Activos digitales
Coinbase elige a Citi para impulsar Cuentas Virtuales y la aceptación de stablecoins
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Coinbase anunció el 28 de septiembre de 2026 que está ampliando lo que las empresas pueden crear sobre su infraestructura de pagos mediante una colaboración más profunda con Citi. Según el acuerdo, Coinbase seleccionó la Virtual Account Wallet de Citi, parte de la oferta de Banking-as-a-Service del banco, para impulsar Coinbase Virtual Accounts, un producto cuyas carteras fiat convierten automáticamente el fiat entrante en stablecoins. En una segunda fase de la colaboración, la infraestructura de pagos de Coinbase ahora permite a los clientes institucionales de Citi aceptar pagos en stablecoin a través de Spring by Citi.
Coinbase presentó el acuerdo como una respuesta a un problema práctico: las empresas que desean mover fondos entre fiat y stablecoins a gran escala suelen tener que integrar sistemas bancarios y de activos digitales separados, asumiendo simultáneamente la carga operativa y regulatoria de ambos. La compañía afirmó que combinar su infraestructura de pagos con las vías bancarias reguladas de Citi brinda a las empresas que construyen sobre Coinbase una ruta única y directa entre las finanzas tradicionales y los activos digitales, sin necesidad de desplegar ninguno de los dos sistemas por sí mismas.
Coinbase Virtual Accounts, impulsadas por Citi
Coinbase Virtual Accounts brindan a los clientes de pagos una funcionalidad similar a la de una cuenta bancaria: la capacidad de aceptar, retener y pagar fondos, con el fiat entrante convertido automáticamente en stablecoins. Detrás del producto, Citi suministra la infraestructura bancaria regulada, lo que, según Coinbase, permite que las cuentas operen a gran escala y se conecten al sistema financiero global.
La documentación para desarrolladores de Coinbase detalla la mecánica del producto y su estado actual. Las cuentas subyacentes, descritas en la documentación como destinos de depósito fiat, se encuentran actualmente en beta privada y requieren la habilitación de la cuenta a través de un representante de Coinbase; la documentación señala que los campos y el comportamiento pueden cambiar antes de la disponibilidad general. Los destinos se proporcionan en asociación con Citi, que la documentación describe como un banco global de importancia sistémica.
La emisión de un destino de depósito fiat para una cuenta propiedad del cliente provisiona una cuenta bancaria virtual en Citi, y el destino permanece en estado pendiente hasta que Citi complete la provisión; solo entonces podrá recibir depósitos. Las cuentas se emiten para clientes que han completado la verificación de conocimiento del cliente (KYC), y se indica que el soporte para clientes de conocimiento del negocio (KYB) está disponible próximamente. Un destino solo puede ser financiado por el cliente que lo posee: la documentación indica que el nombre del remitente debe coincidir con el cliente verificado.
ACH y Fedwire son las vías de pago públicas compatibles con las cuentas. Cuando un depósito llega en dólares estadounidenses, la cuenta se acredita en USDC convertido 1:1 desde USD, según el flujo de liquidación de la documentación. Los clientes pueden establecer el objetivo del destino a una cuenta de Coinbase o, alternativamente, a una dirección onchain; en ese caso, los depósitos se reenviarán automáticamente a esa dirección a medida que se liquiden, una configuración que la documentación describe como útil para barridos automáticos a una dirección no custodial.
Aceptación de stablecoins a través de Spring by Citi
La segunda capacidad amplía la infraestructura de pagos de Coinbase a Spring by Citi, la plataforma de aceptación de pagos de Citi para adquisición de comerciantes, tecnología de pasarela y liquidación. En esta fase, los clientes institucionales de Citi pueden aceptar pagos en stablecoin al momento del checkout sin poseer o gestionar stablecoins directamente. La infraestructura de Coinbase convierte automáticamente la moneda digital en fiat, y Citi liquida los fondos como el banco registrador. Coinbase afirmó que la capacidad funciona sobre su motor de pagos existente, llegando ahora a comerciantes empresariales a través de uno de los bancos más grandes del mundo y atendiendo a un mercado de más de 150 millones de poseedores de stablecoins a nivel global.
Coinbase enumeró tres capacidades que los clientes pueden desarrollar sobre la infraestructura combinada: cuentas virtuales de marca que otorgan a los usuarios finales cuentas fiat para aceptar, retener y enviar fondos respaldados por una infraestructura bancaria regulada; conversión automática del fiat entrante en stablecoins sin necesidad de conversión manual o de un flujo de tesorería separado; y aceptación de stablecoins mediante la cual los comerciantes reciben liquidación en fiat mientras sus clientes pagan en la moneda que elijan.
Alec Lovett, Head of Infrastructure Product en Coinbase, dijo que las fintech que construyen sobre Coinbase “siempre han necesitado un puente rápido y conforme entre fiat y stablecoins, y Citi nos lo proporciona a gran escala”. Brett Tejpaul, Head of Coinbase Institutional, afirmó que la colaboración brinda a los clientes de Coinbase infraestructura fiat de nivel bancario por un lado y a los clientes institucionales de Citi una aceptación de stablecoins de bajo fricción por el otro, sin que ninguna de las partes necesite construir o gestionar un sistema que no requiera. Debopama Sen, Head of Payments, Services en Citi, dijo que el objetivo del banco es “construir la próxima generación de infraestructura de pagos, una que sea fluida, interoperable y que opere tanto en instrumentos y redes de pagos tradicionales como digitales”.
Citi aporta capacidades bancarias reguladas y alcance global en más de 180 países y jurisdicciones, según el anuncio. Las iniciativas se lanzarán inicialmente en Estados Unidos, con capacidades adicionales previstas para los próximos meses.
El anuncio del 28 de septiembre amplía una colaboración que las dos compañías divulgaron por primera vez el 27 de octubre de 2025, cuando Citi y Coinbase anunciaron su intención de desarrollar capacidades de pago de activos digitales para los clientes institucionales de Citi. Esa fase inicial se centró en entradas y salidas de fiat que respaldan los rampas de entrada y salida de Coinbase, junto con la orquestación de pagos, y las compañías dijeron que iniciativas específicas, incluida la exploración de métodos alternativos de pago de fiat‑to‑onchain stablecoin, se compartirían en los próximos meses. El comunicado de Citi de 2025 describió su red como más de 300 redes de compensación de pagos en 94 mercados, señaló a Citi Token Services y a 24/7 USD Clearing como servicios en tiempo real existentes para clientes institucionales, y afirmó que Citi brinda servicios bancarios al 90 % de las principales empresas de comercio electrónico y a 15 de las 20 mayores FinTech del mundo. Coinbase dijo en ese momento que la colaboración combinaría su infraestructura de activos digitales con la red global de pagos de Citi, con un enfoque en mejorar los rampas de entrada y salida, soluciones de pago que incluyen stablecoins y disponibilidad 24/7.
