Goldman Sachs poursuit son incursion dans les actifs numériques avec une plateforme de tokenisation

Il y a deux ans, Goldman Sachs (GS) étiqueté Bitcoin en tant que classe d’actifs, marquant à l’époque l’un des premiers véritables signes d’adoption institutionnelle. Il y a un an, des représentants de GS ont évoqué le potentiel des titres numériques grâce à la tokenisation des actifs du monde réel. Avance rapide jusqu'à aujourd'hui et, bien qu'il soit prévu de licencier plus de 3,000 XNUMX employés cette semaine, GS poursuit son incursion dans le secteur des actifs numériques avec le lancement de « GS DAP ».

Qu’est-ce que c’est?

Goldman Sachs Digital Asset Platform (GS DAP) est une plateforme de tokenisation qui facilite la création, l'émission et la gestion de titres numériques. Il s'agit de tokeniser des actifs réels comme l'immobilier, ou d'autres supports, comme les produits de dette, etc.

Goldman Sachs note que ce nouveau service est « … développé sur la base du langage de contrat intelligent Daml de Digital Asset et de Canton, sa blockchain respectueuse de la confidentialité ».

La capacité à offrir une transparence et une confidentialité accrues et, bien sûr, à conférer des droits et des obligations sur mesure aux contrats intelligents associés est la même chose avec les titres numériques.

Commentaire

Lors de l'annonce du lancement de GS DAP, Mathew McDermott, responsable mondial des actifs numériques chez Goldman Sachs, a expliqué ce que cela signifie.

« Dès le départ, notre objectif a été d'aider nos clients à tirer parti des avantages du traitement du cycle de vie numérique de bout en bout pour les actifs tokenisés, les monnaies numériques et d'autres instruments financiers… Nous sommes heureux de commercialiser cette solution basée sur Daml et de continuer à le faire. pour trouver des gains d’efficacité qui amélioreront la rapidité des transactions. Par exemple, en réduisant le délai de règlement typique des émissions d'obligations pour la Banque européenne d'investissement de T+5 à T+0 à une vitesse inférieure à 60 secondes avec un règlement atomique inter-chaînes de livraison contre paiement (DvP) dans cette émission inaugurale, nous montrer à quel point cette technologie peut transformer les marchés financiers.

Dans son commentaire, McDermott évoque l’un des principaux avantages que la blockchain peut offrir dans une telle mise en œuvre : la rapidité de règlement. En réduisant ce chiffre de quelques jours à quelques secondes, les investisseurs peuvent bientôt s'attendre à une augmentation considérable de l'efficacité du marché à mesure que les titres numériques décollent.

Chaud hors de la porte

Dès le départ, GS DAP peut se targuer d'un niveau d'adoption modeste, la Banque européenne d'investissement (BEI) devant émettre ce qu'on appelle le premier « obligation entièrement numérique native avec règlement le jour même ».

L' offre particulière devrait être une obligation sur deux ans évaluée à 100 millions d’euros. La BEI indique qu'elle devrait également, « …inscrite à la cote officielle des valeurs mobilières de la Bourse de Luxembourg ».

La BEI a pris l'habitude d'appeler cette initiative « Projet Vénus » et note que même s'il s'agit de son deuxième exemple d'effort de tokenisation, c'est le premier à se produire sur une blockchain privée.

Vision similaire

Bien que Goldman soit en avance sur son temps parmi la plupart des sociétés d'investissement institutionnelles, il existe un rival qui semble partager une vision similaire en ce qui concerne la tokenisation des actifs du monde réel : BlackRock.

Il y a un peu plus d'un mois, Larry Fink, PDG de BlackRock, s'est assis pour une conversation lors du DealBook Summit. Ici, il a clairement indiqué que l’avenir de l’investissement résidait dans les titres numériques. À l'époque, il avait déclaré :

"Je pense que cette technologie [DLT] va être très importante… Je pense que la prochaine génération de marchés, la prochaine génération de titres, sera la tokenisation des titres."

Tout comme McDermott dans son commentaire sur GS DAP mentionné ci-dessus, Fink a noté diverses raisons à cela, notamment les règlements instantanés.

Mot de la fin

Malheureusement, la plupart regroupent les différentes classes d’actifs qui composent le secteur des actifs numériques. Qu’il s’agisse de Bitcoin, de crypto, de NFT ou de titres numériques, chacun a vu sa réputation ternie ces derniers temps avec la pléthore d’escroqueries et d’effondrements qui se sont concrétisés. Heureusement, il existe encore des entreprises capables de voir plus loin, de séparer le bon grain de l’ivraie, et ont commencé à exploiter le potentiel des titres numériques.

Les classes d'actifs comme les pièces mèmes et les NFT ont chacune eu leur temps sous les projecteurs. Aujourd’hui, alors que l’accent est mis de plus en plus sur la réglementation et l’utilité dans le monde réel, il est temps que les titres numériques connaissent la même chose.