¿Qué es Equity Crowdfunding?

El crowdfunding de acciones ocurre cuando las empresas privadas obtienen capital del público mediante la venta de valores. Estos instrumentos financieros pueden incluir acciones, pagarés convertibles, participación en los ingresos, deudas y tokens. Hoy en día, el crowdfunding de acciones es una parte importante de los mercados financieros globales porque proporciona a las pymes una estrategia más rentable para recaudar capital que las IPO tradicionales.

Curiosamente, el crowdfunding de acciones es una herramienta de inversión relativamente nueva. El presidente Obama lo permitió en 2011 al firmar la Ley JOBS, pero no fue hasta los últimos cinco años que la práctica se popularizó. Una de las razones por las que tardó tanto en popularizarse es que las regulaciones clave no entraron en vigor hasta mayo de 2016.

¿Cómo funciona el crowdfunding de capital?

El crowdfunding de acciones funciona de manera muy similar al popular sitio web de crowdfunding, Kickstarter. Básicamente, los inversores buscan empresas privadas que cumplan sus criterios. Una vez que se encuentra una inversión adecuada, un inversor visita el sitio web de un portal de financiación que le brinda acceso a la oportunidad y sus detalles. Aquí, los inversores pueden explorar diferentes oportunidades de inversión en crowdfunding de acciones para la empresa.

A diferencia de Kickstarter, los inversores no reciben acceso anticipado a un producto o servicio por sus contribuciones. En cambio, en las campañas de crowdfunding de capital, buscan obtener ganancias por su participación. En la mayoría de los casos, reciben acciones, derechos y otros beneficios por su inversión.

Kickstarter a través de la página de inicio

Es importante comprender por qué el crowdfunding de acciones ofrece a los emprendedores oportunidades diferentes a las de la negociación de acciones en los mercados bursátiles. En primer lugar, las empresas de crowdfunding de acciones son empresas privadas y, en la mayoría de los casos, startups. Anteriormente, las OPV eran la única forma de crowdfunding que una empresa podía utilizar. Esta práctica restringía el acceso de muchos emprendedores a los mercados para las pymes.

Muchas empresas simplemente carecían de financiación para cubrir los enormes requisitos financieros y legales necesarios para realizar una Oferta Pública Inicial (IPO). A su vez, sólo las empresas más grandes podrían generar la financiación necesaria para lanzar una oferta pública inicial con éxito. En consecuencia, los estudios muestran que el uso de las OPI continúa disminuyendo a medida que ahora hay opciones más asequibles disponibles.

Además, estas prácticas también dejaron a los inversores fuera del circuito. Muchas OPI sólo están abiertas a inversores acreditados. Los inversores acreditados ganan al menos 200,000 dólares al año o pueden mostrar más de 1 millón de dólares en activos. En particular, sus activos deben excluir su hogar. Como se puede imaginar, este sistema dejó a los inversores promedio excluidos de las inversiones más lucrativas.

Beneficios del crowdfunding de acciones

Gracias al auge de las plataformas de financiación colectiva de acciones, ahora todo el mundo tiene acceso a estas valiosas oportunidades. Antes del auge de las plataformas de crowdfunding en Internet, los inversores eran en su mayoría inversores de capital de riesgo y ángeles. Estas eran las únicas personas que tenían los fondos para realizar una inversión importante y esperar el período de bloqueo obligatorio antes de recibir ganancias.

Sin período de bloqueo

En particular, los inversores que participaron en crowdfunding de capital privado antes de que se implementaran las regulaciones de 2016 tuvieron que esperar para acceder a sus fondos durante un período de bloqueo designado, de manera similar a las IPO. Durante este tiempo, los inversores no pudieron negociar ni retirar su inversión. Este bloqueo dejó a los inversores expuestos a pérdidas importantes. Afortunadamente, las nuevas regulaciones abrieron la puerta a la negociación secundaria de estos instrumentos financieros a través de Sistemas de Comercio Alternativos (ATS). De esta manera, los ATS proporcionan la liquidez que tanto necesita el mercado.

Aparte de las obvias ganancias financieras que aporta el crowdfunding de acciones, hay muchas otras razones por las que una empresa seguiría esta estrategia. Por un lado, las empresas obtienen un fuerte apoyo de marca por parte de los inversores. Cada inversor de su empresa actúa como embajador de la marca de su empresa. Dado que estos inversores necesitan que usted tenga éxito para obtener ganancias, a menudo difundirán diligentemente su negocio y sus productos.

Mas control

También hay aspectos de gestión que hacen que el crowdfunding de acciones sea una opción más atractiva a considerar. Por un lado, un emprendedor que obtiene capital a través del crowdfunding de acciones tiene control total sobre la oferta. El empresario puede elegir el valuaciónCuánto capital recaudar, qué vender, cuánto vender y a qué precio. Incluso pueden especificar un objetivo mínimo de financiación para garantizar que la empresa reciba el respaldo suficiente para llevar adelante sus planes. En comparación, una empresa que participa en una IPO está sujeta a las condiciones de sus inversores.

Mantenlo razonable

Por supuesto, toda esta flexibilidad también conlleva nuevas responsabilidades. Sólo las empresas que pueden producir una valoración y unos términos razonables ven el éxito en el espacio del crowdfunding de acciones. Los inversores buscan grandes oportunidades con un riesgo mínimo.

Regulaciones y reglas de crowdfunding

Hay algunos requisitos clave que una empresa debe cumplir antes de lanzar una campaña de financiación colectiva de acciones. En primer lugar, la empresa debe ser de propiedad privada y no cotizar en ninguna bolsa de valores a nivel mundial. En segundo lugar, todos los inversores deben demostrar su identidad y ser mayores de 18 años. Además, muchas campañas de crowdfunding de acciones incluyen límites sobre la cantidad de capital que un individuo puede invertir en función de sus ingresos y patrimonio neto.

Reglas de financiación colectiva

Actualmente, cada región tiene sus propias regulaciones de crowdfunding de acciones. En los EE. UU., existen dos tipos principales de campañas de crowdfunding de acciones: Crowdfunding regulatorio y Regulación A+. Ambos ofrecen a las PYME una alternativa más eficiente y menos costosa que albergar una oferta pública inicial (IPO).

Regulación Crowdfunding

Regulación Crowdfunding Permite a las empresas recaudar hasta $1.07 millones anuales. Actualmente, estas empresas pueden comenzar a recaudar capital de forma gratuita tras presentar el Formulario C ante la SEC. Cabe destacar que, si la empresa busca recaudar más de $107,000, un contador público independiente debe revisar las finanzas de la empresa de los dos últimos ejercicios fiscales.

Reglamento A +

Reglamento A + Las empresas pueden recaudar hasta 50 millones de dólares al año. Las empresas que quieran seguir este camino deben someterse primero a una auditoría financiera de los dos últimos años fiscales. Además, deben contratar a un abogado de valores para poder crear un Formulario 1-A. Este formulario debe enviarse a la SEC para su calificación. Lamentablemente, la calificación puede tardar algún tiempo en completarse. En promedio, se necesitan entre 3 y 5 meses como mínimo.

Es importante destacar que las empresas no pueden recaudar fondos durante este período de tiempo, pero pueden recopilar información de los inversores para calificar mejor los niveles de entusiasmo de los inversores. Esta práctica se llama “probando las aguas" y es una herramienta poderosa que permite a las empresas recibir información valiosa del mercado antes del lanzamiento oficial de su estrategia de financiación colectiva.

¿Qué es el Crowdfunding Inmobiliario?

Es importante destacar que las plataformas de crowdfunding de acciones han dado paso a una nueva forma de invertir en bienes raíces comerciales: el crowdfunding inmobiliario. El crowdfunding inmobiliario implica un grupo de inversores, cada uno de los cuales aporta dinero a un acuerdo inmobiliario específico. Es importante destacar que esta estrategia reduce las barreras de entrada para los inversores y proporciona a los propietarios de bienes raíces acceso al capital global. Como tal, la práctica ha ganado popularidad en los últimos años, especialmente desde la introducción de la tecnología blockchain.

Cómo funciona el crowdfunding inmobiliario

En la mayoría de las transacciones de crowdfunding inmobiliario, un promotor o un profesional inmobiliario con experiencia identifica una oportunidad de inversión. Este profesional podría decidir no financiar todo el proyecto. Esta decisión podría deberse a la falta de fondos o al deseo de utilizar la financiación de terceros para completarlo. En cualquier caso, el profesional abriría la oportunidad a los inversores.

Actores clave

Hay tres actores clave en cualquier inversión inmobiliaria de financiación colectiva. Todos los emprendimientos inmobiliarios de crowdfunding comienzan con el patrocinador. El patrocinador es la persona física o jurídica que identifica, planifica y supervisa la inversión. Sus responsabilidades pueden incluir la compra del activo, la organización del trabajo necesario, la financiación y la gestión de la eventual venta de la propiedad. Por su trabajo, los patrocinadores exigen una determinada parte de las ganancias que obtengan.

Plataforma de crowdfunding

El segundo componente clave de cualquier transacción inmobiliaria de crowdfunding es la plataforma. Piense en estas plataformas como intermediarios entre inversores y patrocinadores. Su objetivo principal es vincular a inversores y patrocinadores. Como tales, también son responsables de recaudar fondos de los inversores. Junto con esta tarea, viene una serie de otras responsabilidades, como verificar estándares, garantizar que los inversores cumplan con los requisitos de inversión, anunciar acuerdos a inversores potenciales y abordar cuestiones regulatorias.

StartEngine Equity Crowdfunding a través de la página de inicio

Comercial

El inversor es la última pieza del rompecabezas. Un inversor intercambia sus fondos por alguna forma de distribución de ingresos a partir de las ganancias que genera la propiedad. Además, recibirán un pago proporcional por cualquier eventual venta rentable de la propiedad. En algunos casos, ciertos derechos de voto son parte del trato. por ejemplo, estos derechos podrían incluir aceptar o no una oferta sobre la propiedad.

Ventajas de los bienes raíces financiados mediante crowdfunding

Existen algunas ventajas importantes que se obtienen a través de estrategias de financiación colectiva inmobiliaria. Por un lado, existe un potencial mucho mayor de mayores rendimientos en comparación con otras clases de activos importantes. Además, los inversores obtienen acceso a activos que de otro modo serían inaccesibles para ellos. Un inmueble de este tipo, el crowdfunding inmobiliario, es una forma fantástica de diversificar su cartera.

Es importante destacar que las plataformas inmobiliarias de financiación colectiva de acciones suelen centrarse en una propiedad específica. Esto se opone a los fideicomisos de inversión inmobiliaria (un REIT) que pueden implicar miles de millones en propiedades. En consecuencia, los inversores inmobiliarios financiados mediante crowdfunding pueden disfrutar de los beneficios de las inversiones en una sola propiedad sin la exposición financiera que supone convertirse en propietario. Al final, estos inversores obtienen lo mejor de ambos mundos. Reciben ingresos y una rentabilidad global específica sin exponerse a grandes riesgos.

Principales sitios web de financiación colectiva

Ahora que comprende firmemente qué es el crowdfunding de acciones y cómo beneficia a todo el mercado, está listo para explorar algunas de las principales plataformas proporcionando estos servicios. Es importante destacar que muchas de estas empresas utilizan ahora la tecnología blockchain para reducir los costos generales necesarios para gestionar e implementar sus conceptos de financiación colectiva de acciones.

SeedInvest

SeedInvest Se fundó en 2012 y se lanzó en 2013. La plataforma es única por su política de aceptación más estricta. Solo startups cuidadosamente seleccionadas en industrias tecnológicas emergentes tienen acceso a esta potente herramienta. En concreto, una empresa necesita trabajar con blockchain, realidad aumentada, impresión 3D, inteligencia artificial, robótica o tecnologías espaciales. Cabe destacar que la selectividad de SeedInvest ha dado sus frutos, ya que la empresa ha ayudado a recaudar fondos para más de 150 empresas hasta la fecha.

Microaventuras

La plataforma de crowdfunding con sede en Austin Microaventuras entró en el mercado en 2009. La empresa se centra únicamente en empresas en fase avanzada como parte de su nicho de mercado. Las empresas en etapa tardía son empresas que se espera que coticen en bolsa en los próximos años. Por ello, estas empresas suelen ser actores muy conocidos en el sector. Por ejemplo, puedes invertir en SpaceX, Lyft, Pinterest y Robinhood a través de Microventures. Es importante destacar que la empresa solo permite que se unan inversores acreditados porque cada inversión oscila entre $ 5000 y $ 50000.

Financiamos

Financiamos entró al mercado en 2011. Esta empresa con sede en San Francisco surgió del programa acelerador Y Combinator. Es importante destacar que Y Combinator ayudó a lanzar algunas de las empresas más exitosas hasta la fecha. Estas empresas incluyen empresas como Coinbase y Airbnb. Además, debido a que WeFunder es una de las plataformas más antiguas del mercado, la empresa participó en la redacción de la Ley JOBS con la administración Obama.

financiable

financiable Fundable entró en el mercado el 22 de mayo de 2012 como un vehículo de inversión basado en recompensas. Los inversores aportaban fondos a cambio de preordenes. En 2012, la empresa adoptó una estrategia de crowdfunding de capital. Cabe destacar que, por el momento, las herramientas de crowdfunding de Fundable solo están disponibles para inversores acreditados.

StartEngine

StartEngine ingresó al mercado en 2014 con el objetivo de brindar más flexibilidad a los emprendedores en el espacio. A diferencia de la mayoría de la competencia, StartEngine es más laxo sobre qué tipo de empresas e inversores pueden utilizar sus servicios. Como tal, los inversores deben utilizar un poco más de diligencia debida al invertir en la plataforma. Es importante destacar que StartEngine mostró sus capacidades después de recaudar con éxito 10 millones de dólares a través de una autohospedada STO en 2018.

Crowdfunding de acciones: el futuro es hoy

Hoy en día, el crowdfunding de acciones es una herramienta esencial utilizada por las startups para acceder a los mercados de capitales. En consecuencia, se puede esperar que este estilo de crowdfunding aumente en la adopción debido a sus costos más bajos y su modelo de negocio más eficiente. Afortunadamente, la tecnología blockchain continúa agilizando todo el proceso de financiación colectiva de acciones. Si las tendencias continúan, el crowdfunding de acciones superará al mercado de valores como la principal estrategia de crowdfunding en las próximas décadas.