma Quorus, al igual que las estrategias de inversión de WisdomTree Asset Management que pueden implementarse en cuentas de gestión separada. Para esas implementaciones en cuentas de gestión separada, WisdomTree Asset Management recibe un pago por participación en los ingresos equivalente a una parte determinada de la comisión de gestión de cartera que Quorus cobra a los asesores o a los clientes finales, calculada sobre el valor agregado de la cuenta. WisdomTree Asset Management no brinda asesoramiento de inversión en relación con dichas implementaciones en cuentas de gestión separada, y la declaración señala que la empresa y sus filiales tienen un interés financiero en el éxito de Quorus y pueden obtener beneficios económicos de esa relación.
