Actifs numériques

L’intégration de la blockchain fait face à son test institutionnel

mm
Publié le

Les cryptomonnaies et la technologie blockchain dans leur ensemble sont de plus en plus adoptées par les institutions financières, que ce soit les grandes banques comme JP Morgan (après une résistance initiale) ou même les banques centrales comme la Banque d’Angleterre.

Parallèlement, la tokenisation des actifs du monde réel (RWA) progresse également, comme expliqué dans notre série « Guide de la tokenisation des actifs réels : actifs du monde réel sur la blockchain ».

Une caractéristique clé de la blockchain est la vérification, l’auditabilité et l’efficacité du règlement entre des institutions qui ne se font pas entièrement confiance. Elle peut également améliorer la transparence et l’efficacité lorsqu’il faut un registre partagé et résistant à la falsification.

Les solutions de registre immuable sont très attractives face aux menaces de cybersécurité telles que le piratage et le vol d’identité.

Cependant, pour une adoption institutionnelle complète par le système financier existant, la blockchain doit non seulement offrir ces fonctionnalités, mais aussi surpasser les bases de données de confiance actuelles, en assurant l’interopérabilité, la confidentialité, la finalité juridique et l’acceptation réglementaire.

La question de la confidentialité et de la sécurité est particulièrement prégnante, de nombreuses premières technologies blockchain étant insuffisantes à cet égard. C’est pourquoi l’adoption à grande échelle reste en retard, les projets pilotes se traduisant rarement par un remplacement direct des systèmes hérités.

« Pour mettre en œuvre la blockchain au sein des institutions financières existantes, il est nécessaire de créer des méthodes d’interopérabilité qui pourraient aider à établir des interfaces standard entre les deux plateformes, ainsi que de créer des solutions middleware pour fournir une synchronisation des données permettant une connexion et un transfert d’informations faciles entre les systèmes de transaction électronique/financière hérités et la blockchain. »

Un chercheur de l’Université d’économie et de commerce du Hebei (Chine) propose un cadre Hyperledger Fabric basé sur la preuve à divulgation nulle (ZKP) qui garantira un traitement sécurisé et préservant la confidentialité des transactions financières.

L’étude a été publiée dans le Kuwait Journal of Science1, sous le titre « Intégration de la technologie blockchain aux systèmes financiers pour améliorer la transparence et l’efficacité ».

Blockchain pour la finance moderne

Jusqu’à présent, la plupart des applications utilisant la blockchain pour les institutions financières ont été construites sur l’infrastructure de systèmes comme Bitcoin, développés pour une monnaie décentralisée et sans leader.

Mais bien sûr, la plupart des banques très centralisées, des compagnies d’assurance, des fonds d’investissement et des banques centrales ne voient pas nécessairement d’un bon œil ce niveau de décentralisation. Ainsi, il faut trouver un compromis entre l’éthique radicale, presque anarchiste, des débuts de la blockchain et de la cryptomonnaie, et les exigences du système financier.

Contrairement aux blockchains héritées, le Hyperledger Fabric évoqué dans cette étude est spécifiquement conçu comme un cadre de blockchain à permission, destiné à être utilisé dans des environnements institutionnels, où seuls les participants autorisés ont accès.

« Il repose sur une architecture modulaire comprenant de nombreux composants tels que les MSP, les pairs et les services d’ordre, ce qui permet une configuration flexible, un contrôle d’accès et une efficacité de traitement des transactions. »

Construire une blockchain à preuve à divulgation nulle

Blockchain auditable, transparente et confidentielle

Le concept de preuve à divulgation nulle (ZKP) est une méthode cryptographique qui permet à une partie (le prouveur) de démontrer à une autre partie (le vérificateur) qu’une affirmation spécifique est vraie, sans révéler aucune information sur cette affirmation.

L’étude propose un pipeline complet de test d’un cadre Hyperledger Fabric doté de ZKP appliqué aux transactions financières.

Différents volumes de transactions tels que les micro‑paiements à haute fréquence, les transferts inter‑banques et les règlements groupés sont ensuite simulés.

Enfin, le système a été évalué selon des métriques telles que le débit d’analyse, la latence, l’efficacité de la détection de fraude, l’utilisation des ressources, ainsi que le compromis entre confidentialité et efficacité, aboutissant à une évaluation de performance approfondie du système.

Pour garantir la confidentialité des données de transaction, les ZKP sont également utilisées pour assurer l’exactitude des transactions tout en empêchant la divulgation d’informations financières confidentielles.

Compatibilité avec les systèmes hérités

Les ZKP sont intégrées au réseau Hyperledger Fabric afin de garantir que les transactions financières sont sûres, secrètes et vérifiables.

Chaque transaction génère une preuve qui peut être vérifiée par les validateurs afin de s’assurer de sa conformité sans connaître d’informations sensibles telles que les soldes de compte ou le montant de la transaction.

Un avantage clé de ce système est qu’il ne cherche pas à remplacer l’ensemble des systèmes hérités utilisés par les banques, mais ajoute une couche de technologie blockchain au-dessus des données institutionnelles existantes, centralisées et fiables. Le réseau comprend des pairs représentant les institutions financières, des ordres de séquençage de blocs, ainsi que des canaux de paiement, de règlement et de journal d’audit.

Cependant, une fois les données fiables, les opérations s’exécutent sur la technologie blockchain. Les contrats intelligents vérifient les transactions et imposent la conformité ainsi que les règlements automatisés, et les preuves à divulgation nulle sont utilisées pour garantir la confidentialité et maintenir la vérifiabilité.

Maintenir l’efficacité de la ZKP‑Blochain

Un problème de cette approche est que la blockchain dotée de ZKP peut présenter une latence importante, jusqu’à 0,012 seconde, comparée à pratiquement zéro pour les blockchains « normales ». Le nombre de transactions par seconde (TPS) pourrait également chuter de 418 à seulement 320 pour la configuration avec la plus grande taille de bloc.

Cependant, l’étude montre que la latence reste adaptée aux applications financières en temps réel. Par exemple, le système proposé peut identifier toutes les transactions frauduleuses.

Par ailleurs, le score de confidentialité peut atteindre jusqu’à 98 %, comparé aux solutions de blockchains traditionnelles entièrement transparentes. Et les ressources informatiques requises n’étaient pas très différentes, « ne dépassant pas les limites pour le déploiement, ainsi la scalabilité et la faisabilité des infrastructures financières d’entreprise sont assurées ».

L’avenir des blockchains institutionnelles ?

Il reste encore à déterminer comment l’avenir de la finance intégrera la technologie blockchain et les cryptomonnaies dans un nouveau paradigme.

Ces dernières années ont connu un changement radical, de nombreuses institutions financières les plus puissantes se tournant vers l’adoption de la blockchain après une résistance initiale, notamment dans les pays occidentaux.

Un cadre Hyperledger Fabric doté de ZKP, tel que proposé dans cette étude, pourrait améliorer la confidentialité, la transparence et l’efficacité des systèmes financiers basés sur la blockchain en intégrant les preuves à divulgation nulle à la validation des transactions via contrats intelligents.

Les travaux futurs devront se concentrer sur le test d’un tel cadre dans des environnements financiers réels, l’optimisation du calcul des ZKP pour une meilleure évolutivité, ainsi que l’intégration d’analyses de fraude pilotées par l’IA et de l’interopérabilité inter‑chaînes pour les systèmes financiers de prochaine génération.

Il est fort probable que l’intégration aux initiatives blockchain existantes telles que les stablecoins, de plus en plus acceptées par des pays comme les États‑Unis, soit également essentielle pour créer un modèle d’adoption de la blockchain plus unifié et cohérent au cours de la prochaine décennie.

Étude référencée

1. Bowen Zheng. Intégration de la technologie blockchain aux systèmes financiers pour améliorer la transparence et l’efficacité”. Kuwait Journal of Science. Volume 53, Numéro 3, juillet 2026, 100613. https://doi.org/10.1016/j.kjs.2026.100613 

mm

Jonathan est un ancien chercheur en biochimie qui a travaillé dans l'analyse génétique et les essais cliniques. Il est maintenant un analyste boursier et écrivain financier avec un focus sur l'innovation, les cycles de marché et la géopolitique dans sa publication The Eurasian Century.